帐户管理费 蚕食美上班族退休金

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【联合晚报╱美联社华盛顿11日电】
2014.04.12 02:56 pm

退休帐户潜藏大敌：高额管理费。一项新研究发现，401(k)通常收取的管理费能使一般受薪阶级的帐户在40年后遭蚕食7万美元以上。为了弥补管理费的支出，上班族可能必须多工作近三年才能退休。

自由派智库「美国进步中心」11日公布的报告指出，为了储存退休老本就苦不堪言的美国受薪阶级，因为高额管理费成本被拖缓退休的脚步。

虽然退休帐户又厚又复杂的帐户说明书提供了管理费的信息，但多数消费者对于其401(k)的管理费收多少或有何其它选择，大都概念模糊。此外，付出较高管理费却很少因而获得较高的报酬率。

这项研究以年收入3万500美元 (美国收入中位数)的25岁劳工为例，若每年将5%收入存进401(k)帐户，如果选择管理费较低基金，最普遍的费率为0.25%，一年投资报酬率若是一般的6.8%，67岁退休时，帐户金额为47万6745美元。若选择常见的1%管理费率的基金，退休时帐户只有40万5454元，比前者少了7万1000美元。

假如管理费率达1.3%，退休时帐户只有38万649美元，比费率0.25%的帐户少9万6000美元。要弥补差额，必须多工作四年。

管理费较高的基金，通常试图超越股市指数、频繁买卖持股的基金；相反地，指数型基金因不需要积极操作管理，收费较低。

晨星公司 (Morningstar)研究主任金尼尔说，长期而言，多数股票型基金的报酬率与市场的表现一致，因此管理费最低的基金可获得较高的报酬率。他指出：「因此你的退休帐户结余多寡，管理费高低成了关键要素。」

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