VIX 好像认为老熊都冬眠了

cougar · 发表于 2020-5-27 06:20 PM

VIX的大小据说是个相对值，解读时需要有参照物，最常用的可能就是HV了。下面的图显示spx的IV/HV（10-30天）快接近1.0了，预示大盘基本上回归正常，恐惧卖压巳是过去时。然而5/26日SPX的IV（23.17）和VIX（28.01）小4.84点（按VIX算是17.3%），按正常情况VIX应继续下行向SPX的IV靠拢，因此大盘短期大跌可能性不大，除非有突发事件。

cougar · 发表于 2020-5-27 06:21 PM

下图是VIX future OI 分类。可以看出资金雄厚的大赌徒没上桌，asset manager 在慢慢去掉三月的保护，而hedge fund 也在逐渐入场。所以即使大跌大户被margin call 的可能性不会太大，第二腿探前低就是小概率事件。

cougar · 发表于 2020-5-27 06:22 PM

cougar 发表于 2020-5-27 06:21 PM
下图是VIX future OI 分类。可以看出资金雄厚的大赌徒没上桌，asset manager 在慢慢去掉三月的保护，而hedg ...

再来看看VIX future term structure，中短期基本恢复了contango，市场信心越来越强。

cougar · 发表于 2020-5-27 06:29 PM

cougar 发表于 2020-5-27 06:22 PM
再来看看VIX future term structure，中短期基本恢复了contango，市场信心越来越强。

Front month contango 已从三月份的-20%多回到了正值，过了+10%，只要建国同志近期不出妖蛾子，那么熊熊就基本上该冬眠了！

deep · 发表于 2020-5-27 06:58 PM

uddi · 发表于 2020-5-27 07:34 PM

源济 · 发表于 2020-5-27 07:38 PM

谢谢分享！

CrisisInvesting · 发表于 2020-5-27 07:41 PM

刘备种菜不易；做熊不易

hifive · 发表于 2020-5-27 09:59 PM

tcm328pan · 发表于 2020-5-27 11:06 PM

Simpletrader · 发表于 2020-5-28 08:11 AM

老灯 · 发表于 2020-5-28 10:45 AM

Cheese · 发表于 2020-5-28 12:54 PM

lilitulip · 发表于 2020-5-28 06:50 PM

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