CoolMax个股观察之 VECO 2010-04-22

CoolMax

VECO是和CREE有相关性的个股。

VECO提供制造高功率白光LED的关键MOCVD设备。有点像AMAT和INTC之间的关系。是半导体的设备供应商。

先看图，近期一直在一个强势的上升通道中，今天突破了前高。从操作上说，有三个点位，都标在图上了。
一个是追突破，另外一个是等回测突破点的时候，最后是盘整后，伺机介入。

下周4/26盘后ER，所以要提前布局，今天就应该动手了。

从分散投资风险的角度，看好半导体照明的市场的投资者，VECO是CREE的很好补充。因为VECO的设备也供应其实LED厂家。CREE的主要竞争者SSC也是它的一个主要客户。



另外附上一些FA方面的资料：

LED上游晶粒供应吃紧 引发MOCVD市场大战

LED上游晶粒供应吃紧，各方人马争抢产能，连带有机金属物化学气相沉积(MOCVD)机台也引爆市场大战。其中MOCVD主要供应商之一的Veeco率先于2010年初推出新款机台，提升加热均匀度与气体配置均匀性，抢攻目前市占率第1的Aixtron市场。

　　Veeco延续K系列平台，于19日宣布推出K465i GaN MOCVD，使用新材质的加热器，延长使用寿命，并简化气体控制系统，提升机台稳定度，减少客户重新调整制程参数(recipe)的时间。
　　Veeco大中华区总经理王克扬指出，由于目前客户大多急著量产，没有太多时间重新调整制程参数，因此将气体控制系统予以简化，能加速产品上市时程，目前K465i已获得台湾及韩国一线LED大厂认证，在手订单约70台，预计于第2季开始出货。

　　由于过去K465型号的机台有加热器寿命不长、参数不易控制等问题，虽然自动化程度高，但渗透率难提升，近年来经过不断研发，强化腔体内部设计，新世代的 K465i已成为目前验证的主力机台。而在过去1年，MOCVD机台需求突然暴增，也让Veeco有机会抢下Aixtron的订单。

　　王克扬指出，目前市场上对于MOCVD的需求畅旺，Veeco也在积极扩充产能，原本一季产量不到40台，目前已提升到65台以上，因应市场大幅增加的需求。其中，Veeco预估2010年整个大中华地区(包括台湾、大陆及韩国等地)MOCVD机台需求量在300~350台，而Veeco可望拿下50%左右。

　　在市场需求面来看，王克扬进一步指出，2010年LED大量需求主要来自于TV及笔记型计算机(NB)背光源，其中TV背光渗透率保守估计约10~15%，不过根据客户所给的预估，最低从15%起跳，最高上看35%，因此平均来说预估在25%以上，显现出爆发性的成长。另一部分则是NB及Netbook背光源，粗估目前已约90%以上，2010年将接近百分之百，至于监视器部分受制于价格较高，因此成长力较和缓。

Veeco副总裁Jim Jenson对未来MOCVD市场的看法:

　　Jim Jenson指出，Veeco的客户普遍很满意该公司的新产品 K465i，现阶段Veeco正在强化他们的MOCVD设备产能，从2010年Q1的单季度产能45台，到了Q2要成长到单季度70台，2010年Q4时可达到单季度120台。

　　换言之，2010年Veeco有机会达到年产300台MOCVD 的产能规模，但这并不代表实际出货那麼多的机台，这完全要看市场态势与LED厂商的状况而定。

　　Jim Jenson预估，2011年该公司的MOCVD量产能力，至少可以和2010年Q4一样的规模，总计的年产能规模可达到约480台。

中国LED企业投入期，海外设备厂商盆满钵溢：

3月17日，三安光电公告称，其子公司安徽三安光电已支付了8500万元作为芜湖市开发区土地使用权的定金。前一天，该公司的公告则称，拟定向增发非公开发行股票2000万至5300万股，募集资金29.8亿元用于安徽三安光电产业化项目。

