01/15/2020 大盘简评

vlo

Cobra 发表于 2021-1-15 05:52 PM
你目前其实属于Position trade。你想进阶到swing trade，抓住这两小时的话，你可以用60分钟，30分钟，15分 ...

swing trade不是都是几天的操作吗？这个5分钟线上的操作太累了吧

vlo

Cobra 发表于 2021-1-15 07:25 PM
我猜啊，如果猜错，你不要往心里去。

另外蛇大指点一下，如果只能买卖ETF,而且不能day trade。这样看什么级别的线操作比较合理。

如果买卖个股的话，因为要打报告等批准，也不能day trade,这样看日线操作应该足够了吧。

Cobra

dsp 发表于 2021-1-15 06:19 PM
我分批买卖，主要是很多时候都赚不到钱，变化太快。

上面，不知道你明白了回报跟胜率之间的关系没有？

Stop loss越大，target越近，胜率越高。

Stop loss越小，你一次能投入的资金越大，因此如果赚了的话，你就能赚很多，但是因为stop loss很小，你很容易就会被震出去，所以要靠长期坚持不屑的押大回报赚钱。

举个例子：

Say，你一次允许输$1000。股票预计有$2的上涨空间。

你的stop loss是$1，那你就可以买1000股（1000 / 1 = 1000），如果每股以后涨了$2，你就赚了$2000。因为你是$1的stop loss，所以你可能只有40%的胜率。

你的stop loss如果是$2，你一次可以买500股（1000 / 2 = 500），如果每股以后涨了$2，你就赚了$1000。但因为你是$2的stop loss，所以你可能有50%的胜率。

你的stop loss如果是$10，你一次可以买100股（1000 / 10 = 100），如果每股以后涨了$2，你就赚了$200。但因为你是$10的stop loss，所以你可能有80%的胜率。看着不错，不是？问题是如果你输的话，你是输$1000。你的80%胜率赚了4次，每次赚$200，共赚了$800，但是你5次输了，输了$1000，看见没？你尽管有80%的胜率，你最终还是输钱了，只要输一次。你说，那我可不可以在涨了$10的时候卖？股票涨$2容易还是涨$10容易？你把你的目标设到$10，那么你的胜率就不再是80%了，对不？Target越远，胜率越低，不要忘了。

Cobra

vlo 发表于 2021-1-15 07:45 PM
swing trade不是都是几天的操作吗？这个5分钟线上的操作太累了吧

swing跟持有时间无关。5分钟图上可以做swing，weekly也可以做swing。Swing指的是一个波段，在这段里基本趋势是涨的或者跌的。

下图，每种颜色的线就是一个swing。每个节点，根据它的位置，我们叫做swing high或者swing low。这种波段可以在5分钟图上，也可以在weekly图上，跟时间无关。

Cobra

vlo 发表于 2021-1-15 07:51 PM
另外蛇大指点一下，如果只能买卖ETF,而且不能day trade。这样看什么级别的线操作比较合理。

如果买卖个 ...

日线足够。

Cobra

vlo 发表于 2021-1-15 07:51 PM
另外蛇大指点一下，如果只能买卖ETF,而且不能day trade。这样看什么级别的线操作比较合理。

如果买卖个 ...

其实你这种情况做postion trade就可以了。记得定时rebalance的portfolio（这里有提到rebalance，你是专业的，你当然知道，但我这个回复是给大家看的：http://www.hutong9.net/forum.php ... &extra=page%3D1），绝对不会比专做swing的赚的少。股市操作不是你买卖越频繁越好的。

dsp

Cobra 发表于 2021-1-15 07:25 PM
我猜啊，如果猜错，你不要往心里去。

谢谢老大辛苦码字教育，我有长期仓位，也有短期的，你说的很对，我需要区分他们。有些股票我也不知道是否可以长期HOLD，比如EV，就以交易为主，仓位很轻。

dsp

Cobra 发表于 2021-1-15 07:59 PM
上面，不知道你明白了回报跟胜率之间的关系没有？

Stop loss越大，target越近，胜率越高。

了解老大的意图，我的确有这个问题，我再琢磨一下。

Cobra

dsp 发表于 2021-1-15 08:40 PM
谢谢老大辛苦码字教育，我有长期仓位，也有短期的，你说的很对，我需要区分他们。有些股票我也不知道是否 ...

我可能没说清楚，其实我早就写好了，想了半天，也改了半天，还是觉得没说清楚。

可能，

如果是长期仓位，你就不要在乎波动。准备拿个很多年。这个就没有你说的变化快的问题了。

有stop loss的一定是要当短期仓位处理，target至少得是你的stop loss的两倍。如果你觉得这个target，非常不实际，那么就只有一个解释：你的入口不对，得想法子出掉这个股，否则你就要把它转成长期仓位。

vlo

Cobra 发表于 2021-1-15 08:11 PM
其实你这种情况做postion trade就可以了。记得定时rebalance的portfolio（这里有提到rebalance，你是专业 ...

