小散炒股为何跑不赢指数？

老灯

今年QQQ YTD 高达40+%

                                2016                2017                2018                2019                2020
QQQ Market Return        +7.10%        +32.66%        -0.12%        +38.96%        +41.67%
QQQ NAV Return        +7.01%        +32.70%        -0.14%        +39.12%        +41.42%
Large Growth                +3.23%        +27.67%        -2.09%        +31.90%        +30.19%
vs. S&P 500 TR                +11.96%        +21.83%        -4.38%        +31.49%        +14.02%

但是我估计多数狐友的年收益不会跑赢QQQ，当然你可以强调2020年情况特殊，那么前几年你有超越吗？

我是这么回顾的，小散包括我自己，在操作上有一个仓位控制。
由于一年的交易日有70%都是整理状态，既便于每日看盘和操作都正确，其空仓和HEDGE头寸会消耗你的总收益。

此外，资金量小，操作就越频繁，出错率就越高。

欢迎讨论。

foolmelon

20年前Bogle早就说了。

Pinterest

我以前经常犯的错误：
1. 没有满仓，如果买指数，应该满仓
2. 对个股研究不够，买的股票 under perform the market, 还不如买指数
3. 买太多个不同股

deep

问题可能就出在仓位控制上。

小散必须要有仓位控制来降低风险，代价就是消耗收益，而指数却不存在仓位问题的。

noname6688

S&P 500
      TR 是什么？

noname6688

散户的优势是快进快出，资金重复利用，但要少犯错

关键还是买卖时机不对，仓位不是问题

td2020

如果你做短线波段， 对大盘的预判太重要了。

可以说是根本。

黄老泻

散户凭什么跑赢指数？凭什么？？？散户跑赢指数天理不容！！！！！
散户能跑赢指数，你让花街去死吗？？？？你让花街还有脸活着吗？？？
散户跑不赢指数是正常的，正常人不用去怀疑，正常人也不用去追求跑赢指数，正常人自己炒股持续一辈子每年有5%的收益就已经算是天才了。
精神出了问题的人才会追求跑赢指数，追求去实现一个天理不容的目标那精神会正常吗？

散户跑输指数那本来就是公理，就像太阳东升西落一样一亿年都不会改变。
散户炒股的合理预期应该是预期年收益2-5%之间，可以做到也合乎天理。
作为小散户，要想能够长年累月数十年活在股市里不死掉，预期年收益如果追求超过5%是做梦但有可能实现，预期年收益如果疯癫地痴迷于追求超过10%那不是在严肃的炒股，那是在作死，倾家荡产是早晚必然的。

鲲鹏展翅

19% 29% 173% 33%
退休金 数额最大 基本满仓viiix 所以和sp500收益comparable
Taxable 数额中等 做spy qqq, time market还short .还卖考和普。瞎折腾一年, 不如什么不做,握着qqq一年。
Ira 数额较小 今年自己炒 tqqq tna spxl, 运气好。
Taxable 数额最小 11月才开,买卖高风险spac个股。前一段还行。这两天rmo goev ipv等狂跌 。就不怎么好看了。最后也没跑过qqq。

胡同0110

我感觉首先这种比较有欠公允，有了一定资产的人不可能把所有的资产都买一个基金，所谓风险和回报是成正比的。就算是股票账户，一般股民也得多元化，所以beat某一个表现良好的指数是很难的。从长期看谁也避免不了收益走向平均值，要不然这个世界都是你的了。今年是散户年，我看了一下很多主动基金今年都做的很差。2010-2020可能是人生中难得的股市红火年，房产也是，更多的和政府狂印钱有关吧。
另外我的401账户都没有科技股基金选项啊， 看来那些broker是科技股基金当作高风险投资。

老灯

鲲鹏展翅 发表于 2020-12-31 02:41 PM
19% 29% 173% 33%
退休金 数额最大 基本满仓viiix 所以和sp500收益comparable
Taxable 数额中等 做spy qq ...

你的成绩不错啊

老灯

黄老泻 发表于 2020-12-31 02:41 PM
散户凭什么跑赢指数？凭什么？？？散户跑赢指数天理不容！！！！！
散户能跑赢指数，你让花街去死吗？？？ ...

2-8 定律，散户中的20%是常年跑赢大市的。

花街每年也有80%的对冲基金被淘汰或更新。

鲲鹏展翅

老灯 发表于 2020-12-31 03:35 PM
你的成绩不错啊

今年特殊年，很多人翻几倍。收益好的ira只有几万块，不怕亏，瞎炒

bokchoy888

股市好比薛丁额的猫， 你一看一想， 就容易出错。 我觉得长期定投， 不看不想不问是可以做到，而且没次大跌，加码。

Cheese

黄老泻 发表于 2020-12-31 02:41 PM
散户凭什么跑赢指数？凭什么？？？散户跑赢指数天理不容！！！！！
散户能跑赢指数，你让花街去死吗？？？ ...

你让这么多每天勤勤恳恳拿着血汗钱炒股的散户情何以堪？道理和规律多少年前就有人说过了，为什么还有这么多人一直坚持这么做？

td2020

Cheese 发表于 2020-12-31 03:16 PM
你让这么多每天勤勤恳恳拿着血汗钱炒股的散户情何以堪？道理和规律多少年前就有人说过了，为什么还有这么 ...

也不是。

今年散户 赢了 华尔街基金太多了。


散户炒股其实比起基金多很多优势， 但是平时缺乏时间。

刚好今年散户有的是时间， 所以今年跑赢基金太多了。

ranchgirl

"我是这么回顾的，小散包括我自己，在操作上有一个仓位控制。"

仓位控制 是必须的。 因为任何家庭 个人都必须 预留 现金， 为了不测之需。 假如你有紧急开支， 正好遇到熊市， 下跌 30%.。。。
。。。
什么样的雪上加霜的灾难性的结果？大家可想而知。

ricky

鲲鹏展翅 发表于 2020-12-31 02:41 PM
19% 29% 173% 33%
退休金 数额最大 基本满仓viiix 所以和sp500收益comparable
Taxable 数额中等 做spy qq ...

你的ira回报最高。为什么呢？因为专心TQQQ等而又不怕输（金额不大）所以大赚。如果用同样方式做你的第二个帐号一样大赚。问题是数额大了心理就不一样了。这就是大家都面临的问题。

peppapig

如果从基金管理的角度跑输是正常的。一般不会全投在股票上，空仓亏得是债券的利息。跑输的一个借口是风险管理，碰到大跌可以beat指数

tcm328pan