BWILC 炒汇法

padme

说到外汇，转点FA的内容

发信人: UnameMe (use pinch harmonic to make her scream), 信区: Economics
标  题: 简单回答一下a01中国汇率控制的问题
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Nov 30 22:03:22 2009, 美东)

在网上能查到人民币兑美元的实时汇率，每天仍然有较小的波动,比如YAHOO FINANCE上
面显示的是6.84左右，那么这个汇率是从哪里引用的呢？为什么每天还会有小幅波动？

- 各个商业银行通过银行间结售汇市场进行人民币和美元，人民币和日元，人民币和港币
间的交易。这个市场每天的收盘价是人民银行和各个商业银行对外报价的基准。买入卖
出价格在这个基准上下增减若干百分点。由于银行（其实是银行的企业和个人客户）对
外汇的需求和供给变化，汇率每天都有波动。


比如几个月前汇率曾有一个跳跃，新闻说是政府干预的结果，那么政府具体怎样干预呢
？比如说政府希望明天次汇率变成6.86，那么政府通过什么渠道具体怎么操作呢？

- 政府通常通过文件指导银行的外汇交易。外管局每天监管各银行的交易数字，并且限制
银行自己保留的外币金额。如果有一天，有的银行紧缺大量外汇，买单没人接，价格接
近历史高位了，外管局就会打电话给手头有多余外汇的银行，比如中行。汇率随之恢复
正常。根据有限的经验，我从来没有见过大幅的波动。这样只会激发银行的投机兴趣，
想必外管局也不会允许发生。

另外，这个市场每天只交易2个小时，很多银行都不是天天交易。要利用这个窗口狭小
没有深度的市场进行大量投机交易，几乎是不可能的事。

当然，这些都是10年前的旧事了。现在的情况，网上搜搜应该也是可以略知一二的。

Timber

总结一下, 这个方法应该比较适合炒汇和钱包比较深的同学.

首先, 汇率貌似由国与国之间的经济实力及经济(汇率)政策所决定.  而这两点, 一般来说在短期内是不会有太大的变化的. 比如, 中美之间实力对比假如是1:10的话, 要变成1:9 或 2:8, 恐怕需要许多年.  而政策一旦出台, 也不可能朝令夕改.  所以, 这就决定了汇率多数时间内是在一定的范围内来回震荡.  而这个Bird watching in lion country方法(以下简称为鸟方法), 就是在一定范围内做金字塔式的高抛低吸.  只要范围设得足够大, 一般不会被止损.

第二, 止损中有一条规律.  只要把止损范围扩大X%, 交易成功率就会提高Y%.  如果止损扩到无限大(也就是死磕), 交易成功率就会接近100%. 当然, 前提就是你的钱包足够深, 而且交易品种不会被取消(比如股票摘牌).

所以, 鸟方法用在炒汇上, 成功率就比较高.  但是, 很多同学的钱包, 深度都不够.  以买卖EURUSD期货计, 也就买卖1-2手, 无法做到金字塔.  止损也就几十pips.  200pips * n手的止损?  想都不敢想.

padme

是不是有一个著名的基金就是这样金字塔式的AD, 一直做得都很不错的，但是去年爆仓了？

bobcat

总结一下, 这个方法应该比较适合炒汇和钱包比较深的同学.

首先, 汇率貌似由国与国之间的经济实力及经济(汇率)政策所决定.  而这两点, 一般来说在短期内是不会有太大的变化的. 比如, 中美之间实力对比假如是1:10的 ...
Timber 发表于 2009-12-1 15:52

" 以买卖EURUSD期货计, 也就买卖1-2手"

所以多数散户不要用期货操作鸟方法，而应该用FOREX。
可以做得很小。XARON 11月的最大浮亏(realized and unrealized max drawdown)在6%左右。

bobcat

102# Timber

"如果止损扩到无限大(也就是死磕), 交易成功率就会接近100%. "
这种说法只考虑到 realized 部分。我们每时每刻要用MTM计算输赢。

bobcat

总结一下, 这个方法应该比较适合炒汇和钱包比较深的同学.

首先, 汇率貌似由国与国之间的经济实力及经济(汇率)政策所决定.  而这两点, 一般来说在短期内是不会有太大的变化的. 比如, 中美之间实力对比假如是1:10的 ...
Timber 发表于 2009-12-1 15:52

另一个办法就是范围小一点

Diffusion

bobcat，有没有机械判断support/resistance的算法？

bobcat

bobcat，有没有机械判断support/resistance的算法？
Diffusion 发表于 2009-12-1 19:20

可以,譬如看哪一个狭窄范围内交易多? 还有辨认各种复杂形态的免费软件:
http://thepatternsite.com/patternz.html

Diffusion

可以,譬如看哪一个狭窄范围内交易多? 还有辨认各种复杂形态的免费软件:
http://thepatternsite.com/patternz.html
bobcat 发表于 2009-12-2 05:22

Thx a lot.

Timber

是不是有一个著名的基金就是这样金字塔式的AD, 一直做得都很不错的，但是去年爆仓了？
padme 发表于 2009-12-1 16:00

俺说"鸟方法用在炒汇上, 成功率就比较高.", 其实后面还应加一句: 一旦失败, 就不是割肉的问题了, 有可能要见外婆.

Timber

" 以买卖EURUSD期货计, 也就买卖1-2手"

所以多数散户不要用期货操作鸟方法，而应该用FOREX。
可以做得很小。XARON 11月的最大浮亏(realized and unrealized max drawdown)在6%左右。
bobcat 发表于 2009-12-1 16:28

这个在IB上怎么操作?

bobcat

这个在IB上怎么操作?
Timber 发表于 2009-12-2 11:08

I wouldn't recommend IB for currency trading. Its interest spread is unreasonably high.
Its BID-ASK spread is also uncompetitive.

Timber

I wouldn't recommend IB for currency trading. Its interest spread is unreasonably high.
Its BID-ASK spread is also uncompetitive.
bobcat 发表于 2009-12-2 13:09

明白了.  怪不得在IB里看来看去, 都不觉得currency有搞头, 只有期货可做.  谢谢了!

bobcat

明白了.  怪不得在IB里看来看去, 都不觉得currency有搞头, 只有期货可做.  谢谢了!
Timber 发表于 2009-12-2 16:59

Xaron uses OANDA, which has no size limits. Hence he is able to diversify within a
very small account. For instance, with OANDA, you can buy as little as one ounce of
gold.

dima

studying

dima