一步一步边干边学，学《缠论》

海边玩人

边干边学才能学会，本贴希望看帖的，能一步一步地边看帖边做事，一起来学《缠论》。

第一步：搞懂“级别”

看一下这些图，有什么规律？


上面的图形，都具有自相似结构。即，每一部分的结构都像整体一样。适当的放大或缩小几何尺寸，整个结构不变，可以不断分割下去。进一步学习，可以参照“分形几何学”。

再看下面的股票走势图，有什么规律？有没有自相似结构？


大概地看，上面各个不同级别的股票走势，都具有N形态结构，即：一波三折，这是自然规律（Natural Law），简称N规律。

缠论《教你炒股票81：图例、更正及分型、走势类型的哲学本质》：自相似性结构是正确分析股市的基础。任何脱离自相似性的股市分析方法，本质上都是错误的。

为什么会有这种局部和整体的自相似性呢？其中的形成机理是什么呢？股票走势反应的是人的情绪，缠论定义为“贪嗔痴疑慢”。因为人的贪嗔痴疑慢都是一样的，只是跟随的时间、环境大小不一，所以，具有自相似性。而走势是所有人贪嗔痴疑的合力结果，反映在走势中，就使得走势显示出自相似性。

那么，股票走势到底有什么规律呢？走下去再细讲。这一步，只需要知道，什么是级别，为什么要分级别。

既然我们认为，股票走势具有局部和整体的自相似性，那么，我们就可以根据整体的结构来理解局部的结构（top-down，由上至下），即，从年线、月线、或者周线来理解日线或者分钟线。也可以根据局部的结构来理解整体的结构（bottom-up，由下至上），即，从分钟线来理解日线或者周线、月线、甚至年线。

先把级别分清楚吧。级别可以任意分，都不会影响其自相似性。为了方便操作，我们按一定的规律，以4-8倍的时间间隔来分。以上证综指为例，每天开盘时间为4个小时：月/4=>周/5=>日/8=>30分钟/6=>5分钟/5=>1分钟。我们假设1F（1分钟）走势为最小走势。

级别分为：月线、周线、日线、30F、5F、1F。

如果我们的操作级别为日线，则月线、周线为高级别，30F、5F、1F为小级别。

操作级别很重要，在与人交流炒股经验时，最好先了解对方的操作级别，否则会鸡同鸭讲。

我原来可以每天看盘，操作级别为30F。现在只能晚上看盘，操作级别改为日线级别了。

大牛Steve

cyu163

楼主大名如雷灌耳，
希望这个贴能生存下去...

时时是好时

顶，请楼主继续！！

90ufo

好久不见, 欢迎回来!

面瓜

哇这个高人都来HT了

rnhoo

如果操作级别为日线，请问你看那一级别的k线图作缠论分析呢？
我的理解缠本人好像总是从1分钟图开始。

海边玩人

回复 rnhoo 的帖子

高级别的和低级别的，都看。

海边玩人

第二步：学画“线段”

一说到“缠论”，往往会纠结于“顶分型、底分型、笔、线段、中枢”等的定义和画法。不同的“缠迷”对这些基本概念有不同的理解和各自的画法，造成“千人千缠”。

我这里说一种画法，可以解决线段画法各人不同的问题。边干边学，有愿意学的，请动手干。我画的是上证综指的图，大家有兴趣，就动手画一下DOW或者S&P的图。

1、先画周线图


上图中的白色线段，在“缠论”中，叫“笔”。但是周线的“笔”，到了小级别的日线上，就是“线段”了。

画线原则：根据MACD，每次MACD的黄白线穿过0轴，为一笔，起点为MACD黄白线穿0轴附近，黄白线交叉处的附近，股价最高或者最低点。

2、画日线图

上面说了，周线的“笔”，到了日线上，就是“线段”。将周线图上画的白色线段复制到日线上，再根据上面的画线段原则，画日线的“笔”，用红色表示。见下图：


3、画30F图

同样地，将周线和日线图上画的白色和红色线段复制到30F图上，再根据上面的画线段原则，画30F图上的“笔”。见下图：


4、操作级别图

我们的操作级别为日线，将周线、日线、30F线上画的图，都画到日线上，就有了具有指导意义的股票走势图了，见下图。



5F和1F的线段，就不画了，省点力气。

一定要动手画一下，边干边学，才可以有所领悟：
1、MACD黄白线穿过0轴时，往往是趋势已经形成，可以顺势而为；
2、MACD黄白线交叉时，往往是拐点所在，尤其是第一次以后的交叉；
3、“笔”围绕“线段”运行，遵循“波浪理论”。

