股票交易---散户短线操作体系的四大组成部分

lovelywolf

快过年了，给HT 的兄弟姐妹们拜年，大家春节快乐，虎年发财。
自己做股票有7，8年了，头两年无知无畏，亏得很惨，不断的反省，第三年开始有些上道了，下文是自己第三年的时候，总结的一些东西。现在回头看，还有很多不完善，幼稚，甚至错误的地方，但至少这是自己的一个里程碑，是自己入门的一个标志。希望对新手能有所帮助，少走些弯路。

股票交易---散户短线操作体系的四大组成部分
----  技术分析，资金管理，心理建设，人性改造

人性改造

几千年来，我们人类身上，有着从未进步的东西。虽然时代在进步，人性却恒久不变。最直接的例子，在几千年前的爱情中，一样有痴情，有背叛，一样有不离不弃，一样有喜新厌旧。我们看几千年前的爱情故事，不会有任何理解上的障碍。  爱的课程并没有新旧之分。
当然，对个体的人来说，生活的经历会对人性的改造起一定作用。但这种人生的体验却难以代代相传，累积向前发展。人生体验和知识不同，科学文明可以由前辈传给后辈，一代代向前发展，而人生的体验则不然，父母的经验只能是父母的，说教也不能让子女明白，只能靠自己从生活中去体会。一代代都是从零开始的，各自拥有各自的人生智慧。  
股市也一样。股市从来没有新故事，只不过年复一年，日复一日得重复着人性中根深蒂固的老套。
在1637年，荷兰的郁金香曾暴涨到以5500银币的价格进行交易，最后惨跌到20银币，跌幅达99%。有人会说，那个时代，交易是新鲜事物，今天我们远比那个时代的人进步，因此不会再犯那种愚蠢的错误。 好吧，我们再看看1929 年，美国空气压缩机的股价从每股233美元跌到31 美元，跌幅达87%。 又有人会说，20年代是个疯狂的年代，现在的情况与当时截然不同了。那我们看看人类历史进入到21世纪的今天 ，那斯达克股市从2000年的高点下跌，朗迅，北电网络 这些大公司 股价从70，80美元 跌到1美元以下，跌幅达99%。
举这些例子，我要说的是，人性是亘古不变的。这些故事以前发生过，今天正在发生，以后仍会发生。从这个角度来说，我们并没有比前人聪明多少。
我们绞尽脑汁去战胜市场，却很少去想一想如何战胜自己人性中的弱点。为什么一般人作股票会亏钱，因为人性弱点使然。股票市场总有他的办法，找到人性的弱点，而使你亏钱。干其他事情，我们的错误往往可以找各种借口粉饰掩盖，而在股市上，每一次亏钱都是最直接的见证。股市就象一面照妖镜，在它面前，人性的弱点一览无余，无处遁行。

人性中哪些弱点使我们不断亏钱呢？

人从不愿反省自己，从来都是推卸责任。大部分人 初入股市，都会遭遇”鬼打墙“的现象。就是 一买就跌，一卖就涨，买多亏，卖空也亏。似乎真有个鬼缠着你，总也走不出亏钱的泥沼。这些人在股市折腾几年，依旧被‘鬼打墙’所困扰，最后以一句 ”没有赚钱的命“ 作为自己炒股票经历的结束。失败了，以一个命字推卸了自己全部的责任。却很少有人会秉持着冷静的思考去反省自己，去找寻解决的方法。我很喜欢 <<了凡四训>> 中 的一句话”命由己作，相由心生“。 是不是有命，这里不想辩论。我的体会是：每个人从降生的一刻起，生命都被设下了一层又一层的局限。在突破了一个局限后，又有一个新的局限在你的面前。人是有限的，而这种局限是无限的。强悍的人生总是在不断的自我超越中突破一层又一层的局限，生命的深度广度也就不断得到扩展。而那些遇到挫折就认命的人只能蜷缩在最狭小的局限中苟且，任由生命萎缩。
在股票市场上要成功，与其他所有的成功并无二致。就是要勇于承担责任，在失败中不断反省自己，在困境中不断超越自己。

