重磅 ◇ OSFI或强推三项控制房贷措施！今年4月加拿大地产市场要大变天...

Cobra

1月16日，据加拿大媒体canadian mortgage trends的报道，加拿大金融机构监管办公室（OSFI）公布了三项新的监管建议，如果全部通过，将使包括房贷、车贷在内的所有消费贷款都会变得更加困难。




图自canadian mortgage trends


OSFI表示，空前的房价上涨伴随着创纪录的家庭负债水平，所以三项建议的目标是应对加拿大住宅抵押贷款市场的风险。

专业人士认为，如果三项建议全部通过，对房地产市场的影响不亚于加息。因为二者殊途同归，最终的结果是降低买家的贷款能力，当没有足够的贷款时，房价基准将无可避免的下移。



OSFI的三项建议包括：



1、贷款收入比（LTI）和债务收入比（DTI）限制



例如，200%的LTI比率意味着借款人的未偿贷款是其收入的2倍。当抵押贷款的LTI比率达到450%（4.5倍收入）时，借款人被认为是过度杠杆化，或高度负债。



突破这一门槛意味着借款人容易受到冲击。



目前，对这个水平的贷款金额没有限制。OSFI的分析显示，2022年第三季度，近三分之一的抵押贷款发放给过度杠杆化的借款人，比40%有所下降。



目前，高杠杆借款人已经成为市场的一个重要部分。OSFI正在考虑改变这种情况，对抵押贷款采用4.5倍的 "高LTI门槛"。



不过贷款人认为某些高收入、信用良好的买家的风险较小。



相反，会把这些抵押贷款的份额限制在贷款人发放的25%，比大流行前的平均23.8%的新抵押贷款要高。



而所谓的债务收入比，其理念和目标与贷款收入比基本一致。



这项政策唯一需要关注的就是具体的数值，预计一大批买家的购房资金将大幅缩水。



据报道，OSF还I提出了一个 "贷款人分层 "的限制，对不同贷款人实施不同的限制标准。



但还有很多具体细节没有透露。



2、偿债范围限制


OSFI也在考虑对偿债范围进行限制，把债务限制在收入的一定比例。受联邦监管的贷款人（首付比例低于20%）已经在一定程度上对受保抵押贷款实施限制。



受保的借款人要接受测试，以确保他们的住房付款和总债务偿还率（GDS）不超过其收入的39%。住房付款和所有其他债务，如汽车和学生贷款，用偿债率（DSR）限制在收入的44%。



而首付比例高于20%的贷款人并没有正式受到GDS或TDS对无保险抵押贷款的限制。



OSFI正在考虑改变这种情况，可能会对贷款人适用类似的规则。有可能明确地适用于借款人，或适用于整个贷款人的组合。并希望限制过长的摊销期限，最终目标是防止借款人逃脱其他债务。



OSFI下一步的做法就是把限制范围扩大到所有贷款，然后根据情况的不同对不同贷款人进行不同程度的偿债范围限制。


OSFI表示，此举的意图是减少那些把大部分收入用于偿还抵押贷款的借款人。


客观上这个措施将导致部分贷款人的借贷能力下降。


3、贷款压力测试


OSFI可能会在现有抵押贷款压力测试中使用的最低合格利率（目前为5.25%）之外，采用对风险更加敏感的负担能力测试。

OSFI建议可以要求贷款人根据不同的风险特征和产品类型（如不同的抵押贷款条款）实施不同的最低合格利率。



预计此举也将导致一部分贷款人的借贷能力下降。

OSFI表示，咨询期截至2023年4月14日。届时可能会选择推行 "这些措施中的一项或多项，以及其他符合OSFI审慎政策目标的措施。

黄三水说，也许在2023年4月之后，加拿大房屋市场要大变天！


此外，监管机构还在反复讨论组合贷款计划（CLPs），OSFI解释称加拿大家庭长期背负债务，在经济冲击期间增加了偿还债务的风险。并警告需要在房价急剧下降或失业的情况下实施这种贷款计划。而目前房价已经开始急剧下降，所以组合贷款计划也称为可选的调控工具。