中期趨勢轉漲的條件

lovehutong9

中期趨勢轉漲的條件
	友                                                   列印
美股表現出少見的彈性，昨天連續第三天出現上漲，整個大盤看漲動能逐漸升溫。昨天早晨大盤低開，這時空頭有充分的理由奪回控制權，然而他們沒有。反而是多頭迅速入場，導演了一波延續到收盤的穩定上升行情。標普500指數大漲4.1%，納斯達克綜合指數勁揚4.0%，道瓊斯工業平均指數大漲3.5%。儘管前一天小型股表現出微弱的相對弱勢，昨天羅素2000指數暴漲6.5%。標普400中型股指數攀升4.7%。所有主要股指均收於振幅最高點。 　　紐約證交所總成交量較上一交易日放大3%，納斯達克交易所上升11%。放量大漲使得紐交所和納斯達克均出現看漲的“吸籌日”，為過去3天來第二個機構買進的交易日。這3天中的另一天則是一個健康的縮量整理交易日。幾乎是突然之間，股市的內部力量對比，尤其是成交量形態，變得有利起來。 　　在3月10日的“每日看盤”中，我們討論了銀行板塊突然顯現的巨大相對強勢。我們還記得，前一天標普500指數下跌1.0%，但是標普銀行指數($BIX)逆市大漲10%以上。由於大盤下跌的時候領跌的是金融股，我們認為反過來也必然成立，即在上漲的時候金融股必將領漲。具體我們是這麼說的：“我們很難想像大盤不會跟隨金融股走高，至少在短期內。”的確，金融股的急劇反彈是當前這波漲勢的初始推動力。從週一到週四，標普銀行指數已經出現48%的恐怖漲幅。毫無疑問，銀行板塊的暴漲是標普500本周上漲近10%的主要因素。 　　然而，不論銀行股的這波漲勢多麼迅猛，我們必須要意識到一點，金融股的行情只是一個超跌的板塊從歷史低點出現反彈。儘管這樣的走勢往往會觸發各大股指走出一波短期行情，但從中長期來看，瀕死板塊是不可能帶動大盤走高的。股市要想走出中長期行情，必然需要有一些板塊和個股處於領導地位並突破至新高。到目前為止，這一點並未發生。當然，領先個股過去幾天的表現顯然在進步。現在個股都在試圖從多年低點反轉，可能需要一些時間才能形成看漲形態，假定大盤的反轉走勢能延續下去的話。 　　昨天我們指出了醫療板塊的相對弱勢，並指出幾隻醫療ETF可以在反彈至20日均線的阻力時放空。但與此同時我們也提醒大家，只有在大盤上攻失敗的情況下，我們才會考慮賣空醫療板塊。從昨天的大漲來看，各大股指仍未顯現出任何上攻失敗的跡象。因此，至少目前，我們暫不考慮賣空這些ETF。 　　標普500指數、納斯達克綜合指數和道瓊斯工業平均指數全部已經突破了20日均線的阻力(雖然道指只突破一點點)。也許更重要的是，標普500指數收盤站上了2008年11月的盤中低點。如果指數能夠收復2008年11月低點的阻力並堅守在上方，這將是一個很好的跡象。若果如此，標普500指數下一個重大阻力區域將在50日均線。不過，指數有可能在來到50日均線之前便走出整理行情或大幅回調。下面是跟蹤標普500指數的S&P500 SPDR(SPY)的日線圖： 　　我們可以安全地說，市場的短期趨勢已經從看跌轉為看漲，但是許多交易者和投資者都希望看到中期趨勢反轉，這樣就能給我們提供至少幾個月做多個股和ETF的機會。那麼，中期趨勢反轉需要什麼條件呢？首先，各大股指應該出現一定的回調，最好是採取突然將“弱手”震倉出局然後恢復上漲的方式。這樣市場就可以吸收一些上檔供給。同時回調還可以給我們提供理想的買入點。其次，各大股指需要突破前期高點(有可能是本周高點，或者下周的高點)。 　　如果各大股指大幅回調，然後回升並形成新的“擺動高點”，那麼將在日線圖上形成一個“低點更高”和兩個“高點更高”。這將大大提高市場形成新的中期上升趨勢的概率。當然，也存在這麼一種微弱的可能性，那就是各大股指徑直奔向50日均線，中間不出現回調，不過這種築底方式是非常不同尋常的。 　　(本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily）

xxtrader

good article

源济