编辑｜刘洋雪
英伟达从AI芯片初创公司Groq购入一项非独家许可，这笔交易引发了广泛关注。目前，这笔交易的具体条款等诸多问题仍未揭晓，而最关键的疑问在于：英伟达芯片已然垄断AI计算市场，为何还要布局其他芯片？
英伟达此举，酷似2012年Facebook（现更名为Meta Platforms）收购Instagram的操作——纯属防御性布局。当时脸书CEO马克・扎克伯格认为，这家新兴社交平台正对脸书在社交媒体领域的绝对霸主地位构成威胁，他决心不让脸书重蹈Myspace昙花一现的覆辙。无论动机如何，这一收购最终对Meta来说成效显著，Instagram拥有比Facebook更年轻的用户群体，并为全球每天至少使用Meta旗下一款应用的35亿用户做出了贡献。
Facebook在收购Instagram上获得的成功，或许能让英伟达的股东们对与Groq的交易感到些许安心。但归根结底，这一动作也印证了英伟达已经意识到前方存在竞争威胁，必须提前布局应对。最终，这或许能够推动英伟达的销售增长持续下去，但很可能会以牺牲部分盈利能力为代价。
英伟达的芯片，也就是被称为GPU的产品，是AI计算革命的主力军。自2022年11月ChatGPT发布的前一季度营收59亿美元，到最新一季度，公司季度销售额已增长近10倍；最新一季度73%的超高毛利率，更直观印证了英伟达的绝对领先地位。
GPU属于通用型AI芯片，既能用于训练AI模型，也能支撑聊天机器人、图像生成等场景的模型运行。凭借性能优势，英伟达手握极强定价权，但竞争对手已开始迎头赶上。
Alphabet旗下的Google早在2015年就率先推出了用于人工智能竞争的硬件产品TPU（张量处理器）。其他主要云服务提供商，如微软Azure和亚马逊AWS，也都有自研定制化AI芯片，同时还有许多初创公司正在争夺这一市场。Groq公司就是由一位前Google TPU工程师创办的，本次交易达成后，其核心团队也将效力于英伟达。
这些竞争者在AI模型训练领域基本已放弃与英伟达正面抗衡，但当前AI计算需求正越来越多地来自模型运行环节——即AI推理，而这正是竞品芯片有望突围的突破口。
……
（Groq的LPU芯片专为高效推理运算而设计，可能成为英伟达未来产品线的重要补充。这一合作不仅为Groq注入了新的生机，也可能推动英伟达在推理市场的布局，确保其在竞争日益激烈的AI领域继续保持领先地位。
然而，这一转变也意味着英伟达的高毛利率面临挑战，未来的盈利能力可能会受到影响。难道英伟达真的准备好迎接这一新的市场挑战了吗？）
狗仔卡
发表于 2025-12-27 10:20 AM
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