RSI和ADX的混合使用

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时间:2009-05-12 14:27:00 | 作者:Winson | 来源:The News Angle.com

由于我目前仍每天为一家对冲基金工作8小时以上，所以没有太多多余的时间来做独立研究或写报告。但YOUNG每天的催稿让我头疼不已，所以想了想长痛不如短痛，于是的硬着头皮写下这篇稿子。

我最近和几个朋友就关于交易系统的讨论，让我想到将相对强弱指数RSI和ADX组成一个简单系统的可能性。RSI和ADX都是非常有效的交易工具，而当两者结合时，似乎可以提供一些更有利的交易指向。但由于ADX好像在国人群体内使用得不是很多，所以我先简单介绍一下ADX用法，至于更具体的，大家可以自己去查一查。

ADX指数是反映趋势变动的强烈程度，当+DI14或-DI14与ADX发生穿越时给出的交易信号，它本身并不给出具体的方向。如果出现ADX低于两条DI的情况，其读数又低于25时，这表示市场中没有明显趋势，所以买卖的必要性不大。另一方面如果ADX同时高于DI而且读数很高的情况下，这个时候的入场也需注意，因为动能可能很快被耗尽。ADX是表示主要趋势能量的指标。

相对强弱指数RSI则主要是作为一项低买高卖的指标系统。所以这样两个指标在混合时妙用应该会有不少。我的一些简单想法在于如何将两项指标进行互补，这样的话，我们只需找出在哪些情况下，什么样的趋势强度配合RSI能让我们在低处入场。当ADX上涨时，一般来说表明市场在准备着一轮强烈的趋势。用时间去换取趋势的完全形成是浪费自己的利润，听起来也是不太合算的。趋势的方向我们可以借助别的方式，如画图。这样的话，趋势的强弱就是我们买卖的主要依据。为了使这一想法变成一个简单的交易规则，我们可以假设在ADX上升时（前面介绍的ADX使用方法仍然适用)，我们在相对强弱指数处于55到85以下时都可以买入，也就是说越强越买。这个例子在下跌趋势中仍然有用，只不过 RSI应该是45以下，到15以上。

而在急剧下跌和上涨情况下，RSI超过85或15的情况会有。这种情况不多，但一般趋势内的超买超卖已经非常严重，所以买卖可能会不划算。这里以谨慎的态度耐心等待一下，可能会比较好。

RSI 在ADX是持平或下降的情况下则是主要的交易依据。大概的理念是，我们要等相对强弱指数RSI低于35或65来做多或空。这里由于ADX上没有趋势强弱信号，所以我们可能还需要一些额外的指标来帮助我们判断，盘整的市场中有一定量的上行或下行空间。比如在上行趋势中，一个简单向上斜指的20移动平均线，帮助做支撑，否则我们就不能在这种上涨趋势的下行框架中做多。在下跌趋势中的上行趋势中也是一样。

以上是利用ADX和RSI来寻找入口。那么现在我们需要一个出口系统，同样我们这里也可以使用ADX和RSI的指标（当然每个人都可以用自己其他熟练的退出指标）来寻找出口。当市场处于上升趋势中，但ADX又不是上涨的特别强烈的话，那么任何的相对强弱指数RSI大幅上升都是一个良好的结利机会。比如在股票交易中，RSI (9)上升至75或80往往意味着修正马上就会出现。由于市场没有明显的强劲趋势，那么大多数人都可能很乐意考虑结利。但如果ADX正在上升，那我们可能要修正我们的目标，预备更大的风险以便趋势更进一步劲行。这种情况下，ADX处于上涨形式中那我们基本可以忽视RSI（当然一个强烈趋势中RSI一般不会倒指向趋势的另一头，比如80降到30）。由于ADX在上升中，针对 RSI的买和卖都没有什么太多意义，所以利润积攒够了以后，结仓离场是最好的做法。记住不要马上尝试SWING TRADE。

总之，当ADX保持上升趋势时，相对强弱指数RSI超买超卖可能会持续相当长一段时间。另一方面ADX是平整或下降时，RSI相对强弱指数会更容易帮助指出交易机会。

这里的讨论只是逻辑性的，不是一个确切的系统，个人还需系数和指标的优化，而且不同产品的性质不同，所以还需依据交易产品的性质来改善，就如我们的对冲基金经理所作的一样。

这里我比较随意的挑选了几个简单的条件，来完成一个简单的交易系统：

做多条件（做空情况RSI相反，+DI和-DI的交叉也应该反向）：

1. 20移动平均线必须上升。
2. 如果ADX上升（今天比昨天高0.20或更多），那么在RSI（14）低于85时进行买入。
3. 如果ADX不上涨而是持平或下降（比如今天ADX不高于昨天0.2），那么如果相对强弱指数低于50，可以买入。这里你也可以选择30或40。主要依照个人交易频率和风格 。

结仓条件：

1. 如果ADX没有上升（今天没有高出昨天0.20）那在RSI(9)高于75时卖出 。
2. 如果ADX上升（今天比昨天高02.或更多）而手头利润大于，比如4倍的ATR(AVERAGE TRUE RANGE)或其他的量时，在RSI(9)再升高于75时卖出。