8/16/2023 盘前：道指期货涨0.03% 静候美联储会议纪要

源济

盘前：道指期货涨0.03% 静候美联储会议纪要
2023年08月16日 20:30 环球市场播报

　　债券市场在近几日的暴动行情重归平静，欧洲股市反弹，美股期货涨跌互现，美债收益率回落带动美元下滑，黄金试图在1900美元上方站稳脚跟，投资者今日聚焦美联储会议纪要，或显示升息已经结束。

　　截至发稿，道指期货涨0.03%，标普500指数期货跌0.01%，纳指期货跌0.01%。

　　德国DAX指数涨0.2%，英国富时100指数跌0.4%，法国CAC40指数涨0.1%，欧洲斯托克50指数涨0.04%。

　　美国和欧洲的政府债券普遍走强，止住了此前因市场担心利率将在比预期更长的时间内保持在高位而引发的跌势。

　　事实上，西方债券收益率回升、使8月份迄今颇为坎坷。

　　周二，在美国7月零售销售数据意外上涨之后，10年期美国国债收益率达到近10个月来的最高水平，华尔街股市再次暴跌——标准普尔500指数在过去三个月里第三次录得单日跌幅超过1%。

　　最新的零售销售数据促使高盛(332.21, -5.53, -1.64%)将第三季度美国国内生产总值（GDP）跟踪预测大幅上调0.7个百分点，至2.2%的年化增长率，几乎和第四季度2.4%的增长率一样快。

　　海外消息显示，英国薪资增长创纪录，核心通胀居高不下，加拿大整体通胀再次加速，这些都在过去24小时里提振了市场情绪。

　　不过，尽管火热的美国零售需求可能引发对进一步紧缩程度，以及对美联储降息希望的担忧，但美国楼市和制造业信心也发出了更为悲观的声音。周三晚些时候公布的7月份工业生产数据可能更多地反映出后者。

　　至于美联储的想法，其最近一次政策会议的纪要也将于今天公布，但明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（Neel Kashkari）坚称，现在说央行的加息活动已经结束还为时过早。“我还没准备好说我们已经结束了。”

　　但美国国债收益率在今日交易之前已经回落，10年期国债收益率跌至4.2%以下。

　　ActivTrades的分析师Frank Sohlleder说：“目前几乎没有任何催化剂，这反过来又给疲弱的经济预测带来了更大的影响空间。”

　　美联储7月会议纪要今晚公布，预计少数人认为紧缩政策即将结束。

　　市场预计美联储今晚公布的7月政策会议记录将显示，只有少数官员赞成在今年剩余时间内维持利率稳定。

　　同时，经济学家Anna Wong和Stuart Paul在7月25日至26日的会议纪要预览中写道，大多数官员“可能依然持谨慎乐观的态度”，认为美国经济将出现软着陆。

　　主张7月之后保持利率稳定的官员，可能更担心信贷状况恶化。自7月会议以来，其他美联储官员的公开讲话表明，过去一年半，积极收紧货币政策的共识程度可能开始动摇。

　　费城联邦储备银行行长Patrick Harker表示，央行可能不需要继续加息。而其他官员，包括美联储理事Michelle Bowman则持相反观点。

　　汇丰：投资美债仍安全，10年期美债迎买入良机。

　　汇丰银行全球固定收益研究主管Steven Major表示，目前10年期美国国债收益率处于其目标区间的高端，这为投资者提供了一个很好的买入点。

　　由于投资者降低了对美联储明年降息的预期，美国国债市场的抛售一直在加剧，推动10年期国债收益率在本周升至4.2%以上。

　　但Major表示，这使得该资产类别相对于股票和信贷具有竞争力。这也是自去年10月份以来的最高水平，当时美联储的政策利率比当前水平低了整整225个基点。

　　这意味着，与上次收益率处于同一水平相比，市场已经消化了大量紧缩政策的影响。

　　Major周三在接受采访时表示，预计10年期国债收益率将在一年后接近3%，而不是5%。

　　焦点个股

　　Sea盘前继续下跌4%，昨日大跌逾28%创历史最大跌幅。

　　高塔半导体盘前跌9.74%，英特尔(34.77, -0.91, -2.55%)将放弃以54亿美元收购该公司。

　　夏威夷电力盘前涨超3%，周二遭标普下调评级后暴跌超31%。

　　越南电动车企VinFast(37.06, 26.61, 254.64%)盘前一度跌15%，昨日IPO首日飙升250%。

　　CAVA Group盘前涨超12%，Q2收入同比增长62.4%。

　　DLocal盘前大涨逾24%，二季度收入高于预期，新CEO上任。