目前形势和我们的任务

deep

目前的形势：
市场钱太多，流动性过剩，表现为逆回购激增，而且还是非季末年末的时候。


债市收益率低无可低的情况下依然下行，不仅是美债，欧债，日债同样火爆。


CPI通胀持续上升，但不改美联储暂时的结论


股市方向不明，垃圾股上蹿下跳
比特币风光不在，金银跺步不前
能源缓步攀升，木铜回落


我们的任务只能是：避险，躺平，因为搞不清楚为什么这么多钱不去别处，却蜂拥流到低利率甚至0利率的地方

cat78

买国债，转手抵押出来钱，接着在股市里赌博？

阿方

他们这是赌加息吧?

Deep 我现在发现你越来越Deep 了。

bokchoy888

难道有部分钱进了多伦多房市？

xinxing

"我们的任务只能是：避险，躺平，因为搞不清楚为什么这么多钱不去别处，却蜂拥流到低利率甚至0利率的地方"

老灯

CrisisInvesting

老灯 发表于 2021-6-13 06:31 AM

姿势不对，没有躲平，挣不到股市的钱钱

uvxy

新闻里解释很多， 复杂的我就不解释了。下面几个简单的：

对熊有利的：预判股市暴跌，大量资金转进债市。

对牛有利的：利率price in了。之前利率上涨是过度反应，现在下跌来调整。

最牛的：目前股市已经price in 加息。加息股市也涨， 不加暴涨。





熊熊：重大消息隔几天反应； 大牛已经走了， 中牛和小牛还能撑多久？

CrisisInvesting

先头部队已失去前进目标。

tcm328pan

源济

谢谢分享，周末愉快！

uvxy

痛啊， 两面被抽。 长SPY， 空QQQ...

喜欢马丁

Money market fund 已经出现只有熊市中才会出现的信号，如果这个信号仍然有效，过去比较多是短期就会启动熊市，过去最迟是延后大约12个月，也就是2022年2月。我觉得比较可能还是常见的3th、4th季度开始走大熊。这是我最重视的一个指标。

deep

The Federal Reserve accepted $755.8 billion in its daily reverse repurchase operation on Thursday June 17 at a rate of 0.05%

喜欢马丁

像你说的，逆回购利率为零，那么非常明显，逆回购余额激增不是流动性过剩造成的。宋鸿兵尝试把这个解释为银行体系流动性过剩造成银行拒绝客户存款，造成资金被迫流向货币市场基金，和你的说法是一致的只是更详细的说明了机理，但这个解释有基本常识错误，流向货币基金的钱可能会从一个银行流行另一个银行，但不会流出银行体系。除非他的意思是银行拒绝一般客户的存款，但接受货币基金的存款，这个就有点狗血了，因为他对银行拒绝客户的解释是资本充足率，一般客户和货币基金在这点上没有差别的。

喜欢马丁

目前的市场状态是credit变坏的前奏，但credit变坏这个阶段还没有开始。但是过往的经验是到了这个阶段从来没有回头重新恢复的先例，都是会走到黑的。可以参考Dimon最近的讲话，只是要足够留意他才能听出他的潜台词。

deep

喜欢马丁 发表于 2021-6-18 03:11 PM
像你说的，逆回购利率为零，那么非常明显，逆回购余额激增不是流动性过剩造成的。宋鸿兵尝试把这个解释为银 ...

不同人有不同的认知，解释讨论起来太累了。

逻辑没那么重要，如果真能起到警示的作用就可以了。

喜欢马丁

deep 发表于 2021-6-18 03:37 PM
不同人有不同的认知，解释讨论起来太累了。

逻辑没那么重要，如果真能起到警示的作用就可以了。

我想说的是，你的逻辑存在二律背反。顺着你的逻辑推衍的结论是接下来还有大规模逼空行情，尽管应该是4-5周之后才开始的。

deep

喜欢马丁 发表于 2021-6-18 03:47 PM
我想说的是，你的逻辑存在二律背反。顺着你的逻辑推衍的结论是接下来还有大规模逼空行情，尽管应该是4-5 ...

你想多了，我哪有什么逻辑，一本正经的胡说八道而已，只不过有时候碰巧运气比较好

Luckycato

高