瞎聊，胡同就是太安静了

胡同0110

今天心情好，东拉西扯。我感觉市场两个特点，跌不下去，滚动着跌，滚动着涨。
个股跌的凶但是整体股市跌的很少。vanguard total market year to date 涨了4.70%， 离最高点差1.35%，很多人的总仓位不如大盘吧。
市场一出现低洼地就有资金迅速补空。银行，工业股基本是调整个几天就反弹，消费股是被特斯拉给拖累了。
几个大泡泡有真有假，电动车，生物，SaaS基本就是概念泡泡，新能源，半导体是算有真材实料的泡泡，几个星期调整后个人看好往回走。
我自己是不会在长仓位里买半导体的，美国自己给自己培养了个对手，我没法预知这个对手什么时候就突然长大了，在我眼里半导体和石油一样是夕阳产业。
不要误解啊，电动车和生物是实实在在的，只不过前者永远赚不到那些利润，后者要等10年的时间才能达到吹嘘的利润。
昨天观察了一下，美元短期有调整的需要，一下涨的太多了，自然那些矿业股就会乘机反弹一下。美元看上去太强了，矿业和新兴市场都不能留啊。
四大金刚微软，谷歌，亚马逊和脸书还是比较稳健的。我了解微软，亚马逊多点，谷歌和脸书公司了解不多主要是技术。除了微软，其它三家盈利没问题但最大风险还是垄断的案子。
微软看着稳定，但它360的年费制其实是让公司们都多付了很多钱。我不知道它的云计算增长有多少是从360来的。这种做法和当年IBM赚大公司的钱很像，能不能持续就不知道了。
微软不缺技术，但公司文化我认为和Intel没多大差别，只是它的护城河的确宽不少。微软这两年最大的成功是买了几家好公司，看不出能否为其所用。
美国现在是从国家到个人到公司都是一身债务，而且数目庞大。美联储说要升息，那是真正的纸老虎，美国的经济情况和80年代完全不同，根本不可能靠升息来对抗通货膨胀，升到1.5经济恐怕要崩盘了。
生产率和贸易已经不纯在了，美联储对付通胀最好的办法就是让美元坚挺，而大家明白美元坚挺的后果是更大的贸易赤字。这是一种怎样的循环，同学们可以想一想。
这两天数字货币的新闻少不少，虽然价格一如既往的高。我现在越来越怀疑比特币是某某国发明的了，自从美联储主席说它是黄金的替代。这其实是很好笑的一个逻辑。
他们说黄金没有利息，比特币有利息？我能解释黄金为什么比白银贵，因为稀少。可你能告诉我为什么比特币比以太币贵那么多? 稀少？是不是还可以再搞个算法搞出更稀少的币？所以这些东西是完全解释不通的。
历史上谬误的东西可以横行不少时间，因为机构参与的多就成真理是不对的。历史是个舞台，不乏小丑在上面表演，像巴菲特和文艺复兴的老板那些大家是少数，这些人是真正的有一套体系的人，那些嘴巴忽悠的大家要小心。
小摩每周都有市场回顾的，有兴趣的同学可以看看。有些同学不了解金融行业，要说狼性文化高盛和亚马逊是一路的，要说实力小摩才是美国第一块牌子，所以不要只听高盛的却忽略小摩的声音。
大摩就不是一个等级的，就当娱乐看就行了。

deep

胡同的安静本身就算一个指标

恐慌小猪

先点赞。过会儿慢慢读。

bokchoy888

https://am.jpmorgan.com/us/en/as ... eekly-market-recap/

谢谢， 有只黑手在打压黄金啊！！！！！

SeekerOnNow

小摩是Morgan Stanley 吗？没想到比GS还厉害啊？胡同兄说的生物是指b biotech吗？

darwin

说点我的看法，美债和美元，只能保一样。保美债，需要加大购债规模，美元跌；保美元，保持目前购债规模，美债继续跌，收益率上涨，科技股继续调整。从目前鲍威尔表态看，是想保美元，这个也很合理，因为美元才是美帝全球霸权的基础，现在川帝退位，也没有保美股的政治任务了

大宗我继续看好，虽然美元升值对大宗是负面影响，但主要需求推动，供给因为疫苗接种不平衡，短时间提不上来

新兴市场，完全不看好，去年底到今年初不少基金忽悠大家配置新兴市场，完全是割韭菜。强美元，大宗涨价对新兴市场都是负面影响

四大金刚，我最喜欢苹果，但是实在太贵。fb之前价格最合理，还有vr的潜力，但最近涨太厉害。个人判断，随着10 year接近2%（这个必然发生，可能很快），肯定还有一轮科技股抛售，这个时候可能有机会

说到放水，除了加息，还有一个办法就是加税，特别是资本利得，把资产膨胀这部分通过税收再收回来。只是美帝两党内斗，我很怀疑加税能不能通过。之前胡同有朋友说只要过51票就能通过，我理解是可能进filibuster，需要共和党有10票才能通过，所以，应该不容易

