指数Option合约新开和了结的变化每日追

吴水深万丈

若Call/Put价个不一样，举个例子，若XLF股价正好在$21时若此刻Strike Prile = $21的Call/Put价格不一样，我有种方法可以稳赚不赔。只是这样得一天7 个小时全天盯着看，太累。

yager

arbitrage? 我也有一种方法做股票+option的，不用盯，downside risk=0，但碰见机会很少，另外进去之后很久都出不来。

山上白云泉

一种可能： 当股市已经很高，XXX认为可以做SHORT，但又不是非常肯定什么时候是顶，估计股市也有可能横盘时候，OPTION 的OPEN INTEREST 会突然增加，因为XXX可以在没有增加附加风险的情况下将CALL/PUT卖 很多次。

 

 

打比方： ENER 今日价格 $75， 卖 1 个 ENER 80 九月 CALL at $1.15. 得到 $115. （可以继续卖两次，三次，五次，直到ENER 到80） 假设 买XXXCALL 的人　ＣＡＬＬＥＤ　ＦＯＲ

 

　ＥＮＥＲ　ａｔ　＄８０,Which puts XXX short ENER at $80. 然后XXX开始卖ＰＵＴ。　卖ＥＮＥＲ　７５　ＰＵＴ。　得到　１１５。 假设九月 ＯＥ日，ＥＮＥＲ价格是$７４，　买了XXXＰＵＴ　的人送

 

了１００股ＥＮＥＲ　到XXX帐户上。XXX用这１００股去COVER 那个short position。那么也就是说XXX的PROFIT 是 500+115+115=730 （XXX has made $230 extra by selling the Puts and Calls and have taken

 

 no additional risk）

 

 

[ 本帖最后由 山上白云泉 于 2008-8-31 20:12 编辑 ]

吴水深万丈

原帖由 yager 于 2008-8-31 18:37 发表 arbitrage? 我也有一种方法做股票+option的，不用盯，downside risk=0，但碰见机会很少，另外进去之后很久都出不来。

看样子你说的跟我的一模一样。这种方法确实是进去很久都出不来。Downside risk确实是零，但若Call/Put的差价小于Money Market的Bonus那倒还不如不做。

看来Option的学问很深哪，前面老大都已用到了二阶偏导及正态分布了。看来以后有空得好好琢磨琢磨。关键还是时间那。真羡慕那些还在学校念PHD的。

吴水深万丈

原帖由 山上白云泉 于 2008-8-31 19:21 发表 一种可能： 当股市已经很高，某某人认为可以做SHORT，但又不是非常肯定什么时候是顶的时候，OPTION 的量会突然增加，因为某某人可以在没有增加附加风险的情况下将CALL/PUT卖 很多次。     打比方： EN ...

这种方法卖的Call及Put应是当月Expire的吧。这种方法的唯一风险就是若该股票当月暴涨或爆跌，那就比较惨了。当然你说了前提是股票已差不多到顶了。

Quantum

建议看看LTCM，他们是祖师爷。

你要是有一定数学基础（微积分+随机过程）和两周时间，俺推荐一本书，能帮助你搞清楚option相关的东东。也可以让你和别人讨论什么alpha, gamma的时候很有底气。

还有一个小test，可以测试你是否真正都理解了那些东东。

原帖由 吴水深万丈 于 2008-8-31 19:25 发表 看样子你说的跟我的一模一样。这种方法确实是进去很久都出不来。Downside risk确实是零，但若Call/Put的差价小于Money Market的Bonus那倒还不如不做。看来Option的学问很深哪，前面老大都已用到了二阶偏导及正态分布 ...

lovelyguoguo

原帖由 Quantum 于 2008-8-31 18:58 发表 建议看看LTCM，他们是祖师爷。你要是有一定数学基础（微积分+随机过程）和两周时间，俺推荐一本书，能帮助你搞清楚option相关的东东。也可以让你和别人讨论什么alpha, gamma的时候很有底气。还有一个小test，可以测试 ...

LTCM 是long-term capital management吗？ Quantum推荐什么书？

Quantum

Yes. See PM.

原帖由 lovelyguoguo 于 2008-8-31 23:12 发表 LTCM 是long-term capital management吗？ Quantum推荐什么书？

吴水深万丈

原帖由 Quantum 于 2008-8-31 22:58 发表 建议看看LTCM，他们是祖师爷。你要是有一定数学基础（微积分+随机过程）和两周时间，俺推荐一本书，能帮助你搞清楚option相关的东东。也可以让你和别人讨论什么alpha, gamma的时候很有底气。还有一个小test，可以测试 ...

谢谢，我国内的本科是EE，当年学过概率和随机过程，不过早忘光了。统计是我的第二学位。我基础还是有的，应该还是能Pick-up得起来。关键是时间。

我突然发觉。。。你很厉害啊!

CoolMax

原帖由 吴水深万丈 于 2008-8-31 20:27 发表 谢谢，我国内的本科是EE，当年学过概率和随机过程，不过早忘光了。统计是我的第二学位。我基础还是有的，应该还是能Pick-up得起来。关键是时间。我突然发觉。。。你很厉害啊!