谢谢老大建议。rebalance我知道，position trade具体是啥？我很不专业呀，我就是刚好在一个有IB division的bank里，但是做的是retail bank,投资的东西俺都不懂。

Cobra

vlo 发表于 2021-1-15 08:53 PM
谢谢老大建议。rebalance我知道，position trade具体是啥？我很不专业呀，我就是刚好在一个有IB division ...

见20楼。基本思路就是分批买入，长期持有。做rebalance已经是比基本思路高级了。再高级点就是涨到一定程度要开始慢慢套利（但不能全卖掉，这个关键，你的主力还是长期持有的），等到跌的时候，又开始慢慢分批买入，这个呢就有些对股市分析预测的要求，所以是比较高级点的，但因为是分批出入的，所以对timing的要求不如swing那么高，允许一定范围的误差，比如早卖了一两个月这种。

happymaker

Cobra 发表于 2021-1-15 07:25 PM
我猜啊，如果猜错，你不要往心里去。

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pashmina112

Cobra 发表于 2021-1-15 07:25 PM
我猜啊，如果猜错，你不要往心里去。

赞！ 要好好琢磨一下。

Cobra

pashmina112 发表于 2021-1-15 09:06 PM
赞！ 要好好琢磨一下。

关于risk reward ratio的例子，这里讲了：http://www.hutong9.net/forum.php ... &extra=page%3D1

Cobra

dsp 发表于 2021-1-15 08:43 PM
了解老大的意图，我的确有这个问题，我再琢磨一下。

见上面我举得关于risk reward ratio的例子。可以清楚的看到，一个trade的决定其实最后是看risk reward ratio，预测站的成分并不大，因为反正成功率肯定低于40%，再怎么琢磨都没用。

vlo

Cobra 发表于 2021-1-15 09:10 PM
关于risk reward ratio的例子，这里讲了：http://www.hutong9.net/forum.php?mod=viewthread&tid=447536& ...

老大说的这个“一旦有了stop loss，你就不能追求胜率，你得靠risk reward ratio取胜” 和平时读到的很不一样，但是认真想想很有道理。O'neil书上说一定要有stop,而且stop大概在买入位的8%,我这么干的结果就是经常赚个没几个点赶紧锁利抛掉，但是一买错就是8%的损失，搞到最后都没挣几个钱。
然后你说的那个mix position trade和swing trade我也有这个问题，比如这轮我TQQQ 16x买上来，结果中间又加了一次仓，搞的现在只有小赚了。。。

还有“有stop loss的一定是要当短期仓位处理，target至少得是你的stop loss的两倍。如果你觉得这个target，非常不实际，那么就只有一个解释：你的入口不对，得想法子出掉这个股，否则你就要把它转成长期仓位。”这个很有道理，我要好好琢磨琢磨。

vlo

Cobra 发表于 2021-1-15 08:11 PM
其实你这种情况做postion trade就可以了。记得定时rebalance的portfolio（这里有提到rebalance，你是专业 ...

再请教老大一个问题。我现在作一个航空的etf的position trade,准备hold到明年，如果我准备投入2万，但是我不想一次买进2万，而是准备分按月到时定投一定金额8-10次买入，这样的话需要在今年中途rebalance吗？另外有没有什么rebalance的rule of thumb可以参考？谢谢

Cobra

vlo 发表于 2021-1-15 09:56 PM
再请教老大一个问题。我现在作一个航空的etf的position trade,准备hold到明年，如果我准备投入2万，但是我 ...

Rebalance是在比例有改变的情况才需要，比如你的航空ETF，翻了一倍，这样你的航空股就比你原计划的占比高了，你需要卖出一部份。如果没有改变，为什么要rebalance？

Autumn

老大解释的太精辟了，这下我终于明白了自己交易中的错误了。的确是经常看好一些股买了想做长线，即使赚了些，波动一大的时候，往往就拿不住抛了，position trading 变swing 了，所以大部分时候赚不多，除非运气好，有些股突然因消息暴涨，会有较多盈利，但这只是少量的，时机也很难掌握，往往我跑了后它倒猛涨。看来以后的确要把两种交易清楚分开才行。

另外关于rebalance, 知道很多基金都是要如此操作的，因为他们是大资金。不过我们小散这点钱真的需要这样做吗？我理解的rebalance 是把各部分投资组合都控制在一定比例之内，所以往往意味着要卖出盈利较多的部分，来补足表现不好的部分。但是很多时候涨得好的可能继续涨，而表现不好的也可能以后更糟，那这种情况下rebalance 不是反而会使总收益降低吗？还是它的主要目的是为了控制风险，不完全只考虑收益问题？请老大解惑，谢谢。

vlo

Autumn 发表于 2021-1-16 01:22 AM
老大解释的太精辟了，这下我终于明白了自己交易中的错误了。的确是经常看好一些股买了想做长线，即使赚了些 ...

我也是这个大问题，特别是在长线股水下一段时间，忽然挣钱了以后就很有套现跑路的冲动。比如当年的AMD,亏了几个月，忽然挣了10%，赶紧20刀跑掉了。。。