1/9/2024 盘前：道指期货跌0.3% 全球股市和债市出现回落

源济

盘前：道指期货跌0.3% 全球股市和债市出现回落
2024年01月09日 21:34 市场资讯

　　美股股指期货周二盘前走软，在政府和企业大举发行债券的背景下，全球股市和债市出现回落。美元变动不大，黄金基本持稳，市场等待更多清晰的线索。

　　截至发稿，道指期货跌0.3%，标普500期指跌0.4%，纳指期货跌0.5%。

　　德国DAX指数跌0.4%，英国富时100指数跌0.01%，法国CAC40指数跌0.4%，欧洲斯托克50指数跌0.6%。

　　WTI原油涨2.05%，报72.22美元/桶。布伦特原油涨2.15%，报77.76美元/桶。

　　西班牙血浆公司Grifols股价和债券大幅下挫，此前做空机构Gotham City Research发布了一份报告，批评该公司的财务报告。

　　美国科技股周一大涨，英伟达公司在宣布新的个人电脑人工智能产品后股价飙升，收于纪录高位。

　　由于周一的反弹被证明是短暂的，投资者重新开始担心从通胀到债券波动等风险，因为企业和政府债务的海啸席卷了市场。

　　贝莱德(797.19, 14.36, 1.83%)警告政府支出。

　　贝莱德在大选年就债务驱动的政府支出的危险发出了警告。英国、意大利和比利时等国的政府债券在供应不足的情况下大幅下跌。在政府发售22.5亿英镑（29亿美元）20年期公债后，长期公债领跌。

　　与2023年10月略高于5%的收益率下跌相比，今年收益率的跃升并不那么引人注目。

　　“新的一年已经在考验2023年圣诞老人升势了，”瑞穗国际策略师Evelyne Gomez-Liechti表示，她提到的压力包括美国出人意料的劳动力强劲、涨势过度以及政府和企业新债供应过剩。与此同时，她表示，在周四美国通胀报告公布之前，美国10年期国债收益率不太可能突破上周的高点。

　　美国基准10年期国债收益率保持在4%以上，尽管上周强劲的劳动力市场数据促使交易员减少对美联储快速宽松政策的押注，但前债券之王格罗斯仍将这一水平称为“高估”。

　　盯紧美国CPI。

　　本周更重要的宏观经济新闻要到周四才会公布，即12月份的美国消费者价格指数（CPI），这将影响到美联储开始降息的速度。

　　今年以来，交易员们一直在略微推迟对2023年底即将降息的预期。芝加哥商品交易所（CME）的Fedwatch工具显示，目前的市场定价反映出美联储在3月份会议上降息的可能性为58%，低于去年年底的80%以上，不过一些人认为这还为时过早。

　　“通胀尚未回到目标水平，美联储不应过于急于降息，”摩根大通(172.02, -0.25, -0.15%)资产管理公司驻香港的全球市场策略师Marcella Chow表示：“CPI可能相当顽固，我们预计他们将从6月开始降息。”

　　不过，纽约联邦储备银行隔夜公布的最新消费者预期调查显示，美国消费者对12月短期通胀的预期降至近三年来的最低水平，这为那些预计美联储将提前降息的人提供了一些理由。

　　在其他方面，比特币价格在飙升至4.7万美元以上后下跌，投资者押注美国准备批准推出首只直接投资全球最大数字资产的ETF。

　　美联储理事鲍曼：加息或已结束，但降息时机未到。

　　美联储理事鲍曼周一表示，她已经略微调整了自己的立场，并暗示加息可能已经结束。鲍曼一直是美联储最坚定的货币紧缩政策支持者之一。然而，她说她还没有准备好支持开始降息。

　　鲍曼指出，美联储在对抗通胀方面取得了进展，并表示短期利率应继续维持在当前水平。

　　她表示：“基于这一进展，我的观点已经演变为考虑通胀率进一步下降的可能性，而政策利率将在当前水平维持一段时间。如果随着时间的推移，通胀继续降至接近我们2%的目标，那么开始降低政策利率的过程，以防止政策变得过于严格，最终将是合适的。在我看来，我们还没有到那个时候。重要的通胀上行风险依然存在。”

　　小摩：美联储可能会将利率下调至3%以下，以维持软着陆。

　　摩根大通资产管理公司全球固定收益主管Bob Michele上周表示，美联储很有可能在2024年前将利率下调至多250个基点。如果通货膨胀率下降，而联邦基金利率保持稳定，这将逐步收紧实际利率，这意味着限制性政策逐渐成为一种经济负担。

　　Michele表示，“我向美联储脱帽致敬。他们策划了一场软着陆。几乎完全达到了2%的通胀目标。失业率连续24个月保持在4%或以下。他们已经完成了充分就业和物价稳定的双重使命。我只是认为，软着陆是出了名的难以维持的，美联储确保我们保持软着陆的最大希望是，他们逐渐开始降低联邦基金利率；否则，实际利率将成为过于强大的逆风。”

　　高盛(388.86, 2.42, 0.63%)：全球经济正进入一个新的超级周期，AI及脱碳是关键驱动因素。

　　高盛的欧洲宏观研究主管Peter Oppenheimer表示，全球经济正在进入一个新的超级周期，人工智能和脱碳是在这个新周期中可能产生积极影响的两个关键因素。

　　据悉，超级周期通常被定义为长期的经济扩张，通常伴随着GDP的增长，对商品的强劲需求导致价格上涨和高就业率。

　　Peter Oppenheimer表示，全球经济经历的最近一次重大超级周期始于上世纪80年代初。

　　他解释称，这一时期的特点是利率和通胀达到峰值，然后是长达数十年的资本支出、通胀和利率下降、以及监管放松和私有化等经济政策，与此同时，地缘政治风险有所缓解、全球化日益增强。

　　焦点个股

　　西班牙血浆公司基立福盘前跌超45%，此前Gotham city发布沽空报告。

　　Match Group盘前大涨近11%，Elliott斥资10亿美元入股。

　　Unity盘前涨3.8%，计划于3月底前裁员约25%。

　　瞻博网络(30.22, 0.31, 1.04%)盘前涨超23%，传慧与以130亿美元收购公司。