去年10月以来market 大跌前的put call 异常表现分析

LDK

赞.

 

鸡蛋里挑骨头.

10/17, 早盘有一个2% drop, V型反转, 2% more up, 这也许是put大增的原因.

同样的大V, 10/19, QQQQ暴跌从54到52.5, put大增, 同样可能是跌后的反应. 大盘再次V型反转, 到11/1涨到55, 维持到11/6,

 大跌才开始.

 

(我用QQQQ, 大盘应该类似)

 

所以, daily的put/call ratio,不适合解释weekly 的chart.

Quantum

Green: Call Volume
Black: Put Volume
Red: Put/Call Ratio
[ 本帖最后由 Quantum 于 2008-5-8 00:22 编辑 ]

shyuan

关于put call是在说什么？为什么我们看的是market 在涨，or 横盘时候的异常put volume or ratio spike？我就不反复解释了，大家自己看文章吧：

 

http://hutong9.com/viewthread.php?tid=10501&extra=&page=1

 

第6个回贴里面我描述过了

 

至于为什么要看equity，不看index？因为一个market maker管一个个股，看的是他们hedge 自己手中间始终要持有的make a market的个股这个行为，通过很多market maker们的突然共同hedge行动而导致出来的集合异常，来infer 有效信息。不多说了，无数时间才积累出来的经验，大家自己慢慢观察和体会思考吧，至于有没有用，这不是那么难back check的，这里有历史数据：

http://www.cboe.com/publish/ScheduledTask/MktData/datahouse/equityPC.csv

 

你花些时间，把数据和index图对照了看一下，看看过去一次次大跌，之前几天内有什么共同的异常东西－－－要知此事需躬行，自己test一下吧，花费不了太多时间的。

 

也不用argue不休，呵呵，大家随便看看就是了，一家之言么。

 

 

[ 本帖最后由 shyuan 于 2008-5-8 00:53 编辑 ]

小力

有理有据. 赞一个

秋之皓月

真正的底部永远不是V.... 而是死水一潭。。。 连DT都没法做。。。

原帖由 LDK 于 2008-5-7 23:34 发表 赞.   鸡蛋里挑骨头. 10/17, 早盘有一个2% drop, V型反转, 2% more up, 这也许是put大增的原因. 同样的大V, 10/19, QQQQ暴跌从54到52.5, put大增, 同样可能是跌后的反应. 大盘再次V型反转, 到11/1涨到 ...

yifankk

zan ,thx for ur detailed info

还在发呆

+ 收藏

戒急用忍

收藏收藏！ 有点担心哪天胡同crash了，我的收藏是不是就没了，能不能再forward 到email什么的

 

原帖由 还在发呆 于 2008-5-8 02:51 发表 + 收藏

戒急用忍

打印到pdf 了

原帖由 戒急用忍 于 2008-5-8 08:20 发表 收藏收藏！ 有点担心哪天胡同crash了，我的收藏是不是就没了，能不能再forward 到email什么的  

老亥

有有理据. 一个 赞

maserati

This morning index p/c is 10. Something big is going to happen?

还在发呆

原帖由 戒急用忍 于 2008-5-8 08:20 发表 收藏收藏！ 有点担心哪天胡同crash了，我的收藏是不是就没了，能不能再forward 到email什么的  

 

有道理诶，我的收藏能不能来个打包下载功能?

shyuan

原帖由 shyuan 于 2008-5-8 00:32 发表 关于put call是在说什么？为什么我们看的是market 在涨，or 横盘时候的异常put volume or ratio spike？我就不反复解释了，大家自己看文章吧：   http://hutong9.com/viewthread.php?tid=10501&extra=&page=1 ...

 

是在market 涨的peak附近，put call 也peak！－－这就是异常，而反常就是妖---注意我们是用put call pattern来看大顶的，回调顶它是看不出来的。

 

而不是market涨的peak附近，put call bottom！这是正常情况－－market 和put call 反向走--－结论是这个不太可能是个大顶，至少是证据不足。

 

大家看图的时候看仔细点，注意下我们都是在看什么吧，这样就能少了很多argue－－－比如这次前面这几天，market peak对应的是put/call 的bottom，哪里有异常？其实大家自己看图就很清楚了，根本不必要我这个帖子来画蛇添足

 

 

 

[ 本帖最后由 shyuan 于 2008-5-8 15:14 编辑 ]

shyuan

原帖由 shyuan 于 2008-5-7 19:51 发表 现在：   异常在哪里？ratio？ put volume jump？今天这么大跌幅， put连个增加都不能明显看出来。。   感觉这次更可能是个象FEB初那样的回调吧，之后如何走，还得具体看回调时候走的情况，现在叫大C开 ...

 

在这个回贴中间，我说－－5月初put call没有异常。可以这么说吧，70％把握上我认为的确是没有异常，market 涨，put/call 跌，同时volume也没有突然spike。但是剩下了30％我还是有点不安，为什么呢？

 

是因为put的volume，如果大家仔细去check过put call的历史volume，想来注意到了，put volume的所谓spike，往往是从比如70万volume突然spike上90万啥的，也就是说－－正常情况下，put的volume在90万以上就算大了。有点奇怪的是，May 1，May 2，May 5，都是涨day，put/call 比例虽然低，但是put的volume却一直很大，都在90万以上，我不知道这算不算大的异常。。。有点让我担心（大家看，最近2天的跌，put 的volume反而不如那几个涨天volume大，这也是从反面说明了，那几天的put volume其实挺大）

 

不过，我还是认为，有70％的sure这次put call pattern没有异常。

 

let‘s keep watching。

 

 

[ 本帖最后由 shyuan 于 2008-5-10 03:41 编辑 ]