读书笔记分享！

chinesebuffet

(ZT)被忽视的资金管理

人们总在寻找成功交易的真正祕诀，但他们的心智却促 使他们在错误的地方做错误的事情，因此，他们寻求神 奇的有75%准确率的系统来帮他们挑选对的股票 ，选对 股票对成功交易来说，意义并不大。

你可能会说 "你怎能那样说?" OK，实际上，所有的成功 交易者都知道成功交易的几个因素

1、黄金法则，截断损失并放足赢利 2、头寸调整，也就是告诉你该买多少

严格执行上面两点。

3、



当你领悟到交易的黄金法则

去限制损失，当你盈利时要尽量的持有，获取最大的利 润。头寸调整实际上是说，你在每一笔交易中该担多大 的风险。

资金管理，它能帮助你了解什么是成功交易中真正的因 素，不会教你如何去挑选股票，取而代之的是交易中更 重要的方面“资金管理”以及放足盈利。这个学习过程有 十关，难度日益增加。无论怎样，你已知道了交易的法 则，你也将学会成功交易的真正技巧。

你还须知道四个概念：

了解R的重要性



1、

2、了解准确率与期望收益 3、学会抓住盈利并放足盈利 4、学会资金管理技巧，让自己拥有低风险的交易。

这是为了让人们学会交易的法则。

首先，你必须的明白R的原理，它代表风险，就是你介 入交易是的初始风险。

护资金所愿意承担的损失。

例如：你在50元买进一支股票，然后下跌到你的止损位 47元，你止损出局，此时你R的风险为3（50-47=3）

你想你的损失更小，利润更大。

你的损失可能已超出了你的止损点位，损失大于1R，或 是到止损位后，你心智不愿出局，造成损失大于1R，或 是交易成本过高，使损失大于1R，那么上述情况可能会 大于1R。

当你持有盈利的股票时，你希望它的盈利大于1R，例 如：1R是3元，那15元的利润就是5R利润。假设你现在 有一套准确率25%的交易系统，当你赢，你赢5R，当你 输，你输1R，在这个交易系统中4次交易才对1次，但 你最终还是盈利6元（15-3*3=6）

率你都可以赚钱，这就是为什么截住损失，并放足盈利 如此重要的原因。

接下来，我们谈期望收益和概率。

期望收益和概率: 期望收益是一个数学公式，告诉你平 均冒1元的风险，在大量交易后，你将获得多大的收 益。

Casino的赌博游戏是负期望收益，长期玩，必输无疑， 除非你能改变它的几率。但交易不同于Casino，你可以 设计成正期望收益的系统，最终在资金管理的帮助下， 长期获利。即久赌必赢。

大多数的人们有一个错误，他们寻找高准确率的系统， 却不是正期望收益的系统

一些最好的交易系统准确率却在25%-40%。

例如：你在50元买入一支股票，然后在下跌1元后卖 出，而盈利时却长期持有，赚了15元，想一想输只输1 元，赚时赚15元，哪怕你交易系统只有30%的准确率最 终还是赚钱。

记住，你能赚钱是因为你学会了止损。

期望收益统计比较难，但该软体已帮你作了统计，你在 VIEW採单下可找到，你也会知道每笔交易的胜率。

易是随机，你可能会连输10次，就像真实交易中的，你 根本不知道下一笔是赢还是输，但正期望收益会带给你 盈利。

再次强调，期望收益不同于准确率，你要的是正期望收 益而不是高准确率负期望收益的系统。

你如果持有一个盈利的部位，它可能只是1R的利润，你 就必须等待，等待大利润的到来，或是只愿意承担多大 的利润回吐。当你获利后，你必须考虑用利润中多大的 一部分拿去再投入。

在任何正期望收益的游戏中，都会有一个风险百分比会 给你最佳的回报。

大，同时，你的风险也越大，担的风险越小，你的收益 就越小，同时，你的风险也越小，如果你所承担的风险 太大，你将会破产。

给个提示：

承担一个在短期内不会使你破产的风险，那样长期下 来，你就能实现你的期望收益.

每一次，你都必须学习应承担多大的风险，每一次你都 会领略到资金管理的艺术，你也可以发展更多适合自己 的策略。

交易中人人都在说资金管理很重要，可是有多少人知道 什么是真正的资金管理。有交易系统，但资金管理做不 好，最终还可能是亏损；高准确率的入市策略如果资金 管理做不好，也会暴仓。

统风险最小化，盈利最大化。如果懂得资金管理，你便 可以在对你不利的概率情况下，长期稳定的赢利。例 如：有这样一套交易系统，靠丢分币来决定做多还是做 空，人头做多，字做空，就是这样一套系统加上良好的 资金管理最终还是赢利，可见资金管理在交易系统中起 着决定性的作用。

棋王

有分就加，今日剩余380

chinesebuffet

棋王 发表于 2013-5-21 11:08 PM
有分就加，今日剩余380

这个就是我比赛经常出现大亏损的问题！

棋王

chinesebuffet 发表于 2013-5-21 11:09 PM
这个就是我比赛经常出现大亏损的问题！

no. 哦认为你不是资金管理的问题。。。

小牛

chinesebuffet 发表于 2013-5-21 11:09 PM
这个就是我比赛经常出现大亏损的问题！

什么意思加分耽误了时间？

chinesebuffet

小牛 发表于 2013-5-21 11:12 PM
什么意思加分耽误了时间？

不是！ 而是我出手太重！ 不是包尾就是第一！

这个比赛， 结果可能我会第一！ 信不？

linday

learning

dsp

chinesebuffet 发表于 2013-5-21 11:20 PM
不是！ 而是我出手太重！ 不是包尾就是第一！

这个比赛， 结果可能我会第一！ 信不？

哪个方向的#1?

redflag

chinesebuffet

dsp 发表于 2013-5-21 11:30 PM
哪个方向的#1?

大多数时候是反方向！ 希望这次出现奇迹！

dsp

chinesebuffet 发表于 2013-5-22 12:59 AM
大多数时候是反方向！ 希望这次出现奇迹！

加油。

哀兵必胜

大牛Steve

主主是想说分享吧，写成分亨不好笑，很冷哈。

补充内容 (2013-5-22 05:11 PM):
是主席，不是主主，改字的时候改错了位置。

chinesebuffet

大牛Steve 发表于 2013-5-22 02:06 AM
主主是想说分享吧，写成分亨不好笑，很冷哈。

想不到牛哥语文这么好！ 这也看出来了！ 我改正一下！

bububaba