小猪跟磨大理性探讨一下您的三分法盈利模式！

恐慌小猪

首先声明：磨大是猪总在胡同里佩服的位列三甲的同学，应该是高手级别的。我也一直跟踪您的大盘每日分析贴，受益匪浅。但猪总并不是盲从的人，跟猪总暗合的就一定叫好，如果分歧太大，而且猪总自认错得离谱，我也会冒着大家的不满出来喊一嗓子。

根据我长期的跟踪与观察，磨大的三分法盈利模式，在大盘属于震荡市阶段的时候，是非常有效的。既保证不被套，又能做多做空摸顶摸底盈利。但当大盘进入单边市的时候，尤其是当大盘成45度角上攻的时候，您的这个模式就会极大滴压缩利润空间了。比如说，您10月7日的大盘图讲，买区进场价是334，这个大前天说应该是正确的，就如小猪10月6日的贴上所讲。但当大盘趋势改变，底部不断提高的时候，这样的思路恐怕会错失跟着MM一路上涨的机会。建议您是不是考虑一下小猪的思考，更加完善一下您的系统！

小猪有不妥之处，还望磨大见谅！

恐慌小猪

还有一点小猪的观感就是：磨大的大盘图，只适用于大盘和与大盘正相关的指标股，其他个股就不太适合了。

moreliver

恐慌小猪 发表于 2020-10-9 07:09 AM
还有一点小猪的观感就是：磨大的大盘图，只适用于大盘和与大盘正相关的指标股，其他个股就不太适合了。

关于三分操盘的长期效果已另贴作复。你说大盘图只适用与大盘正相关的股，确实如此。如我以前贴中所言，研究大盘是从理论上的兴趣出发，不可能对所有个股都有参考作用。

三分操盘就能弥补这个缺陷，对所有个股都适合。只要提出任何一个股，都可以告诉你在买区还是卖区，成本价和目标价。记得前几天我们在讨论RRC时，我就指出当时RRC在买区，并给出成本价和目标价。你去查一下旧贴就可知道。现在RRC应该已经涨得达标了。

问题是有的股质量绩效差，跌得多，涨得少。这种股就要避免。NED对个股的应用首先是选出好股。才考虑是否投资这个股。

至于你提到的进场价$334，那是根据当时的股市计算的，当股市不断上涨时，这个数据是会变化的。从我回复你另一贴的表中可以看出，股市上涨时成本价是不断提高的，不存在错失良机的问题。

Elephant

为啥停止更新了呢？

xinxing

Elephant 发表于 2025-8-16 10:44 PM 为啥停止更新了呢？

支持小猪，质疑moreliver的“三分天下”

先给小猪大大一个大写的 Respect ✊，敢于在一片“磨大信徒”环伺之下发声，实属不易。读完你的贴，只想说一句：此言极是！

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关于磨大的“三分操盘法”

震荡市里如鱼得水，来回割韭菜的确得劲儿，但一旦大盘来了个不讲武德的单边上攻——

三分法就成了“三分天注定，七分靠站岗”……

错过整个45度角的主升浪，只为了找个完美买点，这思路怕不是在学曹操：“宁可我负天下人，休教天下人负我？”

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对moreliver回复的几点吐槽

1. “只适用于大盘相关股” —— 这个限定词一出，顿时感觉“三分操盘”变成了“鸡肋操盘”：食之无味，弃之可惜。
2. “所有个股都能算买区卖区” —— 说得好像神棍K线精算师，连中概垃圾股也能精准预判，牛到不行。
   那问题来了：怎么还没发财？还在发帖和人争执干嘛？🤔
3. “成本价是会变的” —— 啊这……所以每次错过买点都可以怪成本价变化咯？
   大盘一路走高时，这说法就跟那句老话一样：“不买永远不亏”，听着就很玄学。

