看银行季报感想

Maylin

银行季报看似及格，但consumer loan低迷，不及预期。。想想利率是零的情况下，贷款却振作不起来， 说明经济不是过热而是低迷。。银行的underwriting 等今年不会好了，因为去年是ipo 爆发式发行的。。如果银行季报不行，说明经济有问题。。春江水暖鸭先知。。所以为什么说银行是先行指标。。只有银行涨才是牛市。。是不是有这么一说？

Maylin

有可能滞涨。。而不是通胀

Maylin

今天开车听新闻说二手衣服店revenue 爆炸是上涨。。也说明一个问题啊

胡同0110

consumer loan 恐怕和汽车供应紧张，房屋供应紧缺还有2020和2021房屋装修热退潮有关。高利息的红利还没反映在银行的收入中。另外，银行股目前有点太贵了，PS比AMZN还高，这有点搞笑了。

Maylin

胡同0110 发表于 2022-1-18 03:51 PM
consumer loan 恐怕和汽车供应紧张，房屋供应紧缺还有2020和2021房屋装修热退潮有关。高利息的红利还没反映 ...

嗯！有可能。。但我是不相信汽车供应紧张的。。一定有问题的。。你想啊，新冠都死了差不多一百万人了……怎么汽车会这么紧张？难道人口膨胀了？ 是不是车都被囤积起来高价出售啊……？ 如果旧车市场这么火，那么每户人家都有车了，利率涨，它们还会很快买新车吗？

阿方

Maylin 发表于 2022-1-18 04:00 PM
嗯！有可能。。但我是不相信汽车供应紧张的。。一定有问题的。。你想啊，新冠都死了差不多一百万人了… ...

旧车市场好，是因为新车出不来，没有芯片和配件（贸易战和产地迁徙）。 还是供应链的问题。


是没有新车，和新车太贵造成的。 和利息没有关系。

Maylin

阿方 发表于 2022-1-18 04:18 PM
旧车市场好，是因为新车出不来，没有芯片和配件（贸易战和产地迁徙）。 还是供应链的问题。

也许你是对的，但我认为是车都停在了每家每户的车库里了。。car sales peaked April last year, then has been dropping every quarter..car makers all blamed chip shortages, I don’t agree with that… I think the real issue is demand drops. Tesla car sales  only went up 几十万 this quarter compared to same quarter last year or last quarter, I forgot.. 这是现在市场最hot 的车了.不管怎样，价格决定一切，股票价格跌到位就买了。。

阿方

Maylin 发表于 2022-1-18 04:29 PM
也许你是对的，但我认为是车都停在了每家每户的车库里了。。car sales peaked April last year, then h ...

I think you are right also. the demand drops also.  the new car price is very high. (tried several searches last year) I can not even afford a regular new decent car(not a sports car). so I stocked my money into the stock market and still drive my old car (drivable but no new). :(

Maylin

阿方 发表于 2022-1-18 05:01 PM
I think you are right also. the demand drops also.  the new car price is very high. (tried several ...

China’s trade surplus surges to new heights in 2021.. 供应链短缺吗？不知道。。只有华尔街的人知道，它们有第一手资料。现在的市场多个心眼没错的。。疫情越来越糟糕，美联储还要缩表。。真难啊！

阿方

Maylin 发表于 2022-1-18 05:12 PM
China’s trade surplus surges to new heights in 2021.. 供应链短缺吗？不知道。。只有华尔街的人知道 ...

供应链真的短缺。 通道不畅。没货，货有了， 没有货柜和船，货柜和船有了，下不了船，进不了港。 港进了，没有货车火车往出运。 火车货车有了，0元购们又把火车货车给抢了。

所以。。。， 你觉着价钱会低的了吗？

deep

说实话银行是及格了，不过人家也不买帐，都是内卷惹的祸。

Maylin

阿方 发表于 2022-1-18 05:31 PM
供应链真的短缺。 通道不畅。没货，货有了， 没有货柜和船，货柜和船有了，下不了船，进不了港。 港进了 ...

