重磅 ◇ 加拿大再加息50基点！5年期房贷利率最高达7%！央行行长的话能信吗？

Cobra

12月7日，加拿大央行再加息！而且一加就是50基点，一点不给鸽派分析师面子。



本次加息50基点后，基准隔夜贷款利率从3.75%上调至4.25%，达到自2008年以来的最高水平。



自此，2022年加拿大央行已经连续加息6次。





图自CBC



今年央行已加息300基点，无论未来是否继续加息，都已经成为历史上最快的货币政策紧缩周期之一。



根据加拿大统计局(Statistics Canada)最新发布的数据，尽管自今年3月以来，政策利率已累计上调4个百分点，但全国总体通胀率仍为6.9%。



紧缩的货币政策已造成了加拿大经济下滑，再次加息可能会引发全国迎来超出预期的更严重衰退！



刚刚公布的数据显示，加拿大制造业萎缩了0.1%，零售业、批发贸易业也是如此。



经济学家表示GDP数据“表明加拿大经济势头在进入第四季度时停滞不前”！加拿大正在经历着经济衰退！



债券市场已经出现了预警信号：加拿大10年期的政府债券收益率跌了近100个基点！这是自1994年一年来的最严重倒挂！



Rosenberg Research公司的首席经济与战略师David Rosenberg表示，加拿大收益率的曲线倒挂意味着——加拿大将出现极其严重的衰退，而非轻微程度！



市场分析师表示：“加拿大经济即将迎来国内经济崩溃、美国进口需求减弱和全球商品价格下跌的三重打击”！



但有迹象表明，加拿大劳动力市场仍然出人意料地强劲，这使得市场判断2023年1月加拿大央行有可能再次加息。



由于抵押贷款利率随着央行利率的上升而上升，加拿大大多数市场的房价已经下降，房地产交易活动也明显放缓。



加息不仅对于选择浮动贷款利率的人影响巨大， 对于固定利率，由于债券收益的飙涨，固定利率也在大幅提升，上周包括加拿大主要银行在内的多家金融机构已经再次上调了固定利率。这对于将要面临续约的贷款人来说也将是沉重的打击。



经济学家警告称，利率变动可能需要12至18个月才能完全反映在经济中，未来很可能硬着陆，经济陷入衰退的可能性继续增加。



如果一定要找到点好消息，那就是央行行长表示“将考虑”是否必须通过提高利率的方式令供需平衡，使通胀回到目标水平。



用普通人能理解的话来说，就是2023年是否加息，暂时不确定。



Desjardins的经济学家RoyceMendes预计，加拿大央行行长将在明年1月的声明中，正式宣布停止加息。



但问题是加拿大央行行长的话可信吗？早在2020年，他还承诺“利率长期保持在低位”呢。



打开2022年加拿大央行的加息时间表，可以看到房奴的血和泪。





图自加拿大央行



接下来的2023年，央行又要陆续把这张表填满。







总计8个议息日，不知道几多悲欢。



但有一点可以确定，那就是加息50基点后，加拿大5年期限贷款的固定利率冲破了7%的心理关口。







大家可以清楚的看到，其中一家金融机构的利率已经达到7.05%。



几家大银行的利率也来到了6.49%左右，在这个利率下进行贷款压力测试，不知道普通加拿大人还能从银行借出来几个钱？



而借不到足够的钱就买不起房，除非房价继续下跌。



所以，现在的问题不是加拿大央行再2023年是否继续加息，而是什么时候才能开始降息，而且降息的速度有多快，能不能像2022年加息一样爽利？



如果答案是不能，那么房价将在未来2-3年承受巨大的压力。



黄三水说，考虑到加拿大房地产的交易和持有成本以及加拿大的通货膨胀率，房价每年没有5%的涨幅就相当于跌了。