Option的隔夜跳。

九天

比如SP500，期货24小时连续交易，可是Option仅在欧洲时间15点30到23点交易，相当于美国东部时间的8点30到16点，
于是必然出现Option的隔夜跳。

比如6月23号，7月11号到期的Call SP500=1960隔夜跳增殖6倍，Put SP500=1960隔夜跳亏损75%。见图。

教科书上说，把不同价位不同到期时间的Option组合起来，可以实现长期稳定获利，欢迎高谈阔论。

比如6月22号，
花1000欧元左右买1000只7月11号到期的Call SP500=1960，
同时花1000欧元左右买1000只7月11号到期的Put SP500=1920，
那么Option隔夜跳后，二者的价值就是7000欧元，高于投资2000欧元。

据说是卖出Put和卖出Call组合，还可以赚时间损耗的钱。

源济

谢谢！

当时惘然

谢谢，辛苦。



不过，看你的发言，估计不经常做option吧。
GOOD LUCK 。。。

oldpigwang

6月23号，7月11号到期的Call SP500=1960隔夜跳增殖6倍？
Really????

6/20， it reached $11.5,
6/23, it was $10.
6/24, it openned at 10.00
No 隔夜跳 at all.

补充内容 (2014-7-7 04:12 PM):
6/24, it openned at 10.50

补充内容 (2014-7-7 04:13 PM):
No 隔夜跳6倍 at all.

jasmine

"据说是卖出Put和卖出Call组合，还可以赚时间损耗的钱。 "

这个的RISK return 的ratio还是太高的说。

lovefreedom

acoust

mitwkwk

这种组合是不是得要求波动率大？

九天

oldpigwang 发表于 2014-7-7 03:24 PM
6月23号，7月11号到期的Call SP500=1960隔夜跳增殖6倍？
Really????

谢谢指教,我没法回查了.可不可以观察目前的Option组合,比如今天的

Option Chain Of SP500

Hide July, 2014 Options

Stock Price » 1,978

Last as of 7/07/2014 04:28:22 PM


Symbol StrikePrice Last  Change  Vol     Bid    Ask    Open Int.

Put       1,900    1.25  0.12   5,761    1.00   1.50   109,532

Put       1,975   10.71  2.51   1,506    9.80  11.50     8,688

Call      2,000    4.10 -2.30    722.00  4.10   4.40    14,878

其中,只有Put 1,900 的交易量足以.可是昨天我觉得不值得做.

GOOG, APPL等个股在ER前一天,经常出现大的交易量.其他指数Option, 比如VIX的Option,有时比SP活跃.
我目前只关心SP, 没有时间和能力关心其他.
所以大家愿意的话,可以互相交流一下.

九天

jasmine 发表于 2014-7-7 03:44 PM
"据说是卖出Put和卖出Call组合，还可以赚时间损耗的钱。 "

这个的RISK return 的ratio还是太高的说。

是这样,目前我自己还没有能力操作卖出Put和卖出Call组合,
做Option很容易输钱.所以帐上的资金不要太多,万一大错,爆仓而已,就是把帐上的钱全部赔光,这个我有多次教训.

九天

mitwkwk 发表于 2014-7-7 11:52 PM
这种组合是不是得要求波动率大？

对,波动大才出现Option的隔夜爆涨.
所以重大消息前,或者9月10月, 长假前,值得考虑Option组合.

当然如果能够看准升降,只做Call或者Put.

九天

oldpigwang 发表于 2014-7-7 03:24 PM
6月23号，7月11号到期的Call SP500=1960隔夜跳增殖6倍？
Really????

我理解CBOE的Option For SP500 存在隔夜跳。不知是否。

GS， Citi。。。。等也发行美国开市前就可以交易的Option什么的，这个是今天的类似Put，
在美国开市前6个小时已经可以在欧洲交易了。

就是说，如果美国闭市后出现重大利多或者利空消息，可以利用这个工具抢个先机。

或者发现头天买错Option了，可以在美国开市前反向操作进行补救。

oldpigwang

九天 发表于 2014-7-8 05:09 AM
我理解CBOE的Option For SP500 存在隔夜跳。不知是否。

GS， Citi。。。。等也发行美国开市前就可以交 ...

所谓SP500 Option存在隔夜跳增殖，
也就是SP500第二天跳空开盘而已。这个，没有什么神秘的。
楼主认为，6月23号，7月11号到期的Call SP500=1960隔夜跳增殖6倍；
没有发生， 也不可能发生：
1。请看我#4楼回复，根据 IB real time sp500 1960 考的chart,
     6/23, 那个考 closed at $10.
     6/24, it openned at 10.50
     No 隔夜跳高6倍 at all.
2. spx call 6/23  6/24隔夜跳  6倍，需要Spx 在6/24 早晨跳高25~30点开盘才有可能。
    请楼主查阅Spx 1month  daily chart,
    6/23~6/24， spx 基本平开。证明那个call 没有 隔夜跳 6 倍.
3。根据楼主“7月11号到期的Call SP500=1960隔夜跳增殖6倍”，
   “据说是卖出Put和卖出Call组合，还可以赚时间损耗的钱。”

   如果楼主在那种情况下，6/23收盘前裸卖了那个靠，
   6/24 开盘睁开眼睛，就见已经外婆了。
  Sell  nake option, 是大忌。因为，那是unlimited risk.
  即使为了保护，sell 一对put; call at same time,
  也是大忌。因为，那是用非常有限的保护，去对付无限的风险。
  
这些忠告，是当你用你自己的钱，去着手玩option 前，
一定要看懂地！！


   

九天

oldpigwang 发表于 2014-7-8 08:12 AM
所谓SP500 Option存在隔夜跳增殖，
也就是SP500第二天跳空开盘而已。这个，没有什么神秘的。
楼主认为 ...

多谢指教，炒Option挺有学问。

不知有没有时间查对一下昨天的Call SP500=1955,是不是隔夜跳翻了倍。

这个大家应该查到的，今后遇到隔夜跳大神的Option，及时上图。

我用的是自称CFD业界老大的交易平台，应该跟你用的CBOE是一致的。
有兴趣的话，可以经常互相对比一下。要是二者不一致，咱们就可以设法赚钱。

oldpigwang

九天 发表于 2014-7-8 08:47 AM
多谢指教，炒Option挺有学问。

不知有没有时间查对一下昨天的Call SP500=1955,是不是隔夜跳翻了倍。
...

昨天spx 跌， 怎么可能靠隔夜跳翻了倍？

oldpigwang

6/20 call closed at $11.5
6//23 call open at $10.25

6/20, 6/23 spx 平开。

6/21， 6/22  没有option 交易。

九天

oldpigwang 发表于 2014-7-8 09:07 AM
6/20 call closed at $11.5
6//23 call open at $10.25

有没有一个图，太有意思了，值得对比一下。

你有Skype吗，我可以告许你密码，
请你直接通过Join Me或者TeamViwer 9， 远程操作我的计算机，请你自己进入我的IG账户看看。

我目前不相信不同卷商的Option价格查别大。

oldpigwang

所有卷商的Option价格相同。
不然违法。

到此。

九天

oldpigwang 发表于 2014-7-8 09:28 AM
所有卷商的Option价格相同。
不然违法。

这一对是今天正在进行中的， 大家可以马上查对比较。
其中，Put日内爆涨4倍，Call亏损80%。

oldpigwang

九天 发表于 2014-7-8 11:01 AM
这一对是今天正在进行中的， 大家可以马上查对比较。
其中，Put日内爆涨4倍，Call亏损80%。

你的 ES spx 是美国货。

没有研究过外国货。