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SPY红利的问题

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发表于 2014-9-17 01:55 PM | 显示全部楼层 |阅读模式


周五是SPY ex dividend day,我能不能在周四买入SPY,再卖出卡窝靠,既收红利又保股价?
发表于 2014-9-17 02:30 PM | 显示全部楼层
Got assignment before friday, mostly likely tursday.
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发表于 2014-9-17 02:31 PM | 显示全部楼层
no way! the options price will be adjusted accordingly.
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 楼主| 发表于 2014-9-17 02:42 PM | 显示全部楼层
Lazyman 发表于 2014-9-17 03:31 PM
no way! the options price will be adjusted accordingly.

say, I buy SPY at $200, and sell covered call at $5 on Thursday.
On Friday, SPY price reduce to 199 because of dividend, and call price also shrink accordingly, I don't mind the shrinkage of SPY price,
because I will receive dividend; in the mean time, since I sold SPY covered call, I receive additional reward from the reduced call price.
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 楼主| 发表于 2014-9-17 02:44 PM | 显示全部楼层
MLat42 发表于 2014-9-17 03:30 PM
Got assignment before friday, mostly likely tursday.

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发表于 2014-9-17 02:51 PM | 显示全部楼层
“周四买入SPY,再卖出卡窝靠,既收红利又保股价?” 理论上显得美

实际上, 这个Thursday  您去看看SPY的市价和同时的 SPY Friday  各个 strike  price  和 spread  就知道,赚不到一分钱
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发表于 2014-9-17 02:56 PM | 显示全部楼层
too good to be true
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发表于 2014-9-17 02:58 PM | 显示全部楼层
google 发表于 2014-9-17 02:42 PM
say, I buy SPY at $200, and sell covered call at $5 on Thursday.
On Friday, SPY price reduce to 1 ...

so your spy will be in the money and your call will be executed before dividend
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发表于 2014-9-17 03:04 PM | 显示全部楼层
我是谁 发表于 2014-9-17 02:51 PM
“周四买入SPY,再卖出卡窝靠,既收红利又保股价?” 理论上显得美

实际上, 这个Thursday  您去看看SPY ...

correct! one can't make a penny from it. everything is well designed beforehand.
“周四买入SPY,再卖出卡窝靠,既收红利又保股价?” it's a wishful thinking.
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 楼主| 发表于 2014-9-17 03:05 PM | 显示全部楼层
估计所有的漏洞都被MM堵死了
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 楼主| 发表于 2014-9-17 03:10 PM | 显示全部楼层
xiaochong 发表于 2014-9-17 03:58 PM
so your spy will be in the money and your call will be executed before dividend

call could be OTM for future month
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发表于 2014-9-17 03:33 PM | 显示全部楼层
google 发表于 2014-9-17 03:10 PM
call could be OTM for future month

远期的call在计算价值的时候已经把分红考虑进去了,你赚不到便宜的
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 楼主| 发表于 2014-9-17 03:51 PM | 显示全部楼层
xiaochong 发表于 2014-9-17 04:33 PM
远期的call在计算价值的时候已经把分红考虑进去了,你赚不到便宜的

我的意思,周四和周五靠的价格不会波动以反映SPY价格变化吗?
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发表于 2014-9-17 04:50 PM | 显示全部楼层
google 发表于 2014-9-17 03:51 PM
我的意思,周四和周五靠的价格不会波动以反映SPY价格变化吗?

如果你买了spy的call,这周四肯定要求执行,否则就是错误。

有人会犯这种错误。
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 楼主| 发表于 2014-9-17 05:19 PM | 显示全部楼层
MLat42 发表于 2014-9-17 05:50 PM
如果你买了spy的call,这周四肯定要求执行,否则就是错误。

有人会犯这种错误。

still confused
not weekly call, may be OTM call for next month
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发表于 2014-9-17 05:33 PM | 显示全部楼层
google 发表于 2014-9-17 05:19 PM
still confused
not weekly call, may be OTM call for next month

分红那个月的spy 在周四的in the money 必须 要求执行,这是常识,否则周五的call要贬值。下周五的call 也 不比这周五高多少。
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发表于 2014-9-17 05:37 PM | 显示全部楼层
OTM 会很便宜。
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发表于 2014-9-18 03:12 AM | 显示全部楼层
楼上各位并没有真正解答楼主的问题,有点乱。

其实楼主的 “周四买入SPY,再卖出卡窝靠” 是伪命题,并不能 “既收红利又保股价” 。 如果明天股指崩盘,楼主将损失巨大.
只有买 SPY,同时买 PUT 才理论上 收红利 保股价 但是 PUT的价格已经将红利计算在内,于是楼主就一分也赚不到了。



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发表于 2014-9-18 03:13 AM | 显示全部楼层
楼上各位并没有真正解答楼主的问题,有点乱。

其实楼主的 “周四买入SPY,再卖出卡窝靠” 是伪命题,并不能 “既收红利又保股价” 。 如果明天股指崩盘,楼主将损失巨大.
只有买 SPY,同时买 PUT 才理论上 收红利 保股价 但是 PUT的价格已经将红利计算在内,于是楼主就一分也赚不到了。

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发表于 2014-9-18 03:16 AM | 显示全部楼层
哈,手一抖竟然发了重复贴。如果不斑竹扣分,那 我到是做到了“既收红利又保股价”
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