会不会是那些公司overbooked?  Inventory seems is steady…

Maylin

deep 发表于 2022-1-18 05:37 PM
说实话银行是及格了，不过人家也不买帐，都是内卷惹的祸。

这个季度勉强及格，但前瞻不行啊。去年还是ipo 爆炸，0 利率的情况下。。deep同学，看问题不是一直很deep 的吗？其实银行跌很大原因是贷款低迷。。借贷不活跃说明经济存在问题

高级算法

贷款用来干嘛？开工厂？现在原料涨价，人工涨价，大家不出去玩 消费减少，开工厂也不好赚钱啊。
也就高科技公司盈利能力强，但是盈利强的巨头有足够现金，一涨利息人家就不贷款了。

Maylin

高级算法 发表于 2022-1-18 07:27 PM
贷款用来干嘛？开工厂？现在原料涨价，人工涨价，大家不出去玩 消费减少，开工厂也不好赚钱啊。
也就高科 ...

JPM reported 27% decline in consumer bank, -26% in consumer lending..2% dip in equity market… 车子，房子，信用卡等都是走低的。。还有就是2%dip in equity market..它们有最好的分析师，第一手资料，竟然还没做好equity market 。。所以我觉得自己心安了。。当然现在市场里还不缺钱，所以应该会有一波上涨的，就是大概要等等吧。

dsp

Maylin 发表于 2022-1-18 07:15 PM
会不会是那些公司overbooked?  Inventory seems is steady…

码头卸货很慢，加州还出台蠢政策限制货车，很多船都不等上货开空船回去。

汽车芯片短缺很久了，一方面是车厂当年犯贱，疫情开始cancel很多订单，然后想加单的时候，芯片厂产能转移。另外就是日本汽车芯片厂出过状况，供货不及时。有报道TELSA的新车，有时候就是90% 完工，等配件到齐才能出厂。

Maylin

dsp 发表于 2022-1-18 08:03 PM
码头卸货很慢，加州还出台蠢政策限制货车，很多船都不等上货开空船回去。

汽车芯片短缺很久了，一方 ...

现在大家供应链短缺是芯片短缺，对吧？ 那么疫情失控，价格只会继续涨，那么大家手里的purchasing power就越来越低，所以经济会不景气，对吧？ 现在又是要打仗，又是油管爆炸。。油明天又要大涨。。对经济的冲击不言而喻。。钱就更加速贬值。。那么芯片有没有短缺重要吗？大家手里都没有钱买了。。因为钱在不断贬值啊……因为物价飞涨，美联储看起来现在真的骑虎难下，加息太快，经济要垮。。不收紧流动性，也不行啊。。

Maylin

忘了提一下：洛杉矶有些衣厂都暂时关门了，因为没有新订单。。

dsp

Maylin 发表于 2022-1-18 08:34 PM
现在大家供应链短缺是芯片短缺，对吧？ 那么疫情失控，价格只会继续涨，那么大家手里的purchasing powe ...

首先，经济肯定是不好，其次，通胀是真实发生的，而且很高。都是因为政府偷懒乱发钱，没有人上班又导致物流不畅，是通胀的两大原因，第三就是愚蠢的能源政策。现在发的钱也被通胀抵消了，底层也不满。我看中期选举没什么悬念。

胡同0110

试着进一步解读一下JPM的财报。
首先个人用户银行，商业银行和资产管理这三块都出现大幅度的经营成本增加也就是非利息的成本增加。虽然JPM老板没像高盛老板叫的那么响，但企业人力成本上升是个不争的事实，相信接下来有更多的企业会报告类似的影响。其次个人贷记卡和信用卡的交易量上升了26%，所以这从侧面证明了消费者还是在增加消费，汽车和房屋的贷款下降更多反映的是供应端而非消费端的问题。进一步，个人储蓄存款和流入的资产管理都有大幅度上升，说明消费者的总体资产在快速膨胀。