10/11/2023 盘前：道指期货涨0.3% 9月会议纪要将出炉

源济

盘前：道指期货涨0.3% 9月会议纪要将出炉
2023年10月11日 20:33 环球市场播报

　　美股股指期货小幅走高，投资者受到债券收益率下降的鼓舞，不过欧股受到奢侈品板块的拖累，而美元在美联储最新会议纪要和美国通胀数据公布前保持稳定。

　　截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500期指涨0.3%，纳指期货涨0.4%。

　　德国DAX指数涨0.2%，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数跌0.3%，欧洲斯托克50指数跌0.1%。

　　LVMH公布销售疲软后股价暴跌8.5%，这表明疫情后的奢侈品热潮正在消退。这令奢侈品板块承压，历峰集团、迪奥(744.84, 34.35, 4.84%)集团和博柏利集团等同行均出现亏损。

　　自8月初以来一直在下滑的全球股市在过去几个交易日有所回升。德国DAX指数周三持平，但周二跃升1.95%。

　　随着美联储官员暗示加息结束，支撑全球借贷成本的美国债券收益率从2007年以来的最高水平回落，投资者纷纷转向股市。

　　“我预计市场将全天保持观望模式，因为我们今晚有美联储会议纪要……以及明天的美国通胀。”Lombard Odier投资管理公司宏观投资主管Florian Ielpo说。

　　“股市似乎更不愿承认利率上升对他们意味着什么，”Ielpo说。“实际利率上升传递了一个信息，那就是金融环境收紧了，这意味着最终经济将放缓。”

　　10年期美国国债收益率下跌10个基点，此前以色列加强了对加沙地带哈马斯目标的空袭，黎巴嫩至少向以色列发射了两枚导弹。

　　美联储理事鲍曼表示可能需要升息来抑制通胀，但国债保持涨势。德国10年期国债收益率下跌6个基点。

　　投资者担心冲突升级会在整个中东地区引发连锁反应，危及以色列与其阿拉伯邻国脆弱的友好关系，并增加敌对升级为更广泛的地区战争的风险，从而影响原油供应。

　　“面对更高的政治风险，债券市场出现反弹是一种积极的发展，”Aviva Investors多元资产基金主管Sunil Krishnan说，“投资者今年一直试图预测的一件事没有取得多大成功，那就是债券回归到对冲风险偏好下降的传统角色。”

　　美联储纪要携手PPI来袭。

　　美联储9月会议纪要定于美国东部时间下午2点（北京时间周四凌晨02：00）公布，当时美联储决定将利率维持在5.25%至5.5%的水平，但暗示可能会进一步加息。投资者将仔细研究这些数据，以寻找有关美国利率走势的线索。

　　周四公布的最新美国通胀数据预计将显示，9月份物价涨幅从8月份的3.7%略微放缓至3.6%。

　　在9月份会议纪要定于周三公布之前，旧金山联储主席戴利表示，金融环境趋紧可能意味着央行“不必采取那么多措施”，这是一系列较为鸽派的评论中的最新一次，这些评论提高了美联储可能暂时加息的希望。

　　“政策制定者已开始承认，在近期美国国债收益率飙升后，金融状况已大幅收紧，因此采取进一步政策行动的必要性降低了，”BMO资本市场的Ben Jeffery说，“这种承认可能减轻了人们对需要进一步加息的担忧。”

　　IMF：美国财政堪忧，美债前景不妙。

　　IMF财政事务部主任Vitor Gaspar表示，由于美国正走在一条不可持续的财政道路上，美国国债市场潜在的动向极为不利。

　　他表示：“美国的赤字处于高位，且预计将持续下去。在政策不变的情况下，美国的债务动态非常不利。”基准十年期美债收益率近几周飙升至逾15年最高，部分原因是对美国财政预算赤字日益扩大的担忧。

　　不过由于巴以冲突和美联储官员更为温和的言论，十年期美债收益率涨幅本周有所收窄。

　　美国海量发债已致融资市场现裂缝，流动性风暴即将来袭？

　　美国财政部接二连三地大量发债，正开始导致美元融资空间出现一丝裂缝。

　　美国银行(27.01, 0.70, 2.66%)策略师表示，在美国国债和债券拍卖结算的日子里，随着越来越多的证券进入市场，隔夜回购协议（由美国国债担保的贷款）的利率已经有所攀升，而且这些利率需要更长的时间才能回落。

　　这种压力正蔓延至美国国库券和银行信贷等其他领域，包括商业票据和定期存单，在美国基准利率升至22年来最高水平之际，这进一步阻碍了已经在努力保留存款的金融机构的流动性状况。

　　焦点个股

　　黄金股盘前普涨，金田涨3.1%，AngloGold涨2.9%，哈莫尼黄金涨超2%，巴里克黄金、纽曼矿业(38.44, 0.81, 2.15%)皆有涨幅。黄金期货在避险情绪助推下加速上行。

　　Tempest盘前暴涨304% 即将公布肝细胞癌研究最新数据。

　　诺和诺德(93.01, 0.95, 1.03%)盘前涨近3%，中期数据显示疗效后提前停止晚期肾衰竭试验。受此消息影响，肾透析服务提供商费森尤斯医疗盘前跌近20%。

　　埃克森美孚(110.45, -0.47, -0.42%)盘前跌幅扩大至2%，先锋自然资源(237.41, 1.79, 0.76%)盘前涨超3% 。埃克森美孚以每股253美元的价格收购先锋自然资源公司，合并在二叠纪盆地将拥有约160亿桶石油当量资源。