10/14/2022 美股盘前：9月零售销售增速为零 道指期货跌0.1%

源济

盘前：9月零售销售增速为零 道指期货跌0.1%
2022年10月14日 20:38 环球市场播报

　　美股股指期货周五盘前小幅下跌，9月零售销售不及预期，第三季度财报披露季开启。

　　截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指跌0.2%，纳指期货跌0.4%。

　　英国富时100指数上涨0.9%，德国DAX指数上涨0.8%，法国CAC-40指数上涨1.4%。

　　美国9月零售销售环比增速为零，预期为增长0.2%，前值为增长0.3%。数据表明在数十年来最严重的通胀环境下，消费者对非必需品的购买变得更加谨慎。

　　美国银行(31.69, 1.83, 6.13%)策略师Michael Harnett表示，在美联储退出激进的紧缩政策之前，美国股市和经济还将经历更多痛苦。在超卖、高现金水平和缺乏信贷事件的背景下，美国股市在通胀数据出炉后的周四大反转，就像一个“熊市反弹”。

　　这是动荡的一年中的最新进展，今年的特点是人们担心经济衰退，美联储在控制通胀方面的决心坚定不移。美银认为，这是一次“不错的反弹”，但美国股市要到2023年才会触及低点。

　　他们说，在美联储做出让步之前，还需要承受更多的经济和市场痛苦。一旦明年美国股市跌至低点，最好的反向交易将是做空美元，并做多60%的股票和40%的债券的投资组合。

　　市场参与者表示，美股出现反转的一个关键原因是投资者平仓投资组合中的防御性头寸，这一直是今年股市大幅下跌的催化剂。

　　Susquehanna International Group衍生品策略联席主管Chris Murphy表示，许多在此之前买入了防御性看跌期权的交易员在周四急于平仓，由此推升了股市。

　　RBC(88.73, 2.90, 3.38%)资本市场衍生品策略主管Amy Wu Silverman表示，投资者买入了大约130亿美元的看涨期权，押注标普500指数的目标点位在3600至3700点之间。该指数周四低至3491点但收于3669点。

　　她警告称，此类期权变动的影响几乎总是短暂的，财报季是可能影响市场的潜在催化剂之一。

　　第三季度财报季今日拉开帷幕，人们预计利润增速将为10%，但不断上升的成本和利率将侵蚀上市公司的利润。FactSet的数据显示，在本财报季开始之前，标普公司中有65家发布了负面财测，只有41家给出了正面预期。

　　华尔街警告，提高资本金要求或抑制放贷，加剧美国衰退。

　　花旗董事长John Dugan表示，对大银行提高资本金要求可能会抑制放贷，加剧潜在的衰退。Dugan称：“如果你因为担心情况恶化而继续提高资本，那么你就会面临银行无法提供足够多的贷款来支持经济的风险。”Dugan指出，在经济放缓期间限制银行放贷可能会“放大衰退效应”。

　　摩根大通(109.37, 5.76, 5.56%)首席执行官Jamie Dimon和美国银行首席执行官Brian Moynihan都表达了类似的担忧。

　　Dimon表示：“这限制了我们在世界最需要的时候精准地创造市场的能力。摩根大通坐拥1.2万亿美元现金，却无力为每年500亿美元的主权债务提供融资。”

　　Dimon还表示，美联储可能无法在不引发衰退的情况下为炙手可热的经济降温，并称美国可能出现轻微或严重的衰退。他指出，在严重的衰退中，美股还会再下跌20%到30%。

　　焦点个股

　　摩根士丹利(79.32, 2.72, 3.55%)盘前跌2.9%，Q3净营收130亿美元 低于预期。

　　花旗集团盘前跌1.8%，Q3营收185亿美元，三季度每股收益1.63美元。

　　摩根大通盘前涨0.2%，Q3营收327亿美元、每股盈余3.12美元，均超市场预期。

　　富国银行(42.38, 1.87, 4.62%)盘前涨0.9%，Q3营收195.1亿美元超预期，EPS 85美分低于市场预期。

　　Beyond Meat盘前一度跌超10%，此前公司裁员19%，并下调全财年净营收预估。

　　道达尔盘前涨1.9%，预计Q3业绩将得到天然气业务支撑。

　　德意志银行盘前涨2%，德银中华基金托管业务首单落地上海。

　　艾伯森盘前涨近4%，与克罗格讨论合并。

　　Luminar Technologies盘前跌3.4%，高盛(307.07, 11.76, 3.98%)下调公司目标价至7美元。

　　瓦可能源盘前涨4%，完成与TransGlobe的合并。

　　拉姆研究盘前跌2%，德银下调对公司目标价。

　　ContextLogic盘前跌3.59%，GGV Capital减持8%。

　　百济神州(151.89, 0.59, 0.39%)盘前涨近3%，泽布替尼全球3期头对头研究达到PFS优效性。

　　极星汽车盘前涨超6%，发布首款纯电SUV极星3。

　　晶科能源(47.22, -0.02, -0.04%)盘前涨近4%，实现N型TOPCon电池转化效率重大突破。

　　E家快服盘前涨超7%，近日签署多份家政服务合同。