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总结陈词

小猪的发声是为了系统更完善，而不是打脸谁。但moreliver的回帖嘛……多少带点“护法”的味道，逻辑闭环拉得飞起，简直是“此阵只可意会不可言传”。

最后套用磨大的语气来一句总结：

若此帖有不妥，愿听高见，然鬼扯者勿扰。

👻🐷🐂🐻 —— 小猪赛道继续支持，磨大江湖再见。

xinxing

上一周是诺贝尔发奖周，可惜错过给moreliver颁发。
moreliver 写道：

ABI 指数科学吗？（1/12/19）

曾有人指责 ABI 指数是“故弄玄虚”，“不科学”，“没必要”。好吧，今天咱就来讲讲科学理论吧。（对理论头疼的请快退出）。

金融学术界一直主张短期（一年之内）预报股市是不可能的。股市交易的结果是数百万金融机构和交易者参与的过程，追踪每个人的动机和行为是不可能的，就像物理上的布朗运动，是个随机过程。所以研究金融市场的传统工具是统计数学。

其中引入了许多不切实际的假设，比如随机行走理论（Random Walk Theory）和有效市场假说（Efficient Market Hypothesis），都假设交易者是独立且理性的，其交易决定只被随机公布的市场消息影响，因此市场变化遵循正态分布（Normal Distribution）。但这个理论无法解释经常出现的股市大幅波动及崩盘现象。

于是，80 年代开始发展的行为金融学（Behavioral Finance Theory）认为交易者并不理性，他们的决定受市场心理及群体效应影响，往往出现跟风买进（造成泡沫），或蜂拥卖出（导致崩盘）的现象。这两种理论的倡导者都曾获得诺贝尔经济奖。它们的共同点是：短期内市场不可预测，因为新闻发布和市场心理变化都是随机的。

交易者的实操观点

股市交易者不太接受金融学术界的说法。他们相信自己的两大体系：基本面分析（FA）和技术分析（TA）。

FA（如 Warren Buffett 所采用）认为每个股票有其“真实价位”，如果当前价格低于真实价，就值得买进。但问题在于，股价并不仅由价值决定，更受交易者的“盈利欲望”驱动。因此 FA 在短期内往往失效。Buffett 最近的亏损正是明证。

TA 则基于价格图形的重复性，多年实战中确实能盈利。但图形为何重复、为何起作用，却难以讲清楚，操作具有高度艺术性，容易受心理影响。

为解决主观影响，自动化交易系统开始流行，其中一些使用人工智能（如神经网络）。计算机虽快，但仍受限于人类提供的数据和模型设计。神经网络研究者也指出：AI 并不优于简单的买入持有策略，原因就在于市场数据本身就是不完整的。

金融研究的根本问题

综上，金融和投资界至今仍面临一个困境：传统研究方法无法预测市场。若继续延续当前路径，几十年后依旧得出“股市不可预测”的结论。

ABI 的出现

ABI 是试图克服上述问题的方法。它的灵感来源于天气预报。

天气的变化源于亿万个气体分子的无规则运动，复杂程度远高于股市交易者行为。但天气却能预报，而股市不能？这一现象引起了我的思考。

比较两者的研究方法，终于找到了金融研究的三大致命缺陷。

（若感兴趣的人多，我将继续分享。否则此贴也会被删除。）

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ABI 指数科学吗？（2）- 1/13/19

很高兴看到胡同有很多人对理论感兴趣。上一贴后也有不少有趣讨论。

这篇我将详细阐述金融学术界三大研究缺陷，这些问题限制了预测股市的可能性。

缺陷一：从模型出发，而非从观测出发

金融研究往往从预设的数学模型出发，然后用现实数据去“验证”它，过程中不得不引入大量不现实的假设。

这一思路可追溯至 1900 年法国数学博士生 Bachelier 的论文，他首次提出股市变化符合随机行走模型。但当时其导师就指出，这种假设不现实，因为交易者行为是相互影响的，不可能独立。

此理论曾被忽视半个世纪，直到 1950 年代因股市平稳上涨而重新流行。Fama 提出“有效市场论”，为随机行走提供理论支持。然而其导师 Mandelbrot 就曾指出股市数据不服从正态分布，Fama 也承认，却仍“为了数学方便”忽略现实。

