你听大佬的？还是相信自己？

灯下黑

这厢美联储周三决定再加息75个基点，将利率上调至2.25%-2.5%的区间，美国主要股指应声纷纷大涨，但Morgan Stanley
首席美国股票策略师Mike Wilson（大空头）认为股市并未触底。他曾准确预测到了2022年美国股市的大跌。

那厢前摩根大通首席股票策略师，Fundstrat Global Advisor创始人Tom Lee （华尔街大多头）表示，随着2022年美股熊市的结束，
股市可能在年底前再创历史新高。

你听大佬的？还是相信自己？

反正我两边都不信。因为通胀是不可否认的，而我只相信有通胀FED就必然会继续加息，银根紧缩可能会利空股市或把经济拖入衰退。
而只有衰退再能消灭通胀同时FED会重新打开宽松的大门。而杠过了这一次的衰退，会带来下一波的长期牛市。

从图上看GDP数据有衰退的迹象，但真的不严重，这也许算是短期利好股市，但对医治通胀，长期股市投资不一定算是好消息。




另外，根据美国经济分析局周五发布的报告，从更广泛的角度来看，6月份的个人支出比5月份增长了1.1%。
PCE价格指数是美联储密切关注的通胀指标，较5月上涨1.0%，同比增长6.8%，略高于预期的6.7%。

最后站在牛头的背后给牛牛传个话：
Tom Lee在上周五的一份报告中写道：“这周我最大的收获是什么？有说服力而且可以说是决定性的证据表明，‘底部已经出现’——2022年熊市结束了。”

　　李的信心来自于以下事实：美国第二季度GDP负增长，美联储再次加息75个基点，以及俄罗斯北溪天然气管道事件导致天然气价格更加波动。虽然过去一周有很多坏消息，但标普500指数和纳斯达克100指数却成功实现了3%的反弹。

　　李说：“当坏消息没有拖累市场时，就是投资者评估的时候了。”

　　在盈利方面，尽管美元走强、经济不确定性加剧，但企业公布的业绩好于预期。标普500指数成份股中，已有52%的公司公布了第二季度盈利，其中73%的公司利润超出预期，超预期幅度的中值为7%。

　　大型科技巨头Alphabet、微软、亚马逊和苹果的业绩都缓解了投资者对其增长韧性和控制通胀能力的担忧，这帮助推动它们的股价在过去一周大幅上涨。

　　李认为，经济已经到了一个转折点，届时经济数据的负面影响将明显减弱，反通胀的有利因素将会加强。从金属、石油到谷物等大宗商品近几周一直在下跌，这已经导致消费者的价格出现了一定程度的下跌。

　　李说，如果美联储继续效仿1982年时任美联储主席沃尔克的行动，股市可能会在未来四个月全面复苏，并创下新高。

　　李解释道：“在沃尔克抗击通胀期间，股市在1982年8月触底。两个月后，沃尔克放弃了“反通胀”措施。更重要的是，股市在4个月内收复了长达36个月的熊市损失。”

　　鲍威尔也可能很快就会放弃一些反通胀措施，因他在周三会议上暗示，美联储的加息决定将更多地依赖数据，并拒绝为美联储9月会议提供指引。如果像李预期的那样，反通胀力量占据上风，鲍威尔可能会从当前的紧缩政策转向，并暂停加息。

　　李说：“这意味着2022年股市可能会在年底之前再创新高。这就是为什么我们认为标普500指数可能在年底前突破4800点。”这意味着该指数到年底可能较上周五收盘上涨16%。

dsp

当然信老灯的。

灯下黑

　　调查显示美国6月房价涨速骤降 国民购房能力降至40年来最低水平

　　美国抵押贷款数据提供商Black Knight（BKI）周一表示，美国6月份房价涨幅同比下降了近两个百分点，至少是自1970年代初以来有记录以来最大的单月同比降幅。

　　Black Knight公司表示，6月份房价年度涨幅从19.3%放缓至17.3%，是迄今为止的最大降幅纪录，甚至将第二名抛开很远。相比之下，在2006年美国房地产市场低迷期间，房价的单月同比降幅最大值为1.19%。

　　在房价同比涨幅骤降的同时，过去两个月美国房地产市场的挂牌出售房屋数量同比增加了22%，创12年来的最大库存增幅。

　　该公司表示，抵押贷款利率的上涨导致美国人的房价承担能力降至40年来的最低水平，致使房屋销售活动减少，并成为房屋库存迅速增加的“明显驱动力”。

　　美国制造业增速降至两年多来最低水平 因订单萎缩和库存增加

　　美国制造业活动在7月份继续降温。

　　周一发布的数据显示，供应管理学会制造业指数从5月份的53下降至52.8，为2020年6月以来最低水平。读数高于50表明扩张。接受调查的经济学家预期中值为52。

　　其中，生产指标也跌至逾两年低点，新订单指标连续第二个月处于萎缩区域。这些数据凸显出在经济增长吃力之际，商品需求疲软。

　　ISM制造业库存指数升至57.3，为1984年以来最高水平，表明更多制造商的库存增加。虽然许多生产商在供应链进一步中断的情况下一直在增加库存，但这种上升可能也表明部分库存是非意愿的。

