两组最重要数据！四家最会选股基金公司最近翻了谁的牌子？

源济

两组最重要数据！四家最会选股基金公司最近翻了谁的牌子？ 

原创 2018-01-23 聪明投资者 聪明投资者

公募基金2017年四季报披露完了，“聪明投资者”看了两个很重要的数据：

 

1，国内主动管理的股票类基金，去年四季度到底在干嘛，看多做空，还是看多做多？

 

2，汇添富、富国、兴全、东证资管四大价值投资闻名市场的公募机构，在价值股大涨之后，干了些啥？重仓了谁，抛弃了谁？

 

公募做多情绪高

 

先说一组数字，机构都在唱多，真的还是假的，数据说话。

 

我们取了主动管理型的股票类基金的数据，这最能说明态度，那些平衡型、指数型就一边去吧。

 

选取指标如下，开放式和封闭式都算在内的：

 

结果，去年四季度对比三季度的仓位是这样的：

 

 

结论如下：

 

（1）简单说，接近2万亿的国内主动管理型股票类基金，去年四季度继续小幅增仓，占基金净值比例从66.99%增加至67.38%。

 

（2）有人说，别人家统计都是80%多，90%，你家统计出来的数字那么低，是不是有问题。

嗯，我们没有统计指数基金，原因嘛，很简单，指数又不代表公司看法，统计进去没有意义。

 

（3）公募讲求排名，加仓决定比减仓决定容易下。

 

四大价值投资公募翻了谁的牌子

 

“聪明投资者”统计了国内四大以选股出名的公募公司，看看他们的重仓持股情况。

 

这四家机构是汇添富、富国、兴全基金和东方证券资管。

 

先看四家机构的汇总情况，按照持股市值排，前30个“最有价值”的公司是这些：

 

 

由上表，四大最讲价值投资（注：价值投资不简单等于价值股投资）的公募基金公司，去年四季度最爱的是伊利股份，整体是加仓了。

 

还有，保利地产、华域汽车、海康威视、隆基股份，都是大爱啊，买了不少。

 

茅台等白酒，看来也涨地让公募有点儿担心了，这四家都很喜欢茅台的公司，在舍不得中小卖了一点儿。

 

“聪明投资者”再逐一看各公司的汇总数据。

 

1，先看汇添富：

 

 

数据显示，去年四季度汇添富最爱的是中国平安，这是真爱。

 

除了加仓茅台、美的、格力，去年四季度汇添富还大笔买了隆基股份、美年健康，减仓了太保、通化东宝、乐普医疗，还减了一点儿茅台。

 

2，再看富国基金：

 

 

略感意外，分众传媒竟然是富国基金最重金投入的股票，而且是四季度加仓买了很多。

 

前十大重仓股，有8个是减仓的，只有2个加仓。除了分众传媒，另一只是亨通光电。

 

3，兴全基金：

 

都在看他们家刚发了一个300多亿的基金，会买啥股票？先看看他们家四季度的重仓股。

 

 

第一大重仓股，又见中国平安！也是加仓买入。这也是汇添富的第一大重仓股。也减持了中国太保，和汇添富也一样。

 

排名第二的是伊利股份，唉，这是去年三季度末东方证券资管管理公司（简称东证资管）的第一重仓股。

 

兴全基金前十大里面有五粮液，没有茅台。过去一年，关于茅台和五粮液，排名第一和第二的公司估值怎么算，一直是一个有趣的话题，比如茅台和五粮液，比如格力和美的。

 

当然，不能简单说第一和第二，大家也是有差异的，但是，在大的品类里，基本这么比的。

 

兴全基金去年四季度是真的爱保利地产，就三个字：买买买！

 

4，东证资管：

 

 

东证资管减持了很多伊利股份啊，本来是第一大重仓股的，第一的宝座让给美的集团了。

 

富国家最爱的分众传媒，东证资管也爱，四季度买了很多很多。

 

海康威视也大举加仓了。

 

华域汽车可能是一个亮点，新近重仓了如此之多，看来得研究研究。

 

小结一下：

 

（1）聪明投资者去年在“投资圈小酒吧”里说过的美的集团、伊利股份、海康威视这些，真正是价值型公募的真爱，不仅原来有，四季度还在买买买。

 

（2）工商银行我们上上周才说完，就大涨了，原来这些公募机构之前埋伏了不少。价格反映价值，有时候会迟到，但从来不会缺席。

 

（3）机构买入以上股票的逻辑，其实我们在“投资圈小酒吧”里都提到了。其实，我们不讨论价格涨跌，只是听了听机构的逻辑和思考。
 

（4）不妨看看保利地产、华域汽车，我们得找人聊聊，问问机构都是怎么看的。