8/14/2023 盘前：道指期货涨0.1% 高盛预计美联储将在明年二季度降息

源济

盘前：道指期货涨0.1% 高盛预计美联储将在明年二季度降息
2023年08月14日 20:25 环球市场播报

　　美股股指期货周一盘前攀升，美元回吐部分涨幅，黄金则试图在1910上方站稳脚跟。高盛(337.4, -3.33, -0.98%)预计美联储将在明年第二季度首次降息。

　　截至发稿，道指期货涨0.1%，标普500期指涨0.1%，纳指期货涨0.2%。

　　德国DAX指数涨0.4%，英国富时100指数跌0.4%，法国CAC40指数涨0.1%，欧洲斯托克50指数涨0.2%。

　　债市方面，欧洲政府债券收益率小幅走低。美国国债收益率稳定在去年11月以来的水平附近，因市场猜测美联储将维持利率在限制性区间，令期待宽松政策的投资者失望。

　　本周晚些时候的焦点将是美联储最新政策会议纪要，交易员将寻找美联储下一步行动的线索。

　　“零售周”来袭！零售商业绩与“恐怖数据”本周将揭露。

　　从沃尔玛(160.77, -0.43, -0.27%)（到家得宝(330.505, -0.60, -0.18%)，美国最大的几家零售商即将公布财报，将为投资者提供了了解消费者支出的关键信息；与此同时，美国本周也将公布有“恐怖数据”之称的7月零售销售数据。

　　消费支出占到美国GDP的比例高达三分之二，因此本周众多数据将让投资者更加了解美国经济当前的境况。

　　在上个季度，塔吉特(130.0925, -0.96, -0.73%)和梅西百货(15.465, -0.12, -0.74%)等零售商均表现了谨慎态度。

　　高盛：美联储将在明年第二季度首次降息。

　　高盛经济学家预计，美联储将在明年6月底之前开始降息，并从那时起按季度逐步下调利率。

　　包括Jan Hatzius和David Mericle在内的高盛经济学家在周日的报告中写道：“我们预测降息的原因是，一旦通胀接近目标，基金利率将从限制性水平正常化。”

　　目前，高盛团队预计美联储将在2024年第二季度开始降息。制定利率的联邦公开市场委员会（FOMC）预计将在下个月跳过加息，并在11月的会议上得出结论：“核心通胀趋势已经放缓，无需最后一次加息。”

　　高盛经济学家写道：“利率正常化并不是降息的特别紧迫动机，因此我们也看到联邦公开市场委员会将按兵不动的重大风险。”

　　Wedbush乐观预测：美股科技股将迎来新一轮牛市。

　　随着财报季的结束，包括苹果(179.25, 1.46, 0.82%)、微软(322.69, 1.68, 0.52%)在内的一些科技巨头出现了明显的回调。Wedbush Securities表示，虽然大盘指数继续震荡，但科技股的任何回调都可能是“短暂的”，人工智能（AI）股可能会领涨股市。

　　Wedbush 分析师Dan Ives重申了他今年早些时候的预测，即科技股将在年底前再上涨12%至15%。他认为，在微软、亚马逊(139.89, 1.48, 1.07%)和谷歌(131.82, 1.65, 1.27%)等公司的企业云支出和超大规模项目的推动下，科技股将迎来新一轮牛市。

　　焦点个股

　　特斯拉(239.0966, -3.55, -1.46%)盘前跌近2% Model Y最高降价1.4万。

　　美国钢铁盘前暴涨30%，拒绝克利夫兰-克里夫斯价值72.5亿美元收购要约。

　　飞利浦盘前涨超4% Exor(88.9, 0.00, 0.00%)收购公司15%股份。

　　法拉第未来盘前涨近9%，宣布完成向塔尖用户交付FF 91未来主义者联盟版车型前的全部流程。

　　小牛电动(3.43, -0.24, -6.54%)盘前跌4.6% Q2净亏损190万元 同比转亏。

源济

早盘：美股小幅下滑 标普指数延续疲软表现
2023年08月14日 22:05 环球市场播报

　　北京时间14日晚，美股周一早盘小幅下滑，标普与纳指延续了疲软的8月表现。本周市场关注多家重要零售商的财报与7月零售销售数据。

　　道指跌69.66点，跌幅为0.20%，报35211.74点；纳指跌3.61点，跌幅为0.03%，报13641.24点；标普500指数跌3.09点，跌幅为0.07%，报4460.96点。

