《华尔街日报》 2013年 11月 02日 08:51
希 望回馈股东的美国大型银行必须在今年的压力测试中向美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称:美联储)证明,他们能够成功度过足以引发全球经济衰退的严重经济危机,且能够应对最大交易对手突然发生的违约事件。
最新一轮银行压力测试的假设情境显示了美联储官员对如下问题的持续关注:高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)等银行的大规模交易活动,以及他们对短期贷款和衍生品的持续依赖。在新的测试中,八家大型银行必须测试其短期贷款和衍生品在最大交易对手突然违约的情况下会受到什么影响。
美联储高级官员一段时间来一直担心这些银行对短期资金的依赖,这正是导致2008年金融危机的一个关键原因。监管机构担心这些短期融资市场令企业在筹集日常运营资金方面过于交易对手。本轮测试新增的考评项目可以迫使这些银行仔细考察诸如回购协议这样的交易。
作为压力测试的组成部分,共30家总资产超过500亿美元的银行每年必须向美联储提交派息和股票回购计划。银行的资本金计划、贷款和交易组合均受美联储设定的假设情境检验,以确保银行在经济萧条时期有足够资本金继续运营。
Michael R. Crittenden / Ryan Tracy |