找回密码
 注册
搜索
查看: 1191|回复: 6

[基础分析] 老百姓比美联储清醒的年代

[复制链接]
发表于 2022-6-12 04:07 PM | 显示全部楼层 |阅读模式


星期五的数据有点恐慌,但我们胡同同学还是要保持镇静,要以数据为依据不能被熊熊忽悠了,也不能一根筋的跟着牛牛。

CPI数据包含了成千上万种服务和商品,但影响最大的应该不出这几大类油,住房,汽车和食品。
2022 年的全世界日均油消耗量预期差不多是1.014亿桶,而日均产出差不多是9950万桶。 你可以看到,在战争继续的情况下,缺口并不是那么大。
住房呢?May 30号,30年期的抵押贷款利率是5.24, 到今天为止是5.58. 总体上抵押贷款率在持续攀升中。汽车市场,一些主要品牌的电车供应仍然紧张,但随着PC销量下降,芯片的需求紧张已经开始有所缓解. 五月新车销量同比下降20%。 这种下降有价格和供应链的因素,相信汽车贷款利率的影响也会逐渐放大。另外大家可能已经注意到,电动车需要用的一些金属价格也在期货市场中开始下跌。考虑到消费者指数的迅猛下跌,期货市场很有可能在预期新车的需求在未来一年里放缓。这里我要强调的是汽车市场的放缓是短期的,一个重要的原因是目前美国平均车辆寿命已经在历史高值,所以汽车更换的需求在未来几年还是能保持的。食品市场,猪肉同比已经下降很多,这个大家在Costco有感觉;牛肉在三月份达到高点后五月至今也从高点回落10%左右 小;麦从5月高点回落但仍然维持在高点上;水稻,豆和玉米都在高点徘徊。粮食价格的前景不容乐观,肉类出现企稳迹象。从以上的一些数据大家可以看到,利率对住房和汽车是会有明显抑制作用的,肉类的价格会自然抑制需求,而基本的粮食价格很难受到需求和利率的影响而更多是在供应端。
另一方面,虽然劳动力市场依然紧张,但我们已经得知5月份的工资增长已经环比有所放缓。周首次失业金申请人数也开始增加,科技行业已经出现裁员和招人冻结。在货运方面,所有的货运价格指数都成下降趋势。事实上大家可以看到在通胀之初如果说主要是天灾的话,现在更多的是人祸。这场战争如果不停止的话,油和粮食很有可能让通胀在中位保持着,美联储就像放水的时候过度一样,会在加息的时候过度; 要想不硬着陆,光靠美联储没用,美国政府必须有所行动。

从通胀角度讲,我个人认为通胀危机这次是可控制的,也不认为只有像80年代的加息才能缓解通胀。随着美联储进一步加息,战争停止,经济制裁放松,目前几乎在所有领域的通胀都会快速下降。请注意可控的前提是世界紧张局势放缓,如果没有这个前提,美国的经济不是有些机构预测的会进入轻度衰退,而是一场真正的灾难。高通胀会让美联储无法降息,高债务和高利率让美国政府无法采用财政政策把美国经济从滞涨的漩涡中拉出来。所以大家不要眼睛只盯着CPI,要么战争结束,要么伊朗和委内瑞拉的石油禁运放松,否则潜在的大经济衰退的可能性就不会消失。

总之美国市场到了悬崖的边缘但还没到绝望的时候。事实上它的命运掌握在政府而不是美联储手里。

评分

9

查看全部评分

发表于 2022-6-12 05:47 PM | 显示全部楼层
粮食价格的前景不容乐观" 奇怪的是MOS也走低。
回复 鲜花 鸡蛋

使用道具 举报

发表于 2022-6-12 05:51 PM | 显示全部楼层
春季是施肥的季节,过了这个季节就不用施肥了,所以跌
回复 鲜花 鸡蛋

使用道具 举报

发表于 2022-6-12 08:13 PM | 显示全部楼层
全球甩锅联储会。其他人完全可以不用负责任。
大家都指望联储会……

搞政治不知道甩锅的不是成熟的政治家。不想当将军的士兵不是好士兵
回复 鲜花 鸡蛋

使用道具 举报

发表于 2022-6-13 01:42 AM | 显示全部楼层
任何看牛的言论都是耍流氓?

这样弄不好要死人死账户的,现在看妞看胸都要注意仓位管理。不然很容易就被MM摁在地上摩擦。
回复 鲜花 鸡蛋

使用道具 举报

发表于 2022-6-13 06:38 PM | 显示全部楼层
很久以前我就说比特币去20000, 看起来真的要去了。。如果缩表,加息厉害,有可能会去13000。。。
回复 鲜花 鸡蛋

使用道具 举报

发表于 2022-6-18 01:46 PM | 显示全部楼层
Maylin 发表于 2022-6-13 06:38 PM
很久以前我就说比特币去20000, 看起来真的要去了。。如果缩表,加息厉害,有可能会去13000。。。

比特币跌破2万,下个目标13000
回复 鲜花 鸡蛋

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

手机版|小黑屋|www.hutong9.net

GMT-5, 2024-6-18 02:07 PM , Processed in 0.030674 second(s), 15 queries .

Powered by Discuz! X3.5

© 2001-2024 Discuz! Team.

快速回复 返回顶部 返回列表