　　周一没有值得注意的经济数据出炉，投资者将目光转向本周晚些时候的一些宏观经济数据，其中包括7月零售销售、上次联邦公开市场委员会会议纪要以及领先经济指标报告等。

　　美国股市一直在努力维持夏末的涨势。上周标普500指数与纳指分别下跌0.3%和1.9%。纳指录得今年以来的首次连续第二周下跌。

　　道指上周收高0.62%，为过去五周以来的第四周上涨。

　　美股财报季已接近尾声。迄今为止已有超过90%的标普500指数成份公司公布的二季度财报。

　　本周的重要财报来自家得宝(330.4156, -0.69, -0.21%)、塔吉特(130.085, -0.96, -0.74%)与沃尔玛(160.755, -0.45, -0.28%)等零售商，美股投资者将从中了解美国消费者状况。

　　7月零售销售数据也将在周二早间公布。

　　消费支出在美国GDP中的占比高达三分之二，因此本周众多的零售商财报与零售数据将让投资者更加了解美国经济当前的境况。

　　瑞讯银行高级分析师Ipek Ozkardeskaya表示：“如果零售销售数据强于预期，那可能会巩固美国经济将在美联储激进的紧缩周期中软着陆、并且避免衰退的想法，但这不一定会影响通胀预期。”

　　上周市场迎来了一批好坏参半的通胀报告，这些报告显示美国物价已从疫情后的高峰下降，但仍高于美联储的2%通胀目标。

　　Interactive Brokers资深经济学家Jose Torres：“一个公开的问题是，如果企业寻求通过将越来越高的批发价格压力转嫁给消费者的方式维持他们的利润率，那么消费者面对涨价会不会犹豫不决。”

　　Torres表示：“潜在的高物价可能还会影响到未来的CPI读数，而这反过来又会为美联储联邦公开市场委员会（FOMC）的鹰派成员提供更多证据，让他们主张采取更多加息措施。与此同时，企业盈利也显示出经济放缓和融资成本上升带来的压力。”

　　据芝商所的FedWatch工具，目前市场预计美联储在9月20日货币政策会议后维持5.25%至5.50%利率范围不变的可能性为89%。

　　而30日美联储基金期货显示，市场预计美联储要到2024年5月之后才会将联邦基金基准利率下调至约5%的水平。

　　高盛(337.2, -3.53, -1.04%)经济学家也预计，美联储将在明年6月底之前开始降息，并从那时起按季度逐步下调利率。包括Jan Hatzius和David Mericle在内的高盛经济学家在周日的报告中写道：“我们预测降息的原因是，一旦通胀接近目标，基金利率将从限制性水平正常化。”

　　焦点个股

　　特斯拉(238.8601, -3.79, -1.56%)（中国）周一宣布，从即日起至9月30日，购买Model 3后轮驱动版现车并完成交付的消费者，将获得8000元人民币的保险补贴。同时，Model Y部分车型的价格也下调了1.4万元，其中长续航版车型售价调整为29.99万元，高性能版车型售价调整为34.99万元。事实上，在特斯拉降价前，近期已有多家新能源车企降价促销，新能源一轮小规模的“价格战”再起。

　　另据印尼海洋与投资统筹部长卢胡特14日表示，因“对世界经济形势感到担忧”，特斯拉CEO马斯克已决定“在未来一年半内推迟特斯拉在全球范围的任何投资，包括承诺在墨西哥的投资”。

　　Nikola将召回约209辆电池动力商用卡车，并称这是一项预防措施。被召回的车辆约占该公司过去一年生产的重型电池电动卡车的60%，并且几乎是所有交付给客户的这种卡车。此前调查显示，一个电池组件缺陷可能导致了其中一辆卡车起火。

　　Nikola目前正在向美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）提交自愿召回申请，并暂时暂停新纯电动汽车的销售，直到解决方案到位。

　　美国钢铁公司8月13日发布声明，宣布拒绝竞争对手Cleveland-Cliffs的收购要约，而在收到对其部分或全部业务的多个方案后，该公司董事会决定启动正式的战略评估程序。

　　Paypal公布新任CEO人选。

　　阿里(93.68, -2.04, -2.13%)巴巴子公司入股跨境出口电商WOOK。

　　小牛电动(3.43, -0.24, -6.54%)公司第二季度营收8.29亿元，同比增长0.1%；净亏损190万元，上年同期净利润1440万元。公司预计第三季度营收将介于11.53亿元至13.26亿元，同比增长0%至15%。