谈谈天朝的e-commerce，兼谈为什么DANG不是AMZN。

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谈谈天朝的e-commerce，兼谈为什么DANG不是AMZN。

来源: goldman 于 2011-07-10 18:23:39


在天朝既然各个公司投啊卖的，就要花功夫研究一下那里的商业。害得老夫每个周末都在飞机上度过。一年下来对中国的e-commerce，当地叫电商，就是电子商务的缩写还算了解。


从revenue的角度看，中国电商占gdp的比例比美国还高点。主要原因有两个，第一，中国没有walmart和home depot这样完善的零售体系。现在可能可以跨越这个阶段，直接进入online retail。第二，中国传统的retail渠道成本太高，以至于消费者已经负担不起。比如蔬菜水果，中国超市的零售价是地头价的三到四倍！当然这个东西无法online trade。衣服鞋帽价差也是如此。


天朝人虽然手上钞票大大地，但是创新性赶上了还要四分之一到半个世纪，所以最好的办法就是抄。米国有个yahoo，中国就有三大portal，米国有Google，中国就有百毒，米国有ebay和paypal，中国就有阿里巴巴，最好，米国有amzn，中国就有了dang。两个例外是，米国有aapl，中国这回抄不来了。中国有腾讯，美国没有。有人说它和facebook长得像，要知道是现有腾讯，后有fb。何况两者的biz model完全不同，前者靠virtual goods和membership，后者靠ads。


但是抄常常抄不像，goog是个tech company，有cloud computing，android等一大堆东东，百毒就没有了。同样，amzn有cloud computing同时host了很多的商家，dang也就做不到了。当然也有抄的比师傅好的，就是阿里巴巴。


Amzn卖书，所有dang也卖书。岂不知美国的书贵，毛利高。天朝正版书尚且不太贵，毛利也不高，何况还有好多盗版书。所以，当当这些年搞得很热闹，就是挣不到钱。中国竞争环境之恶劣，也是一般人想不到的。


看下面一条围脖：

快递公司DHL因为在华亏损严重，而且看不到希望，只好推出中国市场。中国本土的快递公司压缩成本的方法是跨国公司想不到了。用自行车送货已经算不上什么。比较狠的是用地铁系统。几个人成天呆在地铁里不出来，几个人往里面递货，几个人接货。地铁网成了他们的快递干线网。
7月8日10:55 来自腾讯微博 全部转播和评论(41) 转播|评论

中国的电商分这样几种：

<!--[if !supportLists]-->1. <!--[endif]-->阿里巴巴，是个平台。

<!--[if !supportLists]-->2. <!--[endif]-->阿里巴巴的小店，数量很多，一个月的利润也就1000-3000人民币左右，在农村和中小城市已经可以养活一个人了。它的起步首先是阿里巴巴把中国浙江服装加工生意开发出来了，要知道，中国类似家乐福这样店里没有品牌的男衬衫，鞋子的毛利也是60-70%,女装更多。

<!--[if !supportLists]-->3. <!--[endif]-->DANG，京东商城，凡客等要做中国amzn的。还有红孩子等nichemarket的player。前两个做图书和电子产品，没戏，因为价格太透明，毛利又低。后者做服装，发展得很快。腾讯的拍拍想学淘宝，依仗珠三角电子产品货源的优势。但是，电子产品的价钱和利润一目了然，不像服装。所有腾讯砸了好多钱，一直做不起来。

<!--[if !supportLists]-->4. <!--[endif]-->一窝蜂起来的中国版groupon，当地叫团购，有两千多家。是很多人miss掉了上次电商的机会，这回等着改朝换代。也包括想腾讯这种在电商是一直失败，想通过新的biz model翻身的公司。

在中国，除了淘宝上的商家，实实在在挣小钱。大的、有名的都在烧钱。因为bubble，这些电商和团购的作价基本上是有一块钱revenue，market value就按一块钱做。搞得这帮孙子为了每一块钱的revenue，话五毛钱去买traffic，这就导致了百毒业绩的大涨。在Bidu上做广告，ROI只有4左右，而在GOOG上做，全球平均在8-10左右。说明中国的电商为了争夺traffic肯花大钱。因此，中国的e biz虽然热闹，但是不挣钱，除了淘宝自己。同时，便宜了两家公司bidu和分众传媒，因为它们收广告费可是实实在在的钱。这里面，如果可能有一两家有戏的，凡客可能是一个，毛利率只有它比较好。

QQQ?

youku对应GOOG的youtube，但是有两点不同

来源: goldman 于 2011-07-10 18:46:37


1. youtube已经烧钱烧的厉害，因为bandwidth的原因，youku更甚。GOOGops成本低是除了名的，youku显然做不到，而且中国的bandwidth比米国还贵。goog的ads clients数量庞大，尚且勉强将youtube做成break even。youku很难的。

2. youtube的content基本不花钱，youku的可是花钱买来的。以前没有online video时，那些电视剧的版权很便宜，现在涨了10-20倍，（也是bubble），youku的版权费和bandwidth费在一个数量级。

俺也喜欢看看youku的电视剧，但是investment可不是做慈善，还要理性。

balto

colderdown

俺不想说当当什么了，希望牛牛们自重吧。

源济