相比之下，大气科学通过观测各种变量变化，才逐步建立理想气体定律。金融学本末倒置，先设模型再找数据，是其第一个大问题。

缺陷二：数据肤浅，只观察结果，不观测因果

金融研究只研究价格走势（如风速风向），却不观察价格变化的原因（相当于气压梯度）。

若只分析风速数据，自然只能得出“风速变化随机、无法预测”的结论。但气象学家通过测量气压差，就能预测风向风速的变化。图表显示，气压差是风速变化的重要因子。

金融界却从未建立类似变量间的定量关系，还沉迷在数学假设中无法自拔。

缺陷三：时间分辨率粗糙

大多数金融研究用的是“每日收盘价”，而忽略股市是连续交易的动态过程。

这就好比把贝多芬的交响乐每分钟取一个音符，然后拼凑播放，得出的结论是：“贝多芬的音乐只是噪音”。可这就是当前金融研究的方式。

天气预报则尊重连续性，一般不会超过 20 分钟的观测间隔。

结论

明白了这三大缺陷之后，也就不难理解：为何股市长期以来都被认为“不可预测”。其实，这是研究方法本身的局限性造成的。

ABI 系统正是为克服这三大缺陷而设计发展出的新方法。

（未完待续）

xinxing

xinxing 发表于 2025-10-12 11:56 AM 上一周是诺贝尔发奖周，可惜错过给moreliver颁发。 moreliver 写道：

moreliver的“科学理论”：请问，这鸭子能飞吗？🦆

一口气读完“moreliver”的 《ABI 指数科学吗？》系列，小弟我已是五体投地，只恨家中没备蒲团，无法就地磕头拜师。

可惜冷静下来一想，这“神功”虽号称来自大气科学的启示，但怎么看怎么像是：

“摸了摸天气的外衣，想预判华尔街的灵魂。”

一、“金融学三大缺陷”？不如叫“三大大话”

1. “先有模型再找数据，是本末倒置”
   金融学：“我们先建模，再验证。”
   moreliver：“不行，你得先感悟风、理解雨，还得追踪交易者的心灵。”🌪️🧘‍♂️
   请问，市场上千万人买卖，你一个人能量化人类情绪？怕不是要开上“心电图扫描卫星”？
2. “价格数据肤浅，要测原因！”
   可惜他口中的“气压梯度”在金融里指的是什么，从头到尾没有交代清楚。是资金流向？是机构仓位？还是券商酒局？
   你不能一边说“别人用的数据太肤浅”，一边又不说你自己用了什么数据，只讲“我看到气场不对劲”啊！
   （是不是还得配合风水罗盘和黄历使用？）
3. “数据时间粗糙，不如天气每20分钟更新一次”
   真想问一句：那您老的ABI是按秒出信号？按毫秒？还是每次打喷嚏前来一波高频预判？🤧
   若真如此，那ABI早该击败高频对冲基金、干翻Citadel，成为全球第一量化系统了。

二、拿天气预报类比股市预判，这操作过于风口！

天气是物理系统，有明确因果关系；而股市，是情绪系统，有群体癫狂。

天气预报错了，你不会冲出去骂天；但股市跌了，你可能就开始研究命理、改网名、烧香求涨。

所以股市不是大气，它更像精神病院里的流行语：
“众人皆疯，我独醒，结果账户独绿。”

三、ABI究竟是啥？依然只闻其声，不见其数

说了一大堆科学玄学，唯独没有说明 ABI 指数的构成公式、使用方法、数据来源。

这就像有个人说他能炼出长生不老药，但只肯展示药炉，不肯拿出药方——

“炼丹秘法，泄露天机，不可说，不可说。”
——然后高价售卖订阅服务 🤡

四、结语：敬畏市场，不盲信“玄学股神”

炒股炒的是概率，是纪律，是对人性弱点的斗争，不是跟着某位自封“指数发明人”走火入魔。

若真有神秘指标可预测市场，那人家早已隐居幕后吃香喝辣，怎会日日苦口婆心发帖科普？

所以拜托各位散户老哥老姐，别被这种 “披着科学皮，卖着玄学骨” 的套路迷了眼。

最后献上一句本帖总结语：

“看起来像科学，说起来很玄妙，问起来就删除贴。”
——这就是ABI，“Always Blurring Intellect”的真正含义？

👻 股坛防玄小组 ✍️