《图说金融》第59期：网贷危机时刻

源济

在过去6年间，全国可统计的P2P平台已达到800家，但在火热的网络借贷背后，P2P平台风险也正集中暴露。仅刚刚过去的10月份，全国已陆续有20家P2P平台倒闭或出现提现困难。人人聚财创始合伙人、CEO许建文表示，10月份出现问题的P2P网贷平台总贷款余额超过10亿元，最新已确认有“铜都贷”和“家家贷”陷入困境，而这两家平台代收金额都超过1亿元。





近年来，由于小企业从正常途径贷不到钱，从线下小贷公司借钱成本又高，而随着P2P的火爆局面，许多亟需资金的企业就起了成立P2P平台的念头。而这类自融P2P平台也是P2P行业内最大的风险来源之一。





借火爆的互联网金融概念，网贷新平台在以每年400%的速度增长。据网贷之家不完全统计，全国目前有500家以上网贷平台。今年9月份以来，每天有3～4家平台上线或者筹备上线。预计到年底，全国会突破800家，总成交量近一千亿。





所谓“秒标”是P2P贷款网站虚构的一笔借款，吸引投资人来竞标投钱，满标后连本带息立即还款。网贷之家联合创始人朱明春说，“秒标”是红岭创投始用的，在P2P初始阶段，圈子较小，在节日时会以“秒标”方式回报投资者，奖励也较少，一般月息在0.6%—0.7%之间，而且限额资金两三千元，“就算你投个一万多元也才收到70多元利息”。





这些平台问题各异：跑路、虚假标、高息标、拆标、老赖、自融、担保形同虚设……有业内人士表示，这主要是因为有些企业利用P2P平台“吸金”，或是以高年化利率吸引投资者，后续的资金链断裂导致的提现难。在诸多的倒闭平台中，更是有“福翔创投”创下了上线三天就跑路的历史。





除了“网赢天下”，今年9月24日，湖北省孝感市的“天力贷”平台也在刚成立不到半年就出现了提现难。公开资料显示，在“天力贷”待还款6400万元左右的资金中，有2400万元由“天力贷”负责人刘明武做担保借贷给其工厂会计。





10月份对P2P平台而言，可谓是“多事之秋”，先后有铜都贷、天力贷、东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、力合创投、万利创投、浙商365、银实贷、川信贷、盈通贷、福翔创投等20多家平台或倒闭或提现难。





高息的背后，更有实质性的异化。与国外的Zopa、Lending Club，国内的先行者拍拍贷相比较，目前国内绝大多数网贷平台都不是单纯的中介平台，如往往为投资者提供资金承诺保障，实际上成了担保公司。但一旦出事，往往又担保不起。而以中介为名的自融平台，更是有触及监管底线的嫌疑。





未能进入银行等主流金融渠道的民间投融资需求，是网贷行业快速发展的根本。在无准入门槛、无行业标准、无机构监管的环境里，网贷犹如脱缰野马。“许多创办网贷公司的人都没有金融行业背景，拉几个人就能打造一个平台，通过互联网快速的传播能力，很快就能汇聚一笔不小的资金。”北京一家大型网贷公司的负责人说。





由于“秒标”并不是实际的贷款，因此很容易被有问题的P2P平台用来“圈钱”。人人聚财创始合伙人、CEO许建文就坦言，“某些P2P网贷平台的‘秒标’可能就是庞氏骗局，给投资者以诱饵，利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象，进而骗取更多投资。”





今年，8月底，深圳的网贷平台“网赢天下”由于不堪挤兑压力，宣布永久停止服务。网赢天下看上去股东实力雄厚，他们自称是一家拟上市公司—华润通的旗下公司。根据第三方网贷监测机构海树网统计的数据，从上线至歇业，网赢天下4个月时间的成交额约为7.8亿元，目前仍有“欠债”近1.8亿元。对于P2P平台上的资金投向没有任何说明。有内部人员表示，资金是投给了“公司”的上下游企业，而这个“公司”即为华润通。记者在其平台官网上发现，10月25日的公告中称“盘活华润通需要注入新的血液，其中部分需要投资人继续注资”。但投资人也许不敢“买账”。





始于2007年的中国网贷，被视为互联网金融一大代表性模式，近两年迅猛发展，但处于监管真空地带，恶果终在近期集中爆发，天力贷等事件在网赢天下关门后密集发生。网贷资讯交流平台“网贷之家”创始人、CEO徐红伟预判，到今年年底前，网贷业可能会经历一波平台倒闭潮。





官方奔赴调研一线的同时，一批网贷投资人踏上了艰难的维权之路。10月19日，约50名全国各地投资者赶赴深圳网贷平台“网赢天下”讨债，但吃了闭门羹。此时，距“网赢天下”关闭已过两个多月，上千投资人上亿元资金血本无归，警方却迟迟未能立案。





一般正规民间小贷公司融资成本在两分左右，如果P2P网贷平台给出的年化收益率超过24%就要谨慎，而人人聚财10月平均的收益率仅在12.5%。





近期招行悄然推出P2P平台服务，在其“小企业e家”金融服务平台上，招行开始提供类P2P贷款的投融资撮合服务。从9月17日上线至今一个多月，招行P2P业务即揽金1.4391亿元。银行“抢食”P2P市场，P2P网贷行业是否“狼来了”？随着利率市场化不断推进，银行当前试水P2P网贷业务，不仅能绑定有融资需求的客户群，亦是应对互联网金融的转型之举。





10月中旬，央行副行长刘士余带队南下深圳，调研互联网金融尤其是P2P网络借贷。这是继7月在北京、8月在华东之后，央行牵头第三次摸查这一草根金融新势力。

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中国人民够胆大的