1/24/2024 收盘：道指连续第二日走低 标普500指数再创新高

源济

收盘：道指连续第二日走低 标普500指数再创新高
2024年01月25日 05:08 环球市场播报

　　北京时间25日凌晨，美股周三收盘涨跌不一，道指突破38000点后连续第二日走低，纳指与标普500指数连续第五个交易日上涨。标普500指数创历史新高。微软(402.56, 3.66, 0.92%)市值一度突破3万亿美元，英伟达市值突破1.5万亿美元。Netflix(544.87, 52.68, 10.70%)第四财季订户数量创新高。投资者关注GDP与PCE数据，希望从中寻找联储降息更多线索。

　　道指收盘下跌99.06点，跌幅为0.26%，报37806.39点；纳指涨55.97点，涨幅为0.36%，报15481.92点；标普500指数涨3.95点，涨幅为0.08%，报4868.55点。

　　周三标普500指数一度上涨至4903.86点，创盘中历史新高。微软盘中市值一度突破3万亿美元。

　　财报仍是交易员关注的焦点。Netflix股价大涨10.7%，此前这家流媒体公司宣布第四财季新增超过1300万用户、总用户数量达到2.608亿的历史新高。Netflix的营收与本季度盈利指引均高于分析师的预期。

　　Third Bridge Group高级分析师Jamie Lumley表示，Netflix的订户增长“表明广告层业务规模的持续增长，特别是去年年底的规模扩大，以及该公司的建设势头和对密码共享的打击收到成效。”

　　这家流媒体巨头股价大涨，进一步推动了2024年以来大型科技股的强劲涨势。周三微软、英伟达与AMD(178.29, 9.87, 5.86%)等明星科技股均创历史新高。

　　在科技股的上涨推动下，近期标准普尔500指数迭创历史新高，并正式开启了新的牛市。

　　特斯拉(207.83, -1.31, -0.63%)、拉斯维加斯金沙集团(49.64, 0.62, 1.26%)和IBM(173.93, -0.01, -0.01%)将在周三收盘后公布财报。

　　根据FactSet的数据，到目前为止，超过15%的标准普尔500指数公司公布了财务报告，其中超过70%的公司超过了华尔街的预期。

　　周三经济数据面，美国1月企业活动创下七个月来最大增长，因订单增加使服务提供商和制造商对需求前景更有信心。

　　标普全球综合指数初值升至52.3，主要受到服务业活动增强的推动。该指数高于50表明扩张。受国内需求走强提振，衡量未来一年产出预期的指标攀升至2022年5月以来最高水平。

　　分析师指出，数据表明美国1月商品和服务的产出均创下去年6月以来的最快增速，需求状况的改善使增长势头更上一层楼。新订单流入量现已连续三个月回升，帮助提升了企业对未来一年的信心，达到2022年5月以来最乐观的水平。

　　由于1月的价格上涨速度为2020年初疫情封锁以来最慢，销售价格通胀率目前低于疫情前的平均水平。调查显示，供应延迟加剧，而劳动力市场仍然紧张，未来几个月需要密切关注成本压力，但目前调查发出了一个明确而受欢迎的信息，即经济增长有韧性，通胀大幅减弱。

　　标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示，从PMI数据来看，美国经济今年的开局令人鼓舞，企业增长速度明显加快，同时通胀压力急剧降温。

　　本周市场重点关注周四公布的第四季度GDP预估以及周五的个人消费支出（PCE）报告。投资者将从中寻找美联储货币政策前景的更多线索。

　　随着美联储利率会议临近，投资者开始降低对于3月降息的押注。强劲的美国经济和美联储官员的表态，正促使一些投资者重新考虑他们对美联储今年将以多快的速度降息的押注。

　　根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具，目前市场预计美联储将在1月30日至31日的政策会议上维持利率不变，并推迟首次降息的时间表。

　　在股市接近纪录高位之际，这一转变正在影响美国国债和外汇市场。在经历了几十年来最激进的紧缩周期后，市场预期美联储将在2024年放松货币政策，这推动了去年最后几个月股市和债市的爆炸式上涨，标普500指数2023年的涨幅超过24%。

　　投资者仍然相信美联储即将降息，但一些人已经开始质疑美联储何时会开始降低借贷成本，以及降息的速度有多快。

　　前圣路易斯联储主席布拉德周二在接受采访时表示，美联储可能会在通胀率达到2%的目标之前开始降息，最早可能在3月份。布拉德预计，到2024年第三季度，不包括食品和能源价格在内的核心通胀率可能会放缓至2%左右。

　　布拉德指出了美联储面临的挑战，并强调了不推迟政策调整的重要性。他表示：“他们不想在进入2024年下半年通胀率已达到2%的时候却仍没有调整政策，那时候就太晚了。”

