股灾后第一个完整交易周的资金流动数据

犮不戒

7月13日-7月17日，这是股灾后的第一个完整交易周。刚经历过这场噩梦的投资者们十分迷茫，欲加仓，却仍有余悸；欲斩仓，却心怀不舍。本文探究当周的资金流向，仿佛可以勾勒出交易者们纠结与不安的情绪。
1.资金流入减速慢行，流入1852亿
从个人投资者角度来看，杠杆资金出现企稳拐点，银证流入988亿元。从银证转账变动净额看，13日-17日银证转账变动净流入988亿元，较上周净流出1757亿元增加2745亿，截止目前7月银证转账变动净流入4572亿元，较6月净流入幅度明显减缓；从两融余额看，自6月18日下降以来，7月10日一周开始出现企稳，7月17日两融余额达1.43万亿元，较上周下降126.58亿元。


从机构投资者角度来看，新发公募及阳光私募偏股型基金募资规模下滑，资金流入减弱。新发公募股票型基金方面，截止7月17日，新发规模仅855.84亿元，仅为6月的40%，13-17日一周发行782亿元，7月预计规模将低于6月；阳光私募方面，截至7月17日，股票型阳光私募募资规模达135亿元，较上周130亿元增加5亿元，为6月的49.18%，7月规模预计将小幅低于6月。


从产业资本看，增持规模迎来下滑，资金流入有限。13日-17日产业资本增持规模为76.59亿元，约占上周增持规模的1/4，自上周产业资本大规模增持后出现明显下滑，结合7月8日证监会6个月内上市公司控股股东和高管不得减持的公告，产业资本对市场资金冲击有限，短期内会有小规模增持助力资金流入。


综上,7月13日-17日一周，资金流入减速慢行，主要受两方面影响：1）新发公募偏股型基金规模下滑明显，发行782亿元，目前7月855.84亿元仅为6月的40%；2）产业资本增持助力有限，产业资本净增持76.58亿元，较上周减少197亿元。
2.资金流出显著放缓，流出664亿
IPO空窗，增发规模骤减，短期内一级市场资金冻结影响较小，本期冻结497.13亿元。由于证监会7月5日公告将大幅减少IPO家数和发行融资数额，目前7月一级市场股权融资主要来自增发，且规模仅497.13亿元，较6月股权融资规模减少1896.87亿元，一级市场冻结资金影响较小。


从外来资金看，沪股通交易放缓，外资净流出30.71亿元。沪股通余额显示，自7月6日起，资金出现明显回暖，虽资金仍有流出，但速度已明显放缓，短期资金向好的趋势不变，截止7月22日，沪股通投资余额为127.02亿元，已恢复至今年6月初水平；成交金额显示，自7月6日以来，成交金额降幅明显，目前成交金额仍走低，但减速放缓，7月17日的48.88亿元较16日的46.46亿元有所增加


港股通交易遭遇降温，资金外流放缓，净流出9.07亿元。港股通投资余额自7月10日起出现上涨，7月17日当日投资余额为104.37亿元，较上周101.24亿元上升3.13亿元。成交金额仍处于近期低位，仅29.7亿元（港元）。


解禁规模出现连续下降，资金分流影响减小。截至7月17日，本期解禁规模达144.43亿元，继上周420.04亿元下降275.61亿元，7月20日至24日解禁市值约105亿元。解禁股流通供给近期出现放缓趋势，资金分流影响较小。


综上,资金流出速度显著放缓，主要受三方面影响：1）IPO空窗，一级市场融资规模显著下降，截至目前融资规模仅497.13亿元，较6月减少1896.87亿元；2）港股通交易遭遇降温，7月17日当日投资余额为104.37亿元，较上周101.24亿元上升3.13亿元，成交金额仍处于近期低位，仅29.7亿元。3）杠杆资金出现阶段性拐点，7月17日两融余额达1.43万亿元，较上周下降126.58亿元。
3.投资者情绪逐渐企稳
投资者情绪基本企稳，入场意愿上升。腾落指数延续7月8日以来与市场指数同步增长的趋势，大势短期内向下反转的可能性不大，上升趋势有望继续；13日-17日期间日均换手率为2.5%，较上周下降0.2个百分点，短期估计换手率将较为平稳；融资融券比分位数为92%，较上周下降2个百分位，市场参与者情绪基本企稳。



4.后续关注大小非解禁和复牌潮
7月20日至24日解禁市值约105亿元；截止7月24日，仍有521只个股停牌。

5.7月13-17日数据总览


（老虎财经 小娅编辑）

源济