技术分析公开话题

大牛Steve

技术分析是不能也会不预测行情的.它属于统计学给出的只是一个概率分析.也就是说技术指标只能给我们发出买卖信号,而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情.会发展到什么地步.这是对技术分析简单的理解.如果能真正理解技术分析的意义所在,也许就能向成功迈进大大的一步. 技术指标从大的角度来看,不外乎就是两种完全矛盾的思想.一种是趋势思想;一种是超买超卖思想.前者因为上涨而买入股票;后者因为下跌而买入股票.前者是使用以均线系统为首的"趋向指标";后者是使用以随机指标为首的超买超卖指标.技术分析就是在这两种背道而驰的思想上建立起来的.使用技术指标的关键就是:在某个特定市场找到适合分析尺度的技术指标;或者说找到适合某种指标的市场尺度.    我们看上证指数的周(日)线可以发现明显的趋势特征,但在月线中却可以发现明显的周期整理特征;任何市场在不同的尺度上都分别呈现趋势和整理的两种特征,也许市场就是两种矛盾的统一体.也许技术分析就是这么的简单.在呈现明显趋势特征的市场尺度上,使用均线系统来把握趋势行情;而在呈现明显博奕特征的市场尺度上,使用随机类的指标来进行周期分析和阶段分析.当然没有理想化的市场。我们说的明显趋势特征，并不是绝对趋势特征！在不同的阶段，这种市场也会表现出博奕特征，只不过趋势特征要大大高于博奕特征。比如2001年以后的熊市四年半时间内，中国股市的周线就是博奕的整理特征。技术分析说白了就是，选择尺度，选择具有明显特征的尺度，承担相反特征带来的成本！这就是技术分析必然会有缺陷的原因，并且这种缺陷是无法避免的！    技术分析居然是如此的简单.简单到可以用两条线,最多三条线来发出明确的买卖信号.简单到只用两钟指标就可以分析行情.简单到最经典的两种技术指标系统居然可以在任何股票软件中找到.我认为技术分析并不神秘!我可以很负责人的说:均线系统在中国股市的中期行情分析中有极其重要的使用价值!要知道上证指数周(日)线中的趋势特征不是不可能改变,但是绝对不会在相当长一段时间内改变!既然真理就在电脑屏幕的下放着,为什么我们中小投机者却不能实现盈利呢?甚至是亏损的一塌糊涂!问题出在哪里呢?技术指标属于统计学范畴，给我们的只是概率分析。所以技术指标不能告诉我们市场一定会怎么样！这就是说任何技术指标都是具有先天缺陷的，当然我将其称为不确定性！也许问题就是出现在这里：股民不能容忍技术指标的这种不确定性，他们总是试图追求完美也许大家正是在这种追求完美的过程中，离成功越来越远！他们总是自作聪明的想着神仙,妖怪般的技术指标。当一个股民通过某种技术指标卖出股票时，已经距离最高点有10%的空间。那么他就开始自作聪明的玩调整指标参数的游戏；当发出一次假信号时，他又开始继续玩修改参数的游戏。他不明白，参数关系到灵敏度调整灵敏度有一得就会有一失！甚至有的股民在数次假信号后，将这种技术指标的价值完全否定。从而彻底放弃这种指标，并且去寻找更完美的指标！

也许人类的天性就是追求完美。当然技术分析的高手早已不会在上面的误区怪圈内挣扎，他们开始用别的方式来追求完美。他们开始寻找更多的采样特征，来扩充技术指标分析思想。有的加入成交量，有的加入基本面的信息甚至有的高手开始学会嫁接不同的技术指标，来实现更高的准确率！幸运的生活在一个科技高度发达的时代。在电脑走入家庭的情况下，上面的工作似乎开始变得简单。这样就出现了许许多多奇怪的指标，很多我从来都没有见过。   我并不是说这种高采样得到的技术指标不能提高分析的准确性。但是越精确的指标，稳定性就越差！时间稍一流逝，市场稍一变化，这种技术指标就会被市场所淘汰！也许这种淘汰就发生在指标研发阶段的同时！也许模糊与缺陷比完美更能天长地久！能够预测未来的公式中必然存有不确定性也是没有的！  

