挤下葛洛斯 布里克曼登债券天王

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2015-05-06 03:27:51 经济日报 编译余晓惠、刘忠勇／综合外电



图／经济日报提供

PIMCO总回报基金终于失去全球最大债券型基金的头衔，被先锋（Vanguard）旗下基金所取代。先锋美国债券基金负责人布里克曼（Joshua Barrickman）也成为名符其实的新债券天王。


布里克曼 网络照片


先锋总体债券市场指数基金（Total Bond Market Index Fund）到4月为止规模为1,173亿美元，超越PIMCO总回报基金的1,104亿美元。

太平洋投资管理公司（PIMCO）4日公布，旗下总回报基金4月遭投资人赎回56亿美元，连续第24个月资金净流出，但已是原创办人葛洛斯去年9月出走以来单月最小的撤资规模。在有「债券天王」称号的葛洛斯管理之下，PIMCO总回报基金首度于1997年跃居全球规模最大债券基金，2013年规模升抵2,930亿美元的空前新高。

总回报基金如今由基瑟（Mark Kiesel）、沃瓦（Mihir Worah）和马瑟（Scott Mather）操盘，今年来上涨1.4%，打败78%的同类基金。

先锋这档基金今年以来报酬率为0.94%，不如PIMCO，不过投资人仍渐渐由葛洛斯等明星经理人操盘的基金，转向模拟指数或大盘走势的所谓被动投资的基金。

先锋基金追踪的是巴克莱美国整体债市指数，经理人布里克曼接受华尔街日报访问时指出，投资人肯定先锋低成本的管理模式，而积极管理的基金往往费用较高。

布里克曼说：「资产规模加大，这是好事，证明我们所做的有其价值。」他管理的这档基金，去年有150亿美元左右的资金流入，总规模在2014年底为1,106亿美元。

最大债券型基金易主，也代表先锋旗下不仅有全球最大的股票共同基金，也有全球最大的固定收益基金。

分析师和产业观察家都说，先锋窜起有重要的意义，因为PIMCO总回报基金已独霸市场许久。

PIMCO之前似乎都一帆风顺，但这一年半来却历经狂风暴雨。