喜欢马丁

首先要分清买方卖方，无论高盛还是大摩都是说话很负责任的。

peppapig

JPM是最看牛的，MS比较保守，GS在两个中间。
论投行trading部门，JP应该还是比不上MS和GS。现在MS好像是第一大投行尤其是wealth management。

peppapig

SeekerOnNow 发表于 2021-3-26 09:09 PM
小摩是Morgan Stanley 吗？没想到比GS还厉害啊？胡同兄说的生物是指b biotech吗？

小摩是JPM,大摩是MS

高级算法

胡同是很安静。

不过楼主的其他观点我有很多是不同意的。如果是有根据的观点，我希望能看见楼主论据。比如帖子说半导体是夕阳产业，这简直是说“铜是过去的材料无意义”。世界重要材料就是铜，科技重要技术就是半导体芯片。今后三年一直到5G广泛到烂大街 我都看好芯片。

胡同0110

高级算法 发表于 2021-3-27 11:03 AM
胡同是很安静。

不过楼主的其他观点我有很多是不同意的。如果是有根据的观点，我希望能看见楼主论据。比 ...

是这样，一个产业除了有需求还要看供给端。建筑材料一直有很大的需求，但供给端呢？太多了对吧。
芯片一直以来是高附加值产业，技术要求高，投资巨大，一句话门槛高。
但去年的事情发生以后，就把狼引来了，所以供给端可能发生很大的变化，谁也不能预测什么时间会发生，但这件事开始有影子了。
我也提到了在我的长仓是不会考虑了。所谓长仓就是1年以上这是从税务角度讲的。
可以回想一下石油，在没有美国页岩油的情况下，中东大佬们是怎么一种心态.
当然短炒你可以不想这些，我的短炒账户什么都炒，这些不需要这种思考。但我个人的资产大部分是以中长期投资为主的，一是没时间，二是我没能力
把所有资产做技术短炒盈利的同时还可以避免重大损失。

阿方

胡同0110 发表于 2021-3-27 01:57 PM
是这样，一个产业除了有需求还要看供给端。建筑材料一直有很大的需求，但供给端呢？太多了对吧。
芯片一 ...

对于芯片股， 狼早就来了， 但是能搞起来的就是那几家，

台积电，英特，三星，高通，（博通），AMD，AAPL，英伟达， AMAT， 还有谁？

还有一个芯片爸爸 ASML。

但是这些都是老牌的，没有一个新兴公司。而且这个行业的护城很深，只有老牌公司或者举国之力才能搞得定。 不是你随便几个亿就能搞得定的。 你有钱爸爸ASML不卖给你机器，你也得先自己搞个ASML出来才能横。

至于以后的需求增长怎么计算呢？ 我们不说指数级增长，但是30%到40%几何量级的成长是肯定的，除非发生世界大战和陨星核爆地球，局部的任何变化都不会影响这个趋势。

首先每人将会有一个手机，我是指全球， 一个家庭一个电动车，或者液化车，接着电脑，平板，GPS， 家庭中心系统， 智能电视，冰箱，三弟打印，VR/AR/XR，还有主要的电子币挖矿机， 云计算中心，数据中心。现今的芯片股就是以前的半导体股。
而且护城河更高。 这和当时的制车行业一样的（因为发动机有技术屏障）。

写到这里，发觉自己买少了。 而且估计你也hold 不住你自己驿动的心了， 被我悠忽来给我抬轿子了。

一个字买，另一个字还是买，下一个字还是买， 那就是买买买。 不敢买个股，就买ETF， SOXX， 或者 SMH。


最后总结一下， 每一个人工智能，都需要一颗人造的“芯”。  

总结完毕。 请点赞，评论和转发， 我是洛杉矶“老X”， 请使劲的砸一下向上的大拇指。 ：）

高级算法

我同意楼上的，芯片的demand巨大，但是supply要上来还需要很长的时间。

之前的狼做过汉芯龙芯，还记得么？光凭狼性也当不了草原之王的。

peppapig

阿方 发表于 2021-3-28 03:09 AM
对于芯片股， 狼早就来了， 但是能搞起来的就是那几家，

台积电，英特，三星，高通，（博通），AMD， ...

给阿方点一个赞
回头单开一个系列帖子讨论半导体相关的股票吧

Cheese

最喜欢看牛人论道！

Cheese

才发现peppapig还是群众！老蛇是不是得照着杰出人才的待遇提拔一下啊？

peppapig

Cheese 发表于 2021-3-28 08:34 PM
才发现peppapig还是群众！老蛇是不是得照着杰出人才的待遇提拔一下啊？

先来后到，群众股民挺好的，而且以我的灌水速度很快就是老股民了

uvxy

peppapig 发表于 2021-3-27 10:44 AM
小摩是JPM,大摩是MS

中国人自己叫的？

一般就叫Chase。

Chase被Chemical Bank 吞并后还叫Chase， 后来又吞并了 JP Morgan, 改叫 JP Morgan Chase.

peppapig

uvxy 发表于 2021-3-29 09:26 AM
中国人自己叫的？

一般就叫Chase。

历史不清楚，不过JPM兼并的可多了，尤其是08年后拿下了bearstern和Wamu。