在这里我想对追求技术指标的高手说几句。均线系统和随机指标的嫁接并不能培育出所向无敌的技术指标，而只能让你永远的生存在时时刻刻的矛盾中！分析思想越多的指标产生矛盾的机会也就越多，当你取得一利时自然不可避免的吸收一弊！有时想想也能笑出声，技术分析高手可以花毕生的精力来提高技术指标的准确性，但却不肯接受微小的成本！犹如饭店经营者不是把精力放在如何提高饭菜质量,口味来获得更多客户而带来的利润.而是把全部精力放在哪里的原料批发价格更低,显然是本未倒置.    技术分析不是精确的科学，而是一种心态的锻炼，一种投机灵敏度的培养。成功的投资投机者，都是在完全不具有必然性的市场中，找到一丝必然性来实现最终盈利的！往往这种一丝的必然性不是来源于市场，而是自己的人性和投机灵敏度。

greenback

西安

谢谢。 顶。

PacificLegend

说的好！

hunting

CoolMax

自己100米跑不进10秒，就认为全世界都是这样

MoMo

thanks for the insightful points

CoolMax

NND, 俺还是离开吧，耳根也好清净一些。
老蛇辛辛苦苦操持胡同。根基就在于TA。在胡同经常发言的，我看得道的也就十几个人，一句话，一个暗示，大家就心有灵犀一点通。你没有入门，当然看不懂啦，加油就是。虽然最终能成功的是少数，这也是残酷的现实。

这种失败者的奇谈怪论，不驳也罢。省得白白得罪人。

CoolMax

自然界万物同出一源。服从同一个律法！

股市的运动也是如此，虽然不能像牛顿的物理定律那样简洁明了，也是有规律可循的。

你需要做的是在股市中多多历练，自然能够等到苹果砸头上悟出真道的那一天。加油！

听说炒股赚钱

大牛Steve

回复 8# CoolMax
感谢酷玛老大的当头棒喝！
该文出自于杨怀定《杨百万谈股》。自称是散户工会小组长的杨百万，除了相信党的政策以外，技术分析是他炒股的主要武器。
杨怀定是上海股市第一批的吃螃蟹者，基于文化程度，相信他的技术分析是相当草根和朴实的，或许片面了点，但他的一些看法也有实用的价值。
这仅仅是一个活跃的市场交易者对技术分析的一种看法，做参考而已。

大牛Steve

自然界万物同出一源。服从同一个律法！

股市的运动也是如此，虽然不能像牛顿的物理定律那样简洁明了，也 ...
CoolMax 发表于 2010-9-10 01:41

我相信！

QWE

技术分析是不能也会不预测行情的.它属于统计学给出的只是一个概率分析.也就是说技术指标只能给我们发出买卖 ...
大牛Steve 发表于 2010-9-10 00:24

作者不懂技术分析，鉴定完毕。

ppteam

"而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情"
那什么能告诉我们市场一定会发生什么？MM？

"我们看上证指数的周(日)线可以发现明显的趋势特征,但在月线中却可以发现明显的周期整理特征"
that depends on you trade on weekly chart or monthly chart.

"当一个股民通过某种技术指标卖出股票时，已经距离最高点有10%的空间"
So the goal is to sell at the absolute high?

"而是一种心态的锻炼" this I agree.

CoolMax

"当一个股民通过某种技术指标卖出股票时，已经距离最高点有10%的空间"So the goal is to sell at the absolute high?
ppteam 发表于 2010-9-10 01:16 PM

笨，你不会放个止盈，代替直接卖出？
后面还涨，提高止盈就好了。

Timber

回复  CoolMax
感谢酷玛老大的当头棒喝！
该文出自于杨怀定《杨百万谈股》。自称是散户工会小组 ...
大牛Steve 发表于 2010-9-10 02:23

"相当草根和朴实的，或许片面了点"。这个评价还是比较准确的。Coolmax批评的可能主要也是这点。

Cobra

技术分析是不能也会不预测行情的.它属于统计学给出的只是一个概率分析.也就是说技术指标只能给我们发出买卖 ...
大牛Steve 发表于 2010-9-10 00:24

    我没看出来这篇文章有何不妥，为啥大家愤愤不平哈，呵呵。

百万宝贝

I forward another for you.

http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=201008&postID=30429
华尔街之鹰
MACD - 操盘的首选技术指标          2010-08-29 15:21:57         
在众多的散户中，其所拥有的股票技术分析指标一般至少也有十几个甚至达几十个之多，然而，对于职业操盘手来说，他们所使用的技术指标都是一些通用的指标，如果夸张的说，他们甚至就用一种指标，它就是人们所熟知的MACD指标。