　　这意味着，总投资达120亿元的三安光电芜湖LED生产基地已经启动。然而，这还仅是中国LED投资热潮的一方面。2月1日，总投资达60亿元的德豪润达芜湖LED光电产业基地早已启动。

　　“大家都在抢购MOCVD设备（LED芯片制造设备），而厂家交货周期已经排到明年了。”iSuppli中国分析师顾文军昨日对《第一财经日报》表示，今年国内的MOCVD需求量已经达到近百台，远远超过MOCVD设备厂家的供应量。

　　据悉，Aixtron和Veeco两家MOCVD设备厂垄断全球MOCVD设备市场近90%的份额，两家各自的年产能也不过150台左右，而其中大部分产品会交付韩国LED厂家。

　　国内MOCVD设备缺口，也因为突起的LED狂热而迅速扩大。

　　根据三安光电投资计划，将购置200台MOCVD设备，其中第一期购置100台MOCVD设备。而德豪润达预计6月将到货10台MOCVD设备，如前期生产顺利，未来将逐步增加MOCVD设备至100台。2月底，在佛山南海启动的旭瑞光电LED外延芯片项目，也预计企业规模可以达到拥有超过100台MOCVD。

　　然而尴尬的是，就在中国企业还处于LED业务亏损的投入期，海外的MOCVD设备厂家已经赚得盆满钵盈。

　　日前，Veeco公布的2009年第四季度财报显示，去年第四季公司收入1.46亿美元，环比增长48%，整体毛利率高达45%，环比上季增长3.6个百分点，与去年同期相比增长5.5%。

　　Veeco首席执行官John Peeler日前表示，今年全球的MOCVD设备需求量将达400~500台，公司计划扩充产能，估计第一季度生产45台，第二季度生产70台，第四季度提升至120台。

　　“Aixtron和Veeco是有意造成这种供不应求的局面，其实就是为了垄断价格。”高工LED CEO张小飞透露，由于大陆扶持LED政策诱人，很多台湾LED厂家都在往大陆搬迁MOCVD设备，或者出售二手MOCVD设备，“问题是，台湾的二手MOCVD设备数量也很有限。”

　　也许，广东昭信集团是缓解大陆MOCVD设备供需紧张的最后希望。

　　1月中旬，广东昭信集团宣布推出大陆首台MOCVD设备的样机，该公司预计最快5月后可以进入量产阶段。“目前正在进行产品数据的测试。”广东昭信集团一位高层表示，目前还不方便透露进一步的内容。
　　不过，业内资深人士指出，广东昭信集团能否如期成功量产MOCVD设备，目前还是未知数。因为，之前大陆已经研发出了多台MOCVD设备，但最后都没导入量产，其原因就在于，其中的技术门槛太高，否则这一市场也不会被两家企业所控制。

声明：
本市场信息是作为个股研究之用，并非投资建议。请谨慎评估入市风险。

bendzhao

ranchgirl

Welcome back coolmax!!!

quickcow

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Thank you CoolMax. It is good to see you.

mlif

Welcome back!

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这个要顶！！

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Welcome you back.

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falcone

欢迎酷大回来，AIXG好像也要突破的样子

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欢迎酷大回来!

sfbayarea

Anita

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Up

CoolMax

欢迎酷大回来，AIXG好像也要突破的样子
falcone 发表于 2010-4-23 01:36 AM

这个股在德国上市，是不是还受欧元走势的影响。
在纽约挂牌的是ADS。

RedBean

This is what I really want to know. thank you so much!

nordpol

thank you

Bencat

GOOD FA! welcome back!

xzanw

顶CM
PS:
American Banking News 22日報導，花旗集團將有機金屬化學汽相沉積系統(MOCVD)設備大廠Veeco Instruments Inc.目標價設定為52美元，投資評等則維持在「買進」。花旗將Veeco的2010年第1季(1-3月)營收、每股盈餘預估值上修至1.72億美元、0.54美元，高於市場分析師平均預期的1.62億美元、0.47美元。即將在4月26日公佈Q1財報的Veeco 22日聞訊勁揚5.05%，收51.16美元，創2001年5月25日以來收盤新高。