关于FAS期权的解释

nnd1

http://www.hutong9.net/forum.php?mod=viewthread&tid=149496&extra=page%3D1
当时惘然：

好吧，没有低看nnd1 老大的意思。
我发贴不对人。只对事。

不用预测FAS的走势与大盘的关系。
知道3X的时间DECAY问题吗？
100块钱先涨3%，再跌3%，是多少呢？
是99.91。所以简单地看二维的涨跌损失就0.9991%
option是三维的东西，它的time decay，只会比0.9991%要高
如果是震荡市，fas的time decay就更加的难估计了。
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原文：《比如每次买进5000USD三个月到期的CALL，同时卖出5000USD PUT，一直做到大市反转。》
1. 三个月只是大概，实际上，目前只有明年一月到期和四月到期的。
2. 5000 CALL， 加5000 PUT只是举例，应按资金管理的概念确定下单。
3. 关于时损，建议中已有考虑，买CALL，卖PUT就是这个目的。
4. 与SPY背离35%是个经验数据，实际也是在赌大市将反转，当然这里的风险不言自明。
5. 回测：10月4日，FAS约45USD，现在57.X。

NYQ

MFTHT

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欢迎讨论！谢谢！

当时惘然

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thank you.
you win, I loss.
thank you for your teaching, I will keep quiet.
good luck.

nnd1

回复 当时惘然 的帖子

谢谢。互相学习，共同提高，被老大的真诚和坦率感动。