　　布拉德还表示，如果通胀率在2%到2.5%之间、但美联储还没有调整利率，那么他们可能不得不激进行事，比如在一次会议上降息50个基点，而这将是一件困难的事情。

　　海外央行面，在日本央行周二召开会议后，掉期市场加大了对该行在4月份加息25个基点的押注。

　　加拿大央行连续第四次维持政策利率不变，并首次明确表示，如果经济发展状况符合其预期，将无需再加息。行长Tiff Macklem等决策者周三维持基准隔夜利率不变，仍为5%，符合市场和接受彭博调查的经济学家普遍预期。官员们表示，数据显示经济增长已停滞，短期内仍将缓慢，这将有助于通胀率明年回到该行2%的目标。

　　这一鸽派信息显示，该行认为经济快速放缓，并认为其过去的加息 —— 不到两年加息475个基点 —— 足以平抑通胀。这可能为未来几个月降息打开大门。

　　美国前总统特朗普赢得了新罕布什尔州的初选，巩固了他作为共和党候选人的地位。据高盛(379.4, -1.37, -0.36%)集团称，特朗普当选总统将提高贸易壁垒。德意志银行的策略师写道，在这种情况下，德国的工业、化工和汽车公司是最容易受到冲击的。

　　美国总统拜登表示，他预计将在选举中再次对决前总统特朗普。拜登在周二晚发表的一份声明中说，现在很明显，特朗普将成为共和党提名人。

　　焦点个股

　　特斯拉将在周三收盘后公布财报。有消息称，特斯拉已通知供应商，希望在2025年中期开始生产一款代号为“Redwood”的新型大众市场电动汽车，该车型定位为“紧凑型跨界车”。对此，特斯拉中国相关人士向e公司记者回应称：“从来没有听说过”。

　　Netflix第四财季营收88.3亿美元，分析师预期87.1亿美元；收益2.11美元，分析师预期2.19美元；经营利润14.96亿，同比大幅增加172%；流媒体付费用户净增加1312万，这是其有史以来最大的第四季度订户增长，远远超过了分析师预期的891万的增长，使总订户数增至2.6亿。

　　据报道，亚马逊(156.87, 0.85, 0.54%)计划于年内推出Alexa智能语音助手的付费升级版本，但目前该付费版本在测试中面临AI性能不佳的问题。这一新版本目前暂命名为Alexa Plus，已有15000名外部客户参与测试其底层语音技术Remarkable Alexa。

　　苹果(194.54, -0.64, -0.33%)计划开始允许在其应用商店外下载第三方软件时增加新的费用和限制，以回应一项欧洲新法律。该公司的计划只适用于欧洲。

　　Spotify表示将更新其在欧洲的应用程序，允许iPhone用户在应用程序内订阅会员和购买有声读物。在大多数地区，苹果的App Store规则禁止Spotify等公司直接在应用内向用户收费。

　　谷歌(150.35, 1.67, 1.12%)与Singular Computing公司就美国专利侵权诉讼达成和解，该诉讼要求谷歌赔偿16.7亿美元。

　　另据报道，谷歌因垄断行为遭韩国公平贸易委员会罚款超过2000亿韩元。谷歌曾对此进行上诉，但韩国高等法院周三驳回了谷歌的诉求，维持了原判。

　　此次罚款源于2021年9月，韩国公平贸易委员会对谷歌的一项裁决。该委员会裁定，谷歌滥用其市场地位，强迫智能手机制造商，如三星电子(208.25, 0.00, 0.00%)等，安装其安卓操作系统，因此对其下达了纠正令并处以罚款。

　　电子商务零售商eBay当地时间周二宣布将裁员1000人，大约占现有员工总数的9%。eBay首席执行官Jamie Iannone在给员工的一封信中写道，“虽然我们在战略方面取得了进展，但我们的整体员工人数和随之而来的费用已经超过了我们业务的增长。”

　　新东方(76.16, 4.17, 5.79%)第二财季净营收8.696亿美元，同比增长36.3%，市场预估8.119亿美元；净利润3006.6万美元，同比大增4007.4%；经调整净利润5015.8万美元，同比增长182.6%；经调整每ADS收益0.29美元，上年同期0.1美元；预计第三财季净营收10.7亿美元至10.9亿美元，同比增长42%至45%。

　　其他市场面，美国现货黄金下跌0.6%，报每盎司2016.04美元。纽约商品交易所的主力黄金期货下跌0.4%，报每盎司2017.5美元。

　　道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“金价与利率市场的鹰派重新定价相当绝缘，因为有迹象表明，尽管市场预计美联储的降息周期即将开始，但投资者对黄金的仓位在历史上处于极低的状态。”

　　纽约商品交易所3月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格收高72美分，涨幅为1%，收于每桶75.09美元。2月天然气期货收涨7.79%，收于每百万英热单位2.6410美元。

　　欧洲洲际交易所(127.04, -0.10, -0.08%)3月交割的布伦特原油期货价格上涨49美分，涨幅为0.6%，收于每桶80.04美元。