 

Quantum老大的数学底子，那不是盖的！

俺是领教过的！

 

Quantum

俺可不敢当。

酷老大是俺偶像，最近全走对了，抓住了大方向。俺都只吃到点鱼头。

还要向你多学习！

原帖由 CoolMax 于 2008-9-1 00:33 发表   Quantum老大的数学底子，那不是盖的！ 俺是领教过的！  

lisa

原帖由 山上白云泉 于 2008-8-31 19:21 发表 一种可能： 当股市已经很高，XXX认为可以做SHORT，但又不是非常肯定什么时候是顶，估计股市也有可能横盘时候，OPTION 的OPEN INTEREST 会突然增加，因为XXX可以在没有增加附加风险的情况下将CALL/PUT卖 很多次。 & ...

Thanks.

lisa

原帖由 Quantum 于 2008-9-1 00:45 发表 俺可不敢当。酷老大是俺偶像，最近全走对了，抓住了大方向。俺都只吃到点鱼头。还要向你多学习！

你不要谦虚啦！
吃到鱼头就不错了。最近的 market 呆得太久就容易成为股东。

davidino

今天新开的都是C，了结的都是P，MM已经倾向于......  he he      不看好后市。   

 

 

High Volume Stock Options

Last Updated 09-02-08, 4:00PM EDT

Rank Stock Option Option Symbol Closing Price Change Volume Volume Change Open Interest Open Interest Change 1 BAC SEP 08 27.5 Call BACIA 5.10 1.35 (36%) 227401 225847 (14500%) 17324 880 (5.35%) 2 BAC SEP 08 25 Call BACIE 7.60 1.48 (24.1%) 167311 166901 (40700%) 4657 72 (1.57%) 3 RIO SEP 08 40 Put RFPUH 14.82 - 122018 - 12041 - 4 BAC NOV 08 17.5 Call BACKS 15.00 1.30 (9.49%) 101001 100986 (673000%) 4376 0 (0%) 5 EMC JAN 09 12.5 Put EMCMV 0.54 - 86008 - 233305 - 6 PEP SEP 08 65 Call PEPIM 4.40 - 85605 - 2945 - 7 QQQQ SEP 08 46 Call QQQIT 0.77 0.00 (0%) 80903 21847 (37%) 65879 13479 (25.7%) 8 QQQQ SEP 08 45 Put QQQUS 0.77 0.20 (36.3%) 75210 6686 (9.76%) 145064 -8375 (-5.46%) 9 XLF SEP 08 18 Put XLFUR 0.07 0.00 (0%) 70524 70265 (27100%) 132550 -832 (-0.62%) 10 BAC SEP 08 22.5 Call BACIT 10.10 1.50 (17.4%) 69021 68971 (138000%) 1866 -13 (-0.69%) 11 XLF SEP 08 20 Call XLFIT 1.97 0.27 (15.9%) 68406 66708 (3930%) 172069 -473 (-0.27%) 12 QQQQ SEP 08 47 Call QQQIU 0.41 0.00 (0%) 68276 30634 (81.4%) 84288 9127 (12.1%) 13 QQQQ SEP 08 48 Call QQQIV 0.19 0.00 (0%) 67227 24608 (57.7%) 275706 14133 (5.4%) 14 QQQQ SEP 08 46 Put QQQUT 1.23 0.31 (33%) 65556 -23063 (-26%) 243264 -8145 (-3.24%) 15 XLF OCT 08 21 Call XLFJU 1.72 0.14 (9.21%) 65401 56865 (666%) 154339 6297 (4.25%) 16 SPY SEP 08 129 Call SPYIY 1.78 0.00 (0%) 64508 36238 (128%) 46005 6964 (17.8%) 17 XLF SEP 08 21 Call XLFIU 1.22 0.20 (19%) 61616 43868 (247%) 218679 -3880 (-1.74%) 18 EEM SEP 08 40 Put EEMUN 1.74 0.58 (49.4%) 59977 44436 (286%) 112150 -11176 (-9.06%) 19 IWM SEP 08 75 Put IOWUW 2.25 0.00 (0%) 58047 43779 (307%) 39927 -3512 (-8.08%) 20 XLF SEP 08 22 Call XLFIV 0.65 0.09 (17%) 55637 -62231 (-52.8%) 413241 8463 (2.09%)

undeadrogue

问题: OI如何会减少? 开出来的合约还能消掉的？

davidino

原帖由 undeadrogue 于 2008-9-3 01:48 发表 问题: OI如何会减少? 开出来的合约还能消掉的？

 

了结还不容易？合约每天都有增有减，能open就能close，跟期货合约一样。

wmi2009

我个人觉得一般的mutual fund所卖的option 都是远期的。他们船大，看的趋势都是几个月而且premier可观。当月call 和put爆量，大多是MM引发的。伴随的多是暴涨或爆跌。他们不是冲premier去的。但是很难分清是用来hedge仓位还是为了直接谋利。个人感觉爆量离OE越近，越可能是后者。

 

原帖由 吴水深万丈 于 2008-8-31 19:32 发表 这种方法卖的Call及Put应是当月Expire的吧。这种方法的唯一风险就是若该股票当月暴涨或爆跌，那就比较惨了。当然你说了前提是股票已差不多到顶了。