　　标普全球周一上午发布的另一份数据显示，制成品库存自2020年10月以来首次出现增长。该集团7月制造业采购经理指数终值跌至52.2，为两年低点。

td2020

dsp 发表于 2022-8-1 12:38 PM
当然信老灯的。

这是 老灯？   


怎么还能改名字？

td2020

td2020 发表于 2022-8-1 07:23 PM
这是 老灯？   

油管老灯 很有名吗？搜了下他都是股票博主呀

灯下黑

td2020 发表于 2022-8-2 01:23 AM
油管老灯 很有名吗？搜了下他都是股票博主呀

https://www.youtube.com/c/%E8%80%81%E7%81%AF

td2020

灯下黑 发表于 2022-8-2 05:29 AM
https://www.youtube.com/c/%E8%80%81%E7%81%AF

对呀， 他都不是股票博主，
哪来蹭他热度了？

灯下黑

摩根大通策略师表示，美股今年下半年的前景正在改善，原因是有吸引力的估值以及投资者对美联储鹰派加息的预期或已见顶。

以 Marko Kolanovic 为首的摩根大通策略师表示，股票市盈率的收缩速度超过了以往衰退期间的典型收缩速度，这支持了他们的观点，即鉴于标普500指数中有质量更高的公司，该指数的估值看起来比公允估值更高。

Kolanovic表示:“尽管经济活动前景仍然具有挑战性，但我们相信随着下半年的到来，股市的风险回报看起来更有吸引力。”“坏数据被解读为好数据的势头正在形成，而美联储鹰派立场、债券收益率和通胀见顶的呼声正在显现。”

Kolanovic在去年的机构投资者调查中被列为首席股票策略师，他一直是华尔街最坚定的多头之一。尽管上半年股市遭遇大幅抛售，但Kolanovic仍坚持看好风险资产。这位策略师在报告中表示，尽管增长和盈利预期较低，但他预计到今年年底，股市将“大幅走高”。

灯下黑

　　美股长期多头、沃顿商学院金融学教授杰里米·西格尔（Jeremy Siegel）认为，美联储激进的加息周期应该很快结束，因为美国40年来最严重的通胀有明显降温的迹象。

　　西格尔在本周一次采访中表示：“我认为美联储应该接近其紧缩周期的尾声。我认为我们已经处于中性以上的模式。我知道很多人不这么认为……好吧，我认为中性利率在1%到1.5%之间。我们现在已经超过了2%。”

　　西格尔表示，美联储“必须关注敏感的大宗商品和房价，然后说，‘你知道吗？是的，我们后来搞砸了，导致了很多通货膨胀，但前瞻性通货膨胀已经真正被阻止了。”

　　美联储上周宣布加息75个基点，是今年第四次加息，将基准利率上调至2.25%-2.5%的区间，以遏制猖獗的通胀。美国6月份消费者价格指数同比上涨9.1%，创1981年11月以来最大涨幅。

　　西格尔称，投资者希望美联储关注前瞻性通胀指标，部分原因是消费者物价指数（CPI）低估了房价。他说：“房地产专家和数据都在说，‘嘿，住房通胀已经结束了。’”

　　穆迪在6月发布的一份报告中表示，美国新房价格将从2020年和2021年需求“疯狂增长”期间达到的峰值下降。该机构还表示，潜在购房者将被通胀和过去六个月上涨近一倍的抵押贷款利率排挤在外。

　　西格尔还表示，他对美国GDP的下降和生产力的崩溃感到“困惑”，因为美国经济在今年上半年增加了270万个就业岗位。

　　他说，“如果经济反弹到更正常的水平，通胀就会真正放缓，因为……生产率提高，通胀就会降低。”

灯下黑

美国劳工部公布7月非农数据，非农就业总人数和失业率均回到2020年2月（疫情前）的水平，就业岗位普遍录得增长，主要是休闲和酒店、专业和商业服务、医疗保健行业的就业岗位增长显著，美国 6月 非农就业人口变动季调后修正为 39.8万，初值37.2万；美国 5月 非农就业人口变动季调后修正为38.6万，初值39万。

机构评7月非农：就业总人数和失业率双双回到疫情前水平，提振美联储9月加息75基点预期

灯下黑

摩根士丹利策略师Michael J． Wilson和高盛策略师David J． Kostin分别在报告中写道，鉴于巨大的成本压力，预计公司利润率将在明年萎缩。一直是最坚定美股空头之一的Wilson表示，“涨势中最好的部分已经结束。



反面意见，通胀可能已经被控制，就业率仍然强盛，经济没有真正衰退。

darwin

Tom Lee....这就是个搞笑的人

你见过Tom Lee看空吗……？

灯下黑

darwin 发表于 2022-8-8 11:26 AM
Tom Lee....这就是个搞笑的人

你见过Tom Lee看空吗……？

搞妹搞笑不知道，但大多头的名声还是很多人知道。

所以说，别信大佬