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[转贴] 5家有潜力长成“十倍股”的科技公司

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发表于 2022-11-24 11:07 AM | 显示全部楼层 |阅读模式


5家有潜力长成“十倍股”的科技公司

 雅各布·索南西恩 巴伦周刊 2022-11-23 03:51 Posted on 北京
一看估值水平,二看盈利能力。
《巴伦周刊》最近通过历史数据回顾了哪些行业最容易出现“十倍股”,发现股价能上涨10倍的公司在科技行业最常见。 
一项新的研究进一步证实了这一点,并发现了五家有可能成为“十倍股”的公司。
首先让我们从什么是“十倍股”说起。
理论上来说,一只股票随着时间的推移是可以涨10倍的,但如果用了很多年时间,那么年化回报率就没什么特别之处。然而,在短短5年时间里上涨10倍的股票的年化回报率高达58%,在10年时间内上涨10倍的股票的年化回报率也很高,为26%。
Alliance Bernstein的分析师一直在研究怎样找到这样的股票,他们发现,自1980年以来,175只5年“十倍股”中有48%归属于科技行业。
这些科技公司因其给传统带来颠覆的创新而实现了股价的快速上涨,它们从传统商品和服务供应商那里夺取了市场份额,营收增长速度非常快,并最终创造了巨额利润。
但并不是所有科技公司都有成为“十倍股”的潜力。 
Alliance Bernstein的数据显示,在科技行公司里,那些成为5年“十倍股”的公司不仅未来利润增长前景稳定,而且在开启这一上涨过程时的起始估值过低。平均来看,它们的起始远期市盈率在14倍至17倍之间,非常接近标普500指数约15倍的长期平均市盈率。这说明,这些拥有良好利润增长前景的股票从一开始就被低估了。
此外,盈利能力也很重要。5年“十倍股”中超过80%的科技公司都是盈利的,而不是那些通过投入大量资金来推动营收增长、但很少考虑盈利问题的公司,这样的公司有时必须通过筹资为其投资融资,而盈利的公司更加自给自足。 
Alliance Bernstein在筛选后发现了以下5只有潜力成为“十倍股”的科技公司。
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2022年世界杯的制作商艺电(Electronic Arts)目前的预期市盈率略低于17倍。
艺电(Electronic Arts, EA)目前按明年预期利润计算的市盈率接近17倍,该公司的盈利能力很强,FactSet的数据显示,分析师预计今年的营业利润约为25亿美元,利润率约为32%。 
安森美半导体(On Semiconductor, ON)的市盈率略低于16倍。分析师预计,该公司今年的营业利润约为28亿美元,利润率接近34%。
IT服务公司DXC Technology (DXC)的市盈率还不到7倍,分析师预计该公司今年的营业利润将达到12亿美元,利润率约为8%。
全球领先移动计算、通信和娱乐设备人机界面交互开发解决方案设计制造公司Synaptics (SYNA)的市盈率约为10倍,分析师预计该公司今年的营业利润将达到5.9亿美元,利润率为36%。《巴伦周刊》在今年2月初的报道中推荐过这只股票,认为该公司在物联网等领域进行投资后,未来几年利润将显著增长。
网络通讯设备公司Juniper Networks (JNPR)的市盈率为14倍,分析师预计该公司今年的营业利润为8.25亿美元,利润率接近16%。 
这并不意味着这些股票都会在短期内长成“十倍股”,只是说它们比一般股票更有可能带来这样的回报,也许其中两三只会成为大赢家。 
文 |《巴伦周刊》撰稿人雅各布·索南西恩(Jacob Sonenshine)
编辑 | 郭力群
版权声明:
《巴伦周刊》(barronschina)原创文章,英文版见2022年11月21日报道“5 Stocks With the Potential to Rise 10 Times in Price”。
(本文内容仅供参考,投资建议不代表《巴伦周刊》倾向;市场有风险,投资须谨慎。)

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