4/18/2023 美股盘前：道指期货涨0.1% 聚焦美联储大佬言论

源济

盘前：道指期货涨0.1% 聚焦美联储大佬言论
2023年04月18日 20:28 环球市场播报

　　在风险情绪向好之际，美股股指期货周二盘前小幅攀升，美元止住两日涨势回落至102下方，黄金则反弹重返2000美元。

　　截至发稿，道指期货涨0.1%，标普500期指涨0.4%，纳指期货涨0.7%。

　　德国DAX指数涨0.6%，英国富时100指数涨0.1%，法国CAC40指数涨0.6%，欧洲斯托克50指数涨0.7%。

　　继昨日反弹后，两年期美国国债收益率跌破4.2%。周一，里士满联储主席巴尔金表示，他希望看到更多通胀放缓至2%目标的证据。

　　CME FedWatch工具显示，市场预期美联储5月加息25个基点的可能性为85.4%。

　　现在的焦点将是美联储官员本周的言论。美联储将于5月2日至3日召开会议，美联储官员将于4月22日进入“噤声期”。

　　迎来十年来最好开局，美股财报季开门红，市场过忧了？

　　在目前已公布业绩的30家标普500指数成分股公司中，有90%的公司每股收益超过预期，73%的公司营收超过预期。

　　这是至少自2012年以来，报告期内第一周出现的最大惊喜，主要得益于摩根大通(139.83, 1.10, 0.79%)、花旗集团和富国银行(41.3, 1.66, 4.19%)令人印象深刻的业绩。

　　美国银行(30.37, 0.85, 2.88%)策略师表示，美国企业第一季度财报拉开序幕，并且财报并没有响应分析师对今年最惨淡季度的警告。

　　Subramanian写道：“尽管3月份出现银行恐慌，但大型银行的稳健业绩对业绩有所帮助。银行可能正在收紧信贷标准，但与之前的危机相比，规模较大的银行的运营资本过剩。”

　　美联储9月以后将大幅降息？高盛(339.68, 2.76, 0.82%)、道明证券看法不一。

　　短期利率期货的定价显示，市场预计美联储将在2023年9月至2024年9月降息约150个基点。不过，高盛和道明证券这两家大行对美联储降息前景的看法不一。

　　道明证券认为这样的降息幅度还不足够，高盛则认为太多。两家大行的策略师也因此给出了不同的交易建议。

　　高盛策略师上周五建议投资者为2023年9月至2024年9月之间较小的降息幅度做好准备。包括Praveen Korapaty在内的高盛策略师认为，投资者已经过多地消化了降息预期，在面对经济活动数据反弹和仍处于高位的通胀数据时需要三思。

　　而在此前一天，道明证券的分析师曾建议投资者押注更大的降息幅度。

　　押注美联储不会降息救市，贝莱德(698.36, 7.03, 1.02%)放弃60/40投资组合。

　　全球最大资产管理公司贝莱德的策略师们正在放弃60/40投资组合（即配置60%的股票及40%的债券），转而青睐公共和私人投资以及战略性地持有债券，以应对更高的利率。

　　贝莱德策略师周二在一份报告中建议“打破传统的资产配置模式，从广泛的资产配置转向上市股票和债券”。

　　他们表示：“这些旧的假设并没有反映出我们所处的新体制——在这种体制下，主要央行都在提高利率，使经济陷入衰退，以试图降低通胀。”

　　Bloomberg美国60/40投资组合指数在2022年暴跌近17%，创下十多年来最大年度跌幅后，今年上涨了6.3%。

　　小摩警告：衰退威胁逼近，美股科技股过度反弹。

　　在过去的一个月里，美国三大指数都出现了反弹，摩根大通称此次反弹是“非理性的”，主要是由“系统性资金流入和空头回补”推动的。

　　摩根大通表示：“我们仍然认为今年可能会出现衰退，因为来自高利率/量化紧缩 （QT） 、信贷紧缩、套利交易压力以及地缘政治逆风的持续压力渗透到经济中。”

　　摩根大通补充说，刺激近期上涨的因素“可能会失去动力”。摩根大通指出，其模型投资组合仍处于防御态势，包括减持股票头寸和增持现金头寸。与此同时，该行增持了大宗商品。

　　从行业角度来看，摩根大通主张减持价值股、贝塔股和周期股。

　　焦点个股

　　高盛跌3.7%，Q1营收逊预期。

　　美国银行盘前涨2.8%，Q1业绩、总存款量均超预期。

　　强生(165.67, -0.17, -0.10%)盘前涨近2%，预计全年调整后每股盈余10.6-10.7美元，超预期的10.52美元；强生还将股息从1.13美元上调至1.19美元。

　　爱立信(5.92, -0.04, -0.67%)盘前跌超4%，警告更成熟市场5G支出将继续缩减。

　　BELLUS Health盘前大涨近100%，葛兰素史克(37.39, -0.38, -1.01%)拟以20亿美元对其进行收购。

　　英伟达盘前涨超1%，受益于生成式AI广泛采用 Piper Sandler予其“增持”评级。

　　瑞安航空盘前涨2%，计划耗资4000万欧元扩建爱尔兰的飞机维修设施。

　　3B家居(0.2801, 0.04, 17.64%)盘前继续反弹逾12%，寻求4月26日之前筹集3亿美元。

　　Luminar盘前涨2%，与TPK合作在亚洲建造、运营工厂。

　　洛克希德马丁(489.64, 1.65, 0.34%)盘前涨1.3%，Q1业绩超预期。

　　Avenue Therapeutics盘前涨15%，公司称美国FDA反馈有利于制定静脉注射剂型曲马多研究方案。