12/14/2023 盘前：道指期货涨0.2% 欧央行维持利率不变

源济

盘前：道指期货涨0.2% 欧央行维持利率不变
2023年12月14日 21:33 环球市场播报

　　美股股指期货周四盘前走强，备受瞩目的美联储12月利率决议鸽派程度超出预期，这给市场送上圣诞大礼包，股债持续反弹，黄金延续升势至2040美元，原油价格反弹。欧洲央行与英国央行周四均宣布维持利率不变。

　　截至发稿，道指期货涨0.2%，标普500期指涨0.2%，纳指期货涨0.3%。

　　德国DAX指数涨0.6%，英国富时100指数涨2.0%，法国CAC40指数涨1.2%，欧洲斯托克50指数涨0.8%。

　　在美联储暗示明年降息后，股市和债市出现反弹，在通胀压力正在缓解的乐观情绪中，美联储在整个市场释放出看涨脉动。

　　道指周三触及近两年来新高， 收复加息以来全部跌幅。

　　周三，道琼斯(37090.2383, 512.30, 1.40%)工业股票平均价格指数周三收于近两年来的首个纪录高点，收复了因美联储为抑制通胀而大举加息的全部失地。标准普尔500指数合约上涨0.3%，该指数周三收盘时距离历史高点不到2%。

　　目前华尔街信心增强，认为美联储已经结束了加息，准备开始降息。道指于去年9月陷入熊市。这段时间里，投资者面临着二战以来欧洲最大规模的地面战争：俄乌冲突、1980年代以来最快通胀，以及世纪之交以来最高利率。然而，道指近几个月来受到美国经济复苏前景、通胀回落以及最新一批强劲企业财报的提振。

　　美联储鸽派信号刺激市场。

　　在投资者争相买入之前，美联储周三发出鸽派信号，维持利率不变，并预计下一步会降息。

　　美联储维持利率不变，鲍威尔暗示，由于通胀缓解，加息可能已经结束，降息的讨论正在“进入视野”。

　　点阵图显示，2024年将降息75个基点——比9月份显示的宽松速度更快。交易员们甚至更为乐观，押注美联储降息幅度将提高一倍。

　　根据LSEG的FedWatch，美国联邦基金期货增加了最早在美联储决定后的3月降息的可能性。市场已经消化了明年宽松幅度超过150个基点的预期。

　　“这是一次非常激进的转向，”State Street Asia Limited全球宏观策略师Ben Luk表示，“美联储遵循了市场预期，允许在2024年和2025年（展望）中再降息一次。”

　　德意志银行分析师Jim Reid在一份报告中表示，FOMC会议尽了最大努力，提前给了投资者一份圣诞礼物，所有的礼物都用蝴蝶结和额外的特殊礼物包装起来。这反过来又为软着陆的说法增添了更多的动力。市场对这一消息的反应是积极的，现在看来，美联储不大可能全面维持高利率。德意志银行预计，美联储将在明年6月份开始降息，但也表示，可能最早在3月份就会降息。

　　“总体而言，会议比我们预期的要温和一些，”DWS美国分析师Christian Scherrmann表示。

　　“然而，我们想提醒的是，他们还没有自动驾驶到跑道上，第一次降息的时间仍然取决于即将到来的数据的演变，特别是通货膨胀。”他补充说。

　　“华尔街预期风向标”高盛(362.73, 10.12, 2.87%)上调降息幅度！ 预计美联储明年3月开启降息周期。

　　华尔街大行高盛集团的经济学家们修改了对美联储2024年的降息预期，他们现在预计美联储将以更快、更大幅度的力度开启降息周期，即以及美联储明年3月、5月和6月将连续三次降息25个基点，共计降息75个基点，而不是高盛在美联储公布最新利率决议前预期的降息50个基点。

　　高盛公布的预期数据有着“华尔街预期风向标”称号，主要因高盛对于全球各类资产以及各类宏观经济数据的预期往往能够代表华尔街主流投资机构的普遍预期。

　　鸽派美联储触发市场看涨浪潮！ 投资者们齐呼明年将是美股创新高之时。

　　在美联储公布最新利率决议以及美联储主席鲍威尔发表“鸽意浓厚”的讲话后，根据Instant Markets Live Pulse全球投资者调查的初步结果，投资者们预计标普500指数将在明年年底升至4877点。

　　这一观点比美联储利率决议前的上一次调查所反映的更为乐观，当时，接受调查的投资者们预计标普500指数明年将上涨到4808点。

　　不过，171名受访者中约有51%的人表示，目前市场对美联储降息的定价预期仍然过于激进。除了决定保持基准利率不变外，FOMC票委们还预计在2024年至少降息三次，每次降息25个基点。

　　“新债王”冈拉克：10年期美债收益率明年将降至3开头的低区间。

　　有“新债王”之称的DoubleLine Capital创始人冈拉克周三表示，在美联储给出新的降息预测后，10年期美债收益率明年将继续降至3开头的低区间。

　　他表示：“我认为债券价格仍将上涨。我猜测，我们将在明年某个时候看到10年期美债收益率跌至3%-3.99%区间的低端。”

　　焦点个股

　　西方石油(57.22, 1.67, 3.01%)盘前续涨1.63%，获巴菲特继续加仓 持股比例增至27%以上。

　　奥多比盘前跌近6%，业绩展望逊预期且遭美国监管机构调查。

　　贝壳(15.27, -0.16, -1.04%)盘前涨超3%，全国二手房交易量占比创历史新高。