职业操盘手与散户的性质是不同的，他们所侧重的目标与散户也是大不相同的，一个是坐庄的，一个是跟庄的。

对于坐庄的他所需要做的不外乎就这么几件事情，

第一是要选择经过调研的股票群，然后进行试盘操作，能够进入则进，不能够进入就得另寻其他股票介入；
第二对介入的股票要进行足够的吸筹，吸筹中必须进行滚动操作，以获得更廉价的筹码；
第三必须对市场趋势进行正确的研判，股票的出货是要在大盘环境火爆的情况下，才能够顺利的出货；还有包括政策面以及其他方面的研究。

由于职业操盘的特殊性，技术指标对于建仓、吸筹和出货等几乎是没有用场的。象筹码分布、成本均线等诸多的指标对于职业操盘手来说是一点参考价值也没有，因为他们本身就掌握自己操控的股票的成本和仓位，反而是运用这些来做一些假的东西以迷惑众多散户使用者。因此，职业操盘手对于散户使用诸多的技术指标是不屑一顾的。在本人所知晓的操盘手中他们所使用的技术指标几乎就是我们大家熟知的MACD。MACD由于在长线和短线上都有较准确的市场意义，所以职业操盘手用它来判断市场的波动，以达到滚动操作和协同操作的目的。

我们身边众多的散户朋友，把指标看的很重，看到新的名称的指标心里就痒痒，非要弄到手不可，其实在大家的软件中，最简单和最好用的指标就是MACD，既然庄家用它，我们也用它，也好与庄家同步，它才是趋势指标中唯一法宝。

顺便告诉大家，在本人认识的操盘手当中，还没有一个人运用KDJ来进行滚动操作，无论是短周期KDJ，还是长周期KDJ的。这到让本人想起只铁在《短线英雄》一书中，翻来覆去的运用KDJ，描述他的“恒生保卫战”，从这一点上来看，本人怀疑他不是一个职业的操盘手，因为，书中的经历都不是职业操盘手应该做的事情，再者K线大多数是庄家自己画的，他应该明白这一点的，如果他是职业操盘手，那么K线就是他画的，书中的所有就都是杜撰的了。


我为何在这个市场上很少受伤 掌握永不过时的技术

成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当地运用它。

我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。

不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进！

输家不但从数量上还是资金量都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件。所以美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。

技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已!

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。

我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。

金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好,利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！

杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。

“策略重于预测”的观念，非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命。

要有好的心态，信自己的理念和模式（当然是被证明正确的），不为暂时输钱而随便改来改去,我们终究能慢慢向罗马爬去。

势不变则守,势变则动。在一个下降趋势没有改变的时候,要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候,要坚守住自己的股票；

所谓“趋势”者，乃众缘和合而生。缘聚则生，缘散则灭，如此而已（缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素）。趋势来时，应之，随之；此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之；无趋势时，观之，待之。

投机市场生存的两个基本原则：顺势交易、严格止损

事物的发展都是需要一个过程的，就像船的转向一样，越庞大的船只，转向的过程就越缓慢，也越艰难。趋势一旦露出苗头，就会延续下去，即使是再次转向，也需要一定的时间来完成。这就是惯性——趋势的本质！在一个大范围内，走势具有极强的惯性，或者说连续性。当中长期均线开始转向的时候，庞大的体系惯性将使它延续这种趋势。这就是市场中的确定性，精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱！

真正的利器是自己的感悟与思想，跟随趋势交易---永远不被市场淘汰的技术。

我有手段尽快地终止错误和有办法尽量地延伸正确。

听说过技术分析误区吗？多数人过于关注细节的研究，以致忽略了大图形的踪迹。日常运动的预测不可能达到起码的精确度，但是长期趋势是可以判断出来的。时间越长，趋势越肯定，秘诀虽简单，但多数人极难做到。不是他们不知道，而是因为人性的弱点。

你的意思是趋势向上就无坚不摧吗？是的，做股票讲究的是恰当，而不是精确。

头脑清醒的人善于审时度势，他们明白真正的勇敢在于善于躲避危险而不在于征服危险。

介入的最好时机是等趋势走顺的时候才介入,什么时候趋势走顺了,趋势明朗了,趋势的发展已成为必然了(上涨成为必然),这才是介入的最好时机!常胜将军不一定都骁勇善战,但是他们却善于选择形势，对他们来说是必胜的时候才出击!

衣裳

公说公的理，婆说婆的理，其实都有理，其实都没理

yaobooyao

I forward another for you.


华尔街之鹰
MACD - 操盘的首选技术指标          2010-08-29 15:21:57         
在众 ...
百万宝贝 发表于 2010-9-10 15:20

操盘手只看均线和交易量。

MACD 说穿了就是两根均线的衍生物。