RUT Iron Condors

abracadabra

1、RUT五月到期的1西格玛在865.83-981.61之间，多考虑一点下行风险，选定840P/850P/980C/990C组合。
2、该组合不利的是下边850P的DELTAL略高，不过牛扑能收到1credit也算与增加的风险平衡。
3、今天该组合理想价位1.65美元。

北京哥哥

靠!这么专业的帖子都不置顶

不是一直想知道大MM怎么操作吗？人家现在就在告诉你。

不过，提个建议，这图如果配上波动率系数会更有说服力

当时惘然

看不懂，也要顶。。。

Fan8an

赞！

randomwalker

请教， 我查了一下：
Sell May Rut 850 Put @$4.60
Buy May Rut 840 Put @3.70

Sell May Rut 980 Call @1.40
Buy May Rut 990 Call @0.75
Net + 1.55

一个contract 是多少钱？

abracadabra

randomwalker 发表于 2013-4-5 01:34 PM
请教， 我查了一下：
Sell May Rut 850 Put @$4.60
Buy May Rut 840 Put @3.70

现在中间价1.5了，1个合同的话，昨天可以收到165，今天150，已经小赢了。 不过交易1个合同佣金成本影响绩效，在IB会好一点吧，目前这个组合的成功率单从DELTA估算是78%，结合TA走势分析，胜率更高，适合大仓位操作。

randomwalker

abracadabra 发表于 2013-4-5 02:26 PM
现在中间价1.5了，1个合同的话，昨天可以收到165，今天150，已经小赢了。 不过交易1个合同 ...

谢谢。学习了。我以为RUT象ES, 一个点不等于$1.

abracadabra

北京哥哥 发表于 2013-4-5 10:32 AM
靠!这么专业的帖子都不置顶

不是一直想知道大MM怎么操作吗？人家现在就在告诉你。

北京哥哥 发表于 2013-4-5 10:32 AM
"提个建议，这图如果配上波动率系数会更有说服力"

月线图 附 price spikes expressed in Standard Deviations, ImpVolatility, HistoricalVolatility.

开小差

我也看不懂，但要顶ing

freestock

abracadabra 发表于 2013-4-5 08:56 PM
北京哥哥 发表于 2013-4-5 10:32 AM
"提个建议，这图如果配上波动率系数会更有说服力"

请教：
AUGEN indicator 你怎样加上的？ 我在 Add Studies 里从来没见到过。 多谢。

abracadabra

freestock 发表于 2013-4-7 01:12 AM
请教：
AUGEN indicator 你怎样加上的？ 我在 Add Studies 里从来没见到过。 多谢。

Jeff Augen 本人有code，也有人针对ThinkorSwim写了code，这里不便提供其他网站链接，直接粘贴过来吧，供参考。


Jeff Augen is a very popular author in the options trading space. In his book The Volatility Edge in Options Trading , Augen outlines a clear cut alternative to traditional technical analysis. He focuses on measuring stock price movements in standard deviations, which is term most advanced option traders are familiar with.

Augen goes onto explain that option traders can exploit anomalies in option pricing by tracking the magnitude of stock movements in standard deviation price spikes. For years, I have scoured the internet searching for tutorials on how to re-create the rather complex equations into a study on my TOS Platform.

Well, I was able to find the thinkscript code to create the standard deviation spikes into a study in TOS.  Go to the “Create a new study tab” inside your thinkorswim platform and Paste the following code:




# Thanks to Jeff Augen
# Price Spikes in Standard Deviations
# Updated 6 August 2010

declare lower;
input length = 20;
def closeLog = log(close[1] / close[2]);
def SDev = stdev(closeLog, length) * Sqrt(length / (length – 1));
def m = SDev * close[1];
def spike = (close[0] – close[1]) / m;
plot spike_limit = if spike > 3 then 3 else if spike < -3 then -3 else
spike;
spike_limit.SetPaintingStrategy(PaintingStrategy.HISTOGRAM);
spike_limit.AssignValueColor(if spike > 3.0 then Color.GREEN else if spike >
0 then CreateColor(0,102,255) else if spike < -3 then Color.RED else if

spike < 0 then CreateColor(128,128,128) else Color.YELLOW);

plot high = 2;
high.SetDefaultColor(CreateColor(51,51,51));
plot low = -2;
low.SetDefaultColor(CreateColor(51,51,51));

Once you paste the code, there should be no error messages. Name your new study and click “Save”.  I hope you find this helpful.

。。。。。。

freestock

Thanks a lot.

abracadabra

做期权通常有两个目的：一是运用杠杆以小博大，像weekly options DT，或用backspreds赌ER，以及trading at expiration等方法；二是用option strategies保护投资组合。由于本帖的目的是探讨一个以大博小、稳定盈利的投资方法，一些以小博大的技巧就不在这里赘述了，不过追求NX的童鞋不必失望， 在后期的策略调整中，出现意外惊喜的机会还是有的。 正像我以前在另外一个帖子所说: 做期权不要“为策略而策略”，而要注重于调整和变化。比如IRON CONDORS往往被认为保守的交易方式，实际上可谓“绵里藏针，暗藏杀机”，配合DELTA和IV等利器，NX不算什么稀罕事。

abracadabra

风险管理

RUT这个交易模型寻求80%以上的成功率（两边选用的strikes delta number绝对值<10），组合最低要有1CREDIT做为入场标准，这意味着9：1风险回报比，非常不尽人意。即使10次交易连赢8次，那2次失败足以使你囊中如洗，因此很多人对IRON CONDORS心存芥蒂。如何解决这个问题？引入风险管理——是IRON CONDORS策略成功的关键所在！简单来说，就是设置一条MAXIMUM PAIN LINE。至于MAX PAIN LINE的数值可以根据自己的风险厌恶程度用数学期望推算，我通常采用1.5。本次交易组合收到1.65CREDIT，MAXIMUM PAIN LINE可以设为2.45，设1.65为警示线吧。

abracadabra

After placing the trade, please set up two contingent orders(GTC) to buy back the call spread for 0.15 and the put spread for 0.20.

补充内容 (2013-4-11 07:44 PM):
Once the trade is placed, you just need to keep eyes on the MAX PAIN LINE. There is very little time or attention required for actually "trading".

abracadabra

After placing the trade, please set up two contingent orders(GTC) to buy back the call spread for 0.15 and the put spread for 0.20.  

今天9：14 GTC order 触发，买回call spread 0.15，盈利0.5，整体部位盈利0.33. 按照原有准则sell new call spread 960/970收0.55credit，并设定GTC ordes to buy back the call spread for 0.15 . Total Credit 2.20，截至收盘，账面盈利0.58

ranchgirl

I do not understand

开小差

abracadabra 发表于 2013-4-22 07:40 PM
After placing the trade, please set up two contingent orders(GTC) to buy back the call spread for 0. ...

这个是Iron condor的操作吗，刚开始学，请多指教，还有，请问您是用TOS 还是IB操作option？

abracadabra

开小差 发表于 2013-4-23 12:01 AM
这个是Iron condor的操作吗，刚开始学，请多指教，还有，请问您是用TOS 还是IB操作option？

这是实时操作贴。TOS和IB我都用，TOS的优势在于策略组合的界面分析，IB手续费有优势。

abracadabra

ADJUSTMENT

今天盘尾买回10%的960C，提升MAX PAIN LINE，消除近期上行风险，成交价5.2，Total Credit 2.20-0.52=1.68.

补充内容 (2013-4-30 05:54 PM):
Total Credit 扣除22日触发GTC order 0.65实际是1.03，已实现利润0.5.