这只稳健的分红ETF在2026年已上涨10% | 巴伦选股

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这只稳健的分红ETF在2026年已上涨10% | 巴伦选股

原创 伊恩·索尔兹伯里 Barrons巴伦

2026年2月14日 23:18

今年以来，卡特彼勒股价已经上涨了34%，埃克森美孚上涨29%，高乐氏上涨26%，雪佛龙上涨22%。

作者｜伊恩·索尔兹伯里

编辑｜孙骋

偏爱市场上最可靠分红股的投资者，近些年来不得不拿出很大的耐心。到了2026年，这份坚持终于有了回报——卡特彼勒、埃克森美孚、高乐氏等老牌公司都录得了超过25%的回报。

所谓的“分红贵族”（即数十年来持续稳定派息的股票）此前经历了一段艰难时期。纳入了70家过去25年每年都提高股息蓝筹股的景顺标普500股息贵族ETF（ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF），过去五年平均年回报率为9.3%；而同期标普500指数的平均年回报率为13.7%。

随着投资者突然对软件等科技股感到不安，局面发生了逆转。这只分红贵族ETF仅在今年前10周就大涨10%，把仅上涨1.5%的标普500远远甩在身后。

原因不言而喻。红利贵族ETF约31%的持仓集中在工业和原材料等“戴安全帽”的行业，而这两个板块今年都实现了两位数上涨；另有24%配置在必需消费品板块，该板块同样录得可观涨幅。

该基金今年表现最好的个股是卡特彼勒，该公司在1月公布第四季度盈利好于预期后，股价上涨超过34%。这家机械巨头曾在2024年末入选Barron's的荐股名单，近几年也遭遇了不少不利因素，包括关税以及处于高位的利率，这些都拖累了其采矿和建筑客户的业务。

如今利率正在回落，卡特彼勒甚至在某种程度上也成了AI的“受益者”。它的燃气发电机已成为AI数据中心颇具吸引力的备用电源。这或许不像开发新的AI模型那样“吸睛”，但恰恰是这种“铲子锄头式”（基础配套）的生意，使得即便AI软件的发展走向难以预测，它也有望从中获利。卡特彼勒电力与能源部门的销售额在第四季度飙升23%，达到90多亿美元。

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版权声明：

本文为Barron's原创文章。英文版见2026年2月12日报道“This Staid Dividend ETF Is Already Up 10% in 2026. Caterpillar Leads the Charge.”（本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）