千万不要有自鸣得意的骄傲心理。很多人刚刚进入股市，就很容易地赚到钱，这不是技术，而只是运气。这些赚了钱的有几个能兑现离场，从此不再沾手股市，大部分都会继续玩下去，如果他们不能建立自己成熟的交易体系，觉悟到潜在的风险，亏钱是早晚的事。前些年，美国股市经历了6，7年的牛市，那些从几万起家，赚到上百万的散户大有人在，但以后短短的几年熊市，这些曾经赚钱的最后都血本无归，这样的例子太多太多了。
我们常说失败是成功之母，但从成功到失败的例子也不少。福祸相依，事物总是在不断的转换，如果不能掌控事物内在的规律，成功总是昙花一现，失败是必然的。如果洋洋自得，你就会忘记风险，违背原则。最好的交易员都是最谦卑的人。---- 谦卑不等于没有自信。谦卑是 时刻反醒自己的人，是时刻聆听别人经验 教训的人，成功的交易员通常都是谦卑而低调的人

对于初学者来说，亏钱的另一个主要原因是交易过量。所谓过量，即包括交易次数过於频繁，也包括投入资金过多。很多人即使一输再输，还是忍不住不断地下单交易，尤其在输钱以后，下单的愿望更加强烈，就象输红眼了的赌徒。为什么会这样呢？因为股票是一种给人带来希望的游戏，不下单，就没有希望，尤其当人将全部的希望都寄托在股市上的时候。没有希望的日子是令人绝望的，只要手里有了股票，就意味着有了盼头，就意味着你可以在此基础上做发财梦了。手里没有股票，连做梦的载体都没有。而人是喜欢做梦的，这是人性。
对于一个新手来说，能够承受交易亏损的痛苦，却抵御不了下单交易所带来的那种充满希望的快感。有人说，下单交易所带来的快感甚至比性快感还让人着迷，一天不操作一次股票，就会感觉生活索然无味。但当每一比交易的成功率小於50%的时候，交易的次数越频繁，投入的资金越多，亏得也就越多。
而且这种强烈的希望 (没有根据的希望也就是梦想，白日梦) 的更严重的后果是，----主观想象股票运行的方向，希望市场去做你主观想象的事情，而不是客观的作出分析，去顺应市场的方向，顺势而为。你会很容易忽视掉那些潜在的风险。技术分析本来就有主观的成分在内，在大多数情况下，都可以找到你所希望得到的技术数据，去支持你想得到的结果。我在做股票的初期，任何一个股票走势图盯上5分钟以后，我都会得出涨的结论。比如当股票下跌量大时，我会想：成交量这么大，该抛的都抛了，股票该启稳止跌了。量小下跌时，我会想：量这么小，说明没人愿意抛，股票不会再跌了，很快就会上涨。

自以为是。作股票是为了挣钱，这个谁也不否认。但问题是，你想过没有，作一个医生，在美国最普通的医生是10-20万的收入，但为了这10-20万，要付出多长时间去接受专业训练呢？单从上大学算起，到自己能独立开业，整个周期顺利的话是12年。就算美国普通白领，年薪5万，最起码也要上4年大学，作最基本的职业培训吧。而很多人作股票的第一年，还不知道什么是加权移动平均数，就想在股票市场上---这个集中了人精的地方发财致富，有可能吗？ 人总是喜欢不劳而获，自以为是，这也是人性。只不过股市给了这些人性弱点最名正言顺的伪装，最低的进入门槛。(作股票听上去太容易了，不需要任何专业知识，而且游戏规则巨简单，就4个字---低买高卖。)。只是这种自以为是的本性在股市中会遭到最无情的惩罚。
曾有人对美国历史上成功的股票玩家作过调查，他们有着一个共同点，他们把研究股市，战胜股市本身当作一种智力上的挑战，当作生命去体验内在的奥妙。有一句话说得好：“ 作股票是头脑和人性的双修。” 这些成功者所关心的就是在正确的时间，作出正确的判断，赚钱只是这种正确判断的一种副产品，一种水到渠成的必然结果。有了这种境界，就会有一个很平和的心态。
中国古人讲‘无为而无不为’。无为并不是说懒散，懈怠，无所事事。无为是要用心去体验事物内在的一个‘道’，而将金钱，名誉这些成功的副产品置之度外。真正做到了无为，真正体验到了那个内在的‘道’，也就能无所不为。真正是“用心所求，感无不通”。