以上这些是画图时的领悟，和“缠论”无关。

hunting

先谢老大，周末愉快，，

ddd

上图，看看这个自动的离有用的相差多远：

海边玩人

在操作级别图（日线）上，我们已经画了笔和线段，下一步是画方框框。

1、近期历史最高、最低点
上证综指近期的历史最高、最低点分别为：6124.04、998.23，据此画个方框。

2、近期最高、最低点
上证综指近期的最高、最低点分别为：3478.01、1664.93，据此画个方框。

3、最近走势重叠部分最小方框
上证综指最近走势，按所画红线，判断近期走势的重叠部分。按重叠部分的次低点和次高点，画个方框。此方框为“缠论”所说的“中枢”。

4、最近走势重叠部分最大方框
画好“中枢”后，再按最高、最低点，画个方框。

参见下图，白色方框：




我们画了四个方框：历史最高最低，近期最高最低，中枢，震荡箱体。

海边玩人

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高！用什么软件画的？
还是希望初学的，动手画一下。就像有了计算器，还是应该学点数学，而不是只学计算器的使用方法。

kristall

牛人啊 学习了 继续

海边玩人

根据自己的风险承受能力，决定操作区间。原则上，风险越高、回报也越大：

承受能力低：使用0作为最低值，历史最高的几倍作为最高值，对应上证综指，操作区间可以为0-12000；
承受能力中：使用历史最低最高方框，对应上证综指，操作区间为1000-6125；
承受能力高：使用近期最低最高方框，对应上证综指，操作区间为1665-3475。

仓位控制：很简单，在操作区间下限满仓，上限空仓。在操作区间以内，按比例持仓。

Read0nly

海玩老大说的分清级别这个问题很重要。俺不懂缠论，但在看不同时间尺度的图时是无法回避这个问题的，因为多数时间里从不同时间尺度的走势图会得到结论相反的信息，这是TA的主要难点。这个问题解决好了，应用TA手段的效果会更上一层楼。许多人炒股经年最后得出TA无用的结论可能就是栽在这个问题解决不了。

说起分形几何学，俺认识一位老教授，是国内最早搞分形数学的大拿，跟他聊天时总是想在俺的行当里搞出点应用分形数学的东西。后来俺来美读学位，曾经粗翻过法国数学家Benoit Mandelbrot的The Fractal Geometry of Nature，这是分形几何的经典之作，搞分形的人可能是必读的书。这让俺对分形几何多了一些了解，感觉本质上同数学的递归和迭代的原理是一样的，就是一个大的结构是由具有相似构造的小级别结构构成的。这种现象在自然界很多，股市图的确可以划归为这一类。但自然界有许多过程并不是大的过程是小的过程在更高一级层面的重复，比如生命现象。就股市的图形分析来说，在中级和小级别上的相似性比较高，在大的时间尺度上反映更多的是经济基本面的影响，同FA的关系更为密切。所以个人以为缠论是DT的利器，级别越高，失效的可能性越大。

开小差

以前没有学会，现在跟着老大的贴看下来，好像简单易懂一些，多谢了

海边玩人

在说这一点之前，必须首先指出：股价走势，以当下为中心线，可以画分为两个世界：左边是已经走出的走势，是确定世界；右边是还没有走出的走势，是不定世界。左边已经走出的走势，会给出市场信息。如果这些信息还在主导市场，则可以据此对右边还没有走出的走势，进行预测。因为市场千变万化，所以往往需要根据新的市场信息，修正我们的预测，指导操作。如：我们根据已经走出的走势，预测市场还将上涨，买入。如果市场给出了上涨乏力的信息，就需要及时止损。

那么左边已经走出的走势，会给出什么市场信息呢？

我们可以从形态和动力两个方面，来探测市场信息。

1、形态：
形态上，股价走势是遵循N法则的，即：N型走势，一波三折。或者说，行进--休息（回调）--行进，形成N形态。
a、休息时的形态：可以是一次简单的回调，图上显示为一笔；也可以是长期横盘，围绕中枢做上下运动，市场既没有上涨的动力，也没有下跌的动力。中枢就好像是“家”，股价会呆在“家”的附近。在“家”里，无非是在聚集力量，以便将来走出去。
b、行进时的形态：仍然是行进--休息--行进这种N形态，只是级别小，需要到小级别的图上，才能看到MACD的黄白线穿越0轴。

2、动力：
股价上涨或者下跌，是需要动力的，而这种动力，有会被股价上涨或者下跌消耗掉。动力以及消耗，可以用MACD来探测：
a、黄白线：上升时，股价上涨动力增加，下跌动力减少；下降时，股价上涨动力减少，下跌动力增加；
如果股价在上涨，而MACD的黄白线在下降，则说明上涨乏力了，除非市场有新的动力进入，否则马上会变盘。
b、红兰柱：高度和面积，代表了MACD黄白线两次交叉之间的力度大小，可以用来作为判断动力的辅助依据。

那么，如何利用动力的改变，来了解市场给出的信息呢？

在N形态的两头，进行MACD的动力比较。N形态，是由行进--休息--行进组成的。休息，可以是一笔，也可以是围绕中枢的震荡。如果N形态的第二次行进，比N形态的第一次行进，MACD显示的动力要小，则可以判断，市场没有获得新的有效动力，走势快要结束了。如果以后的走势，不断没有结束反而增加了，则说明有新的动力补充。需要进行基本面的研究，努力找出原因，以帮助搞懂市场。

海边玩人

回复 Read0nly 的帖子

从行进--休息--行进这种N形态上来说，股市图形的各个级别，都是相似的。
既然都是N形态，那就可以在各个级别上，利用N形态来进行MACD的力度比较，获得市场信息。

milan1126

先回帖再慢慢学习