编辑｜刘洋雪
当你借一笔消费贷款，你以为自己支付的是10%的年利率，账单结清后才发现实际成本可能高出一倍。利息之外，还有担保费、增信服务费——分散在不同名目下，由不同主体收取。此类的“隐形收费”长期是消费金融行业的潜规则。
针对此类“隐形收费”，3月15日消费者权益日当晚，国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，将于2026年8月1日起施行。
此前两天，金融监管总局对分期乐、奇富借条、你我贷借款、信用飞等5家平台的运营机构进行约谈。其中一家机构人士向巴伦中文网透露，此次约谈由金融监管总局消保部门主导，核心诉求只有一条：“管好投诉舆情，做好消保。”2月，监管还约谈了携程、高德、飞猪等出行平台。
一张表封住所有出口
新规的核心是一张“综合融资成本明示表”。贷款人须逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目、收取方式、收取标准，并综合计算借款人承担的年化综合融资成本。新规尤其强调，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。
明示表的覆盖范围同样值得关注。此次规定将贷款利息、分期费用、增信服务费、逾期罚息等全部纳入，同时适用于商业银行、消费金融公司、汽车金融公司、信托公司、小额贷款公司等各类放贷机构。过去，增信服务费、担保费经常以合作机构名义单独收取，游离于利率监管之外——这是行业多年来最主要的隐性收费通道之一，此次被明确堵上。
值得注意的是，明示表不仅要列正常还款下的成本，还须逐项列明逾期或挪用等违约情形下的或有成本及其收取标准。这意味着借款人在签约前就能看到最坏情形下的完整账单，而不是在逾期后才发现罚息叠加担保费远超预期。
操作层面，规定针对现场办理、线上贷款、线上消费分期三大场景分别提出要求。线上办理贷款须通过弹窗展示明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签署合同前逐一确认。
规定留出了约五个月的准备期，并按“新老划断”原则，对新增业务强制适用。
商城业务成“漏网之鱼”
新规对行业的冲击，远不止合规成本那么简单。一位助贷平台内部人士向巴伦表示，315新规对行业影响极大，“尤其对产品客诉压力会非常大，黑灰产会更加猖獗，来退费的会更多，一部分客群还会被挤到地下借贷。”
但在他看来，真正“要命”的压力来自另一个方向——利率。“目前的要求是24%，如果引导到20%就非常难，要倒一批；如果真的压到4倍LPR（约12%），我们也活不下去。”这位网贷行业人士向巴伦中文网表示。
然而在这场全面收紧之中，有一个角落被监管悄悄放过了。
一位行业人士向巴伦指出，新规对商城业务的影响相对有限，“给商城放了一条生路”。他预计，这将引发新一轮跟风：“可能大家要一窝蜂来搞商城了。”
他说的商城，不是分期乐那种体量的平台，而是更小的玩家——把商品当放款载体，做个一两个亿规模的微型商城，本质是伪装成网络商城的高息借贷平台。“那种平台可能有六个月的好时光可以挣钱。”其向巴伦中文网表示。
据这位人士透露，就在315后，原本在新加坡暂避风头的一批从业者已陆续飞回国内，“人声鼎沸，继续开始干了”。
狗仔卡
发表于 2026-3-17 04:36 PM
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