人不喜欢不确定性，喜欢确定的东西。人也都是固执自负的，缺少自我反醒，自我批判的精神。所以我们下意识里，在得出一个结论后，都会坚信股票一定会朝着这个方向运行。即使和最初的判断不一样，我们下意识里也会找出种种借口去欺骗自己。这就是我们人类。
曾经看过这么一句话：“真正的高手会忘掉自己的买入价”。当时理解为，高手总是判断正确的，当股票涨起来后，离买入价越来越远，当然就忘了买入价。但后来终于领悟到另一层意思：高手不会时时去计算这比交易现在赚了多少，赔了多少，他所关心的唯一事情是市场现在正在发生的事情，是买是卖完全基於市场现在的客观分析，而不是用以前的一个判断去影响自己。而我们常人的一个典型表现是：每次交易前，都会人为的设定一个目标，比如说，我这一单要挣1000 块，买入后，每时每刻，都在心理计算这比交易现在是赚了多少，亏了多少，而且有强烈的心理暗示，不到1000元这个目标，绝不出手。这时你的判断完全建立在主观的臆想而不是客观的分析之上。

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心理建设-追涨杀跌的怪圈

人们买股票，大部分是在股票涨的时候买入。当股票上涨时，我们追高跟进，但一旦跟进，股票就涨不动了，甚至开始回落，这时我们开始犹豫，开始怀疑自己的判断是不是正确。很快，股票跌破了买入价，我们开始产生了一丝焦虑，但更多的是一种企盼的心态，企盼著股票能回到买入价，但总是事与愿违，股票一路下跌，越来越没盼头，焦虑也变成了恐惧，终于股票又一次大跌，恐惧最终变成了绝望，我们再也承受不住了，终于忍不住割肉。我们总是陷入这样一个 犹豫，企盼，恐惧，绝望的 怪圈，就是不止损，总是等到最后绝望时把股票抛出去，这时的损失往往远远超过10%。
在这个心理怪圈中，企盼一环 是最关键的。能否突破这一环节，也是作股票有没有入门的一个标志。很多人 手中的股票跌了30%，40% 甚至更多，这时问我，到底是卖还是继续持有。说实话，这很让人为难。毕竟割肉的滋味并不好受。那么聪明的做法就是：每当发现自己犹豫不绝，也就是买入股票后，一旦发现股票的走势 和自己的预期相左，就要马上出来，永远不要让自己的心理发展到企盼，焦虑，恐惧的状态。当你持有股票的理由完全是建立在一种企盼的心理上，那你最后多半会死的很惨。
这就象一个人，身体不舒服，不去理会，然后发烧，还是不采取措施，然后发烧引起急性肾炎，还是挺著不治，最后到慢性肾炎，甚至肾功能衰竭。到这时候，你说是换肾好，还是肾透析保守治疗好。到了最后这一步，怎么都不好，为什么不在最开始就防微杜渐呢？

如果运气好的话，买入一只股票，涨了20%，我们不会抛，期望它再涨，但股票很可能回调10%，看到到手的利润没有了，这时大部分人同样会承受不了，於是就抛了，这已经是不错的情形了，还赚了10%。
所以我们总是追涨杀跌，总是买在高点抛在低点，所以我们永远赚小钱，吃大亏。这是人的本性，也是人的普遍心理使然。

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资金管理

资金管理的本质是什么，就是风险控制。翻开任何一本股票书，股票交易的第一原则永远是止损，止损，再止损。就是每一笔交易，都要有一个预设的损失额度，超过了这个额度，就一定要出来。
买股票之前，先看看你能承受的风险是多少，你的股票的下一个支撑线在哪里。你能承受的损失额度是多少。 这就像两军打仗，先要看看你的退路，作股票不是敢死队。橄榄球超级杯历史上有20多次是当年进攻最好的球队与当年防守最好的球队争夺冠军，结果超过80%的情况下，防守最好的队最后赢得总冠军。这不是巧合，而是事物相通的内在规律。
风险控制，控制两个字是核心的核心。控制说起来容易，做起来难。我们人生一世，不要说控制别人，就是自己，有多少成分是在自己的掌控之下，大部分情况下，我们难道不是生活在一种身不由己的失控状态下吗？
乒坛长青树瓦尔得内尔的球风是控制型的，围棋第一人李昌镐的棋风也是控制型的。控制型的表现特点就是自己很少犯错误，心理状态很稳定，起伏很小，很少头脑发热，去做置生死于度外而放手一博的事。而当对手一旦犯错误时，能极其敏锐的抓住对方弱点而置其于死地。
所以止损的意义在於将自己的错误限定在自己能够掌控的范围之内，因为及时止损，损失有限，使自己的心理能保持一种相对稳定的状态。不会因为损失超过自己的承受范围而产生心理上的焦虑，绝望，甚至崩溃。

