2000 Dotcom vs 2022 木头疯狂

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一个简单的对比：


MSFT:    market cap2.29T,    Sales168B,   PS13.63
FSLY:   MC3.15B,   Sales0.33B,   PS9.54

FSLY的泡沫非常明显。正常股价应该是现在的1/3，10刀以下。这一次的创新泡沫破灭本来是不需要通过一次recession来实现的。但是碰上了通胀，那么就是只好按照这个剧本演变了，通过房价和股市泡沫破灭来完成软着陆。

Fed 的预测都是会实现的，因为这就是self fulfilling prophecy.

说个简单道理：现在7%的通胀，1.5来自能源食品，大约4%来自工资，只有不到1.5%是进口通胀。同时，要知道通胀数据是一阶导数。放映价格变化而不是价格高低。进口因素缺乏持续性。换句话说，缩表不是应对通胀的唯一手段，但既然Fed说话了，那就要聆听。

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泡沫破灭不一定要毁天灭地那种的。2000-2003其实有2次熊市。

cat78

只要两边都动一动，把倒数抹平就行了

deep

凡是对熊熊有利的都支持。

坐等杀估值吧，大盘forward P/E到18甚至16以下再换脑袋

cat78

马丁姐意思说这是小型的dot com核爆，不妨但可控,按钮在fed手上
看deep熊大摔杯为号，天下为熊！

darwin

感觉老鲍一直到年中都不会有太出格的动作，应该跟预期相符，market已经priced in

两次加息并开始缩表后再观察通胀走势，如果依然很高，比如5%左右，就可能会有大动作

8月的jackson hole meeting可能提前

所以市场一直到年中，都不会有大涨或暴跌，大概率是振荡市

如果7，8月份通胀数据没有改善，FOMC上很可能开始一次升息50基点

deep

cat78 发表于 2022-2-5 01:05 PM
马丁姐意思说这是小型的dot com核爆，不妨但可控,按钮在fed手上
看deep熊大摔杯为号，天下为熊！

熊熊不摔杯，主要靠眼神

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deep 发表于 2022-2-5 01:34 PM
熊熊不摔杯，主要靠眼神

熊眼神不好。摔杯闻酒味。

deep

喜欢马丁 发表于 2022-2-5 01:39 PM
熊眼神不好。摔杯闻酒味。

看来你对熊熊还不够了解啊

熊熊的眼神一点也不差，只是更相信嗅觉而已

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darwin 发表于 2022-2-5 01:23 PM
感觉老鲍一直到年中都不会有太出格的动作，应该跟预期相符，market已经priced in

两次加息并开始缩表 ...

这年头，震荡市的幅度是25%。上半年跌25%，回来15-20%，4季度再来一个25%，3个季度经济衰退，明年4-5月间结束，算熊市吗？这是我看到的前景。

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喜欢马丁 发表于 2022-2-5 01:55 PM
这年头，震荡市的幅度是25%。上半年跌25%，回来15-20%，4季度再来一个25%，3个季度经济衰退，明年4-5月 ...

也就是说SPY480—>340。未来10年通胀的主要推手是供应链重整。

darwin

喜欢马丁 发表于 2022-2-5 02:18 PM
也就是说SPY480—>340。未来10年通胀的主要推手是供应链重整。

我不看SPY，这轮泡沫的顶点应该是原油突破某个重点关口，比如100（以及快了），或者110，或者120（可能性不大）

然后看比特币，比特币要跌到2w左右，才能说泡沫已经完全破裂。为什么呢？因为比特币作为一个asset class，现在有些基金也会持有

但当出现抛售的时候，比特币这种高风险资产会被优先抛售，只要还有人抄底，就说明风险还没有得到充分的释放

现在比特币连3w都还没跌破呢，不着急

阿方

真是个熊窝据点，　不过市场打脸不分蓝绿。　

最好先把账户准备好。　我是已经投降了牛牛了。