顺应能源转型买这26只股，包括5家中国公司

源济

顺应能源转型买这26只股，包括5家中国公司

Original 阿维·萨尔茨曼 巴伦周刊  2021-10-30

分析师挑选了26只受益于能源转型、评级为“买入”的股票。

全球各国在气候变化问题上面临非常严峻的挑战，这其中也蕴含着巨大的商机。

这是国际能源署(IEA)近期发布的新报告中的结论之一。行业分析师在10月31日2021年联合国气候变化大会开幕前夕也发表了类似观点，这次大会既可能加快能源转型，也可能令这一进程遇阻。国际能源署预计，到2050年，风力涡轮机、太阳能电池板、锂离子电池、电解槽和燃料电池的制造将创造数万亿美元的商机。

2021年《联合国气候变化框架公约》第二十六次缔约方大会(COP26)将于10月31日在格拉斯哥开幕。这次大会可能会成为未来气候政策的一个里程碑事件，将进一步巩固和推进2015年《巴黎协定》。 

美国银行(Bank of America)分析师埃里克·洛佩兹(Eric Lopez)近日发布研报称，这次大会将成为“实现净零排放的转折点”。他还表示：“这是我们还能及时采取行动的最后一个十年。”

不过，此次大会的召开时值能源市场面临巨大压力之际，近来能源市场取得的一些进展正在发生逆转。

欧洲和亚洲的电力短缺推动煤炭和天然气需求增加，从而可能会导致今年的排放量大幅增加。

国际能源署的报告称：“虽然可再生能源和新能源车的使用量增加，但2021年煤炭和石油的使用量将出现大幅回升，因此今年的二氧化碳排放量可能创下历史上第二大年度增幅。”

资产管理公司Columbia Threadneedle称，虽然2020年疫情导致全球燃料使用量减少，但当年排放量的下降也不足以实现《巴黎协定》中设定的把气温上升幅度控制在1.5摄氏度的目标。

Columbia Threadneedle分析师杰西·威廉姆斯(Jess Williams)在研报中写道：“这表明，怎样在不造成经济放缓和供应中断的前提下实现减排是一个巨大的挑战，但这也是必须要实现的一个目标。” 

威廉姆斯认为，今年气候变化大会可能取得的最重要成果之一是就《巴黎协定》第六条达成协议。第六条的内容是碳信用额度如何运作以及如何跨境交易。 

目前已经有一些企业在使用碳信用额度来抵消自己的排放量，但要想让定价更容易，需要一个平稳运行的全球市场。明晟(MSCI)的数据显示，目前大多数企业在气候政策方面都做得不够，全球碳“预算”——即实现把气温上升幅度控制在1.5摄氏度目标的碳排放门槛——将在2026年11月全部花完。

洛佩兹在研报中承认，为了减缓气候变化，上述目标确实很难达到。据他估计，为了实现这一目标，未来30年全球全世界每年将需要花费5万亿美元。他写道：“不过，如果对气候变化问题坐视不管，代价会更高：到2030年，全球GDP每年将因此下降3%以上，到2100年，累计损失的GDP将达到69万亿美元。” 

美国银行的分析师从全球市场上挑选了26只评级为“买入”的股票，分析师们认为这些股票可以从能源转型中获益。26只股票被分为六组。

1. 可再生能源相关股票包括：NextEra Energy (NEE)、Enphase Energy (ENPH)、维斯塔斯(Vestas Wind Systems, VWDRY)、德国意昂集团(E.ON, EONGY)、EDP Renovaveis (EDPR.葡萄牙)、Acciona (ACXIF)和信义光能(Xinyi Solar, XISHY)

2. 工业工程类股票包括：Kingspan Group (KGSPY)、Sika (SXYAY)、Norsk Hydro (NHYKF)、Generac Holdings (GNRC)、WEG (WEGZY)和Waste Connections (WCN)。

3. 氢能源相关股票包括：Air Liquide (AIQUY)、Nippon Sanso Holdings (TYNPF)和Siemens Energy (SMNEY)。

4. 生物燃料类股票包括：Raizen (RAIZ4.SA)和Neste (NTOIY)。

5. 电动车相关股票包括：宁德时代(300750.中国)、 Samsung SDI (006400.韩国)、SK Innovation (096770.韩国)、蔚来(NIO)、小鹏(XPEV)、比亚迪(BYDDY)和Lucid Group (LCID)。

6. 最后一组中的Aker Carbon Capture (AKCCF)专门从事碳捕获和储存业务。

文 |《巴伦周刊》撰稿人阿维·萨尔茨曼(Avi Salzman)

编辑 | 郭力群

翻译 | 小彩

版权声明：

《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，英文版见2021年10月13日报道“Climate Change Is at a ‘Tipping Point’ — and It Couldn’t Come at a Worse Time”。

（本文仅供读者参考，并不构成提供或赖以作为投资、会计、法律或税务建议。）

xinxing