对一个新手来说，做到50%的成功率已经很不易了。我们假设他每次都是用本金的全部进出，一次亏20%，下一次又挣20%，这样10个会合下来，总成绩是多少呢--- 只剩下本金的66%。更不用说很多情况下，亏损会大於20%，营利小於20%。华尔街有句名言：CUT LOSE，LET PROFIT RUN。截短损失，让利润奔跑。说通俗些，就是要亏小钱挣大钱，丢芝麻捡西瓜。这是盈利的不二法门。判断失误导致亏钱是作股票的一部分，谁也不能保证不犯错误，关键是犯错误时，将损失限制在最小的，自己能够掌控的范围之内。 所以从这个角度也说明了止损的意义何其重大。

止损是单笔交易控制风险的方法。总体的资金又如何控制风险呢？
以我目前的资金规模，我习惯是每一笔交易不超过总资金量的1/4 。而每一比交易的损失限度 设在8%。 比如我有40000，每一笔交易我最多动用10000，这一笔交易我最多的损失是 800。这样一笔交易我最多损失总资金的2%。
还有一种方法：还是40000的总资金。我的每一笔交易仍旧最多损失总资金的2%，还是800。现在我买一个20元的股票，我把止损位订在19 元，这样在一只股票上，我承担的风险是1元，用800 除以 1等於800，也就是你的仓位最多是800股。
还有一个原则，看风险收益比。比如一只股票，他的下一个支持位在20元，下一个阻力位在25元，股价现在是21元，那么风险收益比就是1：4。 一般情况下，风险收益比在1：3或者1：4 是我们可以接受的底线。如果股票目前价位是22。5，也就是风险收益比是1：1，这个是绝对不值得去买的。

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技术分析

技术分析的本质是什么，是找到市场的心理轨迹。(如果再细分的话，是庄家的心理，散户的心理)。因为股票说道底是由人操作的，是人操作的，就有人的心理在里面。举个例子，我们以10元钱买入股票，买入后股票一路下跌到8元，期间我们倍受煎熬，期待着股票能反弹，很幸运，股票真的又反弹回10元，这时大部分人的心理，会长舒一口气，保本离场。这反映到市场总体的表现上，股票涨到前一次的高点，或者，股票跌到前一次的低点，都会遇到阻力，这也被称为股票价格的记忆性。为什么会有这种记忆性，本质就是人的心理在起作用。
所以，股票操作的根本是要找到这些心理上的临界点，从而进行操作。

仔细的研究股票交易的走势图，就会发现一个规律，股票真正大涨和大跌的时间是很短暂的。大部分时间都是在回调整理。我曾经作过一段DAY TRADING，就是当天买，当天卖，持股时间在几分钟到几小时的短线交易，结果损失惨重。后来发现，股票一天内上涨或下跌，其大部分的幅度往往在5-10分种之内就完成了，甚至有些股票，在我下单的短短1，2分钟时间里，一个涨势的80% 已经完成了，我下单后只能吃到最后的20%涨幅，但当你还没有回过神来，股票已经回调了涨幅的30-40%甚至更多。为什么会这样呢？庄家要想赚钱，就是靠的永远比散户动的早，动的快，然后让散户跟进，他来出货，就是这么简单。
所以我现在的交易原则是永远不追高，坚决不追，而是静下心来，看庄家表演，永远在股票回调的时候进入。因为无数次的观察让我相信，绝大部分情况下，回调点一定会在你追入点之下。不如此，庄家也没办法赚钱了。
有位老前辈在他的书中总结到： 永远买在股票最平静的时候，卖在股票运动最激烈的时候。真是一语道破天机。而一般人是怎么操作的呢？ 为什么要买股票？因为股票大涨了，就追。但是你动作永远慢一步，所以总是追在高点。为什么卖股票呢，因为股票跌了，所以杀跌。但还是慢一步。所以总是买在高点，卖在低点。这就不难理解为什么一般人都会亏钱了。

技术指标花样繁多，层出不穷，但所有计算公式，都是建立在股票的价格与成交量之上，只有这两点，舍此无他。所以现在，我运用技术分析反而返朴归真了，就是看价格形态图，成交量，再加上简单的趋势线和均线，其他种种复杂的技术指标，只是作为参考而已。

买入点与止损点的选择
很多书上说，将止损点定在买入点下方5-8% 的位置。这种方法没有说出事物的本质。其实买入点和止损点的选择是与趋势线紧密相关的。趋势线，也就是支持线，阻力线的概念。支持线和阻力线其实是一个临界线。支持线被击穿了，就会成为阻力线，阻力线被击穿了，又会成为支持线。一条上升的支持线被向下击穿，说明上升的趋势被破坏了。所以买入点要选择在这些临界线的附近，而相应止损点的选择应该在减去买入点的5-8%之后，应该落在临界线的另一面。这样一旦股票到了止损价位，说明原先的趋势被破坏了，这时没有理由不出来。而一般人，因为追高，往往止损点在减去5-8%之后，仍旧和买入点落在趋势线的同一面，这样的止损点就有问题，而之所以有问题，是因为买入点有问题，买的太高了。
比如我个人的习惯，喜欢在股票的支持线附近，股价振幅最小，走势最平稳的时候买入。一旦股票从支持线上涨超过5% 以上，我就会很谨慎，不会再轻易买入。一旦超过10%，我坚决不会跟进。为什么，因为超过10%跟进，一旦股票回落到支持线附近，就会让你很为难，出来吧，眼看已到支持线，也许股票会再次起飞。不出吧，股票从买入点的跌幅已经超过了9%，如果再往下跌，该怎么办呢。这就让你很为难，一旦陷入这种为难的境地，就说明进入点的选择有问题。而我在支持线附近买入，一旦股票跌到支持线以下，我就会毫不犹豫的出来。这时损失很小，一般不会超过5%。
所以作股票应该有这种清晰的思路，何时进，何时出，都有章可寻，进退有据，一旦出现犹豫不绝，拖泥带水的情况，你的交易体系肯定有问题了。

后记：

这个体系中，人性与心理建设，风险管理，技术分析是相互紧密相连的。精确的技术分析，找到正确的趋势线，才能合理的设定买点与止损点，这样才能将风险收益比控制在合理的范围之内，将风险控制好了，才会有一个良好稳定的操盘心态。反过来也是一样，只有一个健全的心态才能冷静客观的面对股市，才能不断反省自己，才能将风险控制与技术分析真正落到实处。人骗不了自己的内心，如果内心是狂热的，不理性的，所有的原则都会被轻易的推翻。

抛开技术分析去空谈操盘心理是没有意义的。比如，有些人 股票跌了，就后悔当初没有果断的卖出。下一次，记住了教训，股票一赔钱，就及早抛了，但刚一抛，股票就又涨起来了，这时又抱怨自己当初怎么不再忍耐一点。 同样，有人股票涨起来了，没有及时抛，股票又回落到了原处，就后悔当初要是不贪，早点获利了解就好了。於是下一次，股票刚一涨，就抛了，但股票一直涨个不停，於是又痛恨自己怎么就沉不住气呢。 果断也好，忍耐也好，贪心也好，沉住气也好，关键是你的依据是什么，什么情况下要忍耐，什么情况下要果断。。。。 依据就是通过技术分析去找到 股票的运动规律，找到那些临界点，在此基础上建立自己进出的原则。

同时，良好的资金管理也有助于良好的操盘心态。比如股票买入后涨了20%，如果实在拿不定主意，就先抛出50%的筹码， 剩下的50% 设一个卖单保护，最简单的，可以将卖点设到当初的买入点。这样即使股票真的回调到买入点，我们还是保住了 50% 资金的20%的利润。

作股票不在于一两次交易上的成败。有一个完善的交易体系是至关重要的。
交易分为四种：成功的交易，失败的交易，赚钱的交易和赔钱的交易。大部分人认为，赔钱的交易就是失败的交易，赚钱的交易就是成功的交易，其实不然。为什么这么说呢？ 不能单一的，孤立的看某一比交易，而是要看整个的交易体系。比如说你的交易体系，成功与失败的比例是50 对50，赢时 可以挣5美元，输时陪1美元。这样的交易，即使赔钱，也算是成功的交易，因为关键不是某一比的交易是否赔钱，只要你的交易体系是完善的，持久玩下去，你最后一定是赢家。这就象我们平时在打扑克牌时常说的____ 输牌不输路。有自己的套路是最重要的。否则，你亏钱时稀里糊涂，赢钱时也是一头雾水。每一次新的交易你都惴惴不安，没有把握，完全是在撞大运。


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收藏了

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医生训练周期长，若考虑投资回报，在美国医生的实际收入不如汽车装配工。
炒股门槛低，门槛越低竞争越激烈，越难成功。炒股中门槛最高的是注册MMs，
他们赚钱最容易。用自己的资金炒股虽然竞争最激烈，但门槛低，且一旦成功收入远高于
医生的平均收入，所以极有吸引力。很多人抱着试试的态度，成功者当然是少数。
本猫认为，任何人都应该试试，在其他领域的成功者，炒股未必成功；而在其他领域的失败者，
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下